Трейдинг / Аналитика📊

2023-02-25 21:24:47 #идеиинвестиций

Baidu, один из лидеров интернет-сектора Поднебесной, опубликовал результаты за 4-й квартал и весь 2022 год в среду, 22 февраля. Отчет компании вышел весьма уверенным: так, Baidu превзошла ожидания по чистой прибыли на акцию, а выручка неожиданно оказалась практически на одном уровне с 4-м кварталом 2021 года

Финансовые показатели

Продажи компании в октябре-декабре 2022 года достигли CNY 33,08 млрд против CNY 33,09 млрд годом ранее.

Ключевая статья доходов Baidu, интернет-реклама, принесла компании CNY 18,1 млрд, что лишь на 1% меньше октября-декабря 2021 года. В то же самое время, перфоманс сегментов ИИ и облака вновь порадовал рынок: Baidu показала рост нерекламных доходов на 11% (г/г) до CNY 7,6 млрд. Увеличение выручки показал и стриминг, где доходы iQIYI подросли на 3% (г/г) до CNY 7,6 млрд.

Контроль операционных расходов и миграция Baidu в сторону более рентабельного облака по структуре выручке определили рост по скорр. EBITDA (+43% г/г) и чистой прибыли (в 2,8 раза). Отдельно отметим, что на динамике последней сказалась переоценка финансовых вложений Baidu на CNY 1,6 млрд, о высокой вероятности который мы упоминали ранее. С притоком иностранного «бычьего» капитала в Гонконг такая тенденция продолжится в ближайшем квартале. По скорректированному EPS Baidu также превзошла ожидания Уолл-стрит – CNY 1,92 (+32% г/г) против прогноза CNY 1,82.

Байбэк, Ernie и другое

Помимо сильного по цифрам отчета Baidu дала ряд других позитивных сигналов для инвесторов. Так, программа обратного выкупа до 2025 года будет увеличена до $ 5 млрд (около 10% капитализации). К такому шагу компанию сподвиг сильный денежный поток в CNY 17,9 млрд или $ 2,6 млрд.
Кроме того, компания прокомментировала скорый запуск чатбота Ernie, аналога ChatGPT от OpenAI.

Из других результатов Baidu выделим рост поездок роботакси Apollo Go до 561 тыс. в отчетном квартале (+162% г/г), увеличение числа подписчиков iQIYI до 111,6 млн (97,0 годом ранее), а также первое место компании в рейтинге IDC среди провайдеров облачных услуг в КНР в 1-й половине 2022 года, удерживаемое, таким образом, уже 4-й год подряд.

Реакция рынка и перспективы акций

Акции Baidu в ответ на сильный отчет растут в пределах 7% на премаркете в США. Сохраняется позитивный взгляд на кейс и подтверждаем рейтинг «покупать» акции и ADS с целевыми ценами HKD 164 (потенциал 12%) и $ 171 (потенциал 17%), соответственно. Открыть/Комментировать

2023-02-24 14:10:10 Привет, трейдеры и инвесторы!

Предлагаем вам стать частью команды опытных трейдеров и получить доступ к миру трейдинга криптовалюты 

Мы используем искусственный интеллект, аналитику рынка и собственную торговую стратегию, которые помогают свести к минимуму риски при трейдинге на различных биржах. 

За последние полгода мы увеличили депозит наших клиентов в общей сложности со 100 000 до 3 387 000 USDT. 

Наше сообщество поддерживает и объединяет людей со всего мира, которые хотят получить и получают прибыль от трейдинга криптовалюты. 

Мы доступны  24/7

На нашем канале мы публикуем все рабочие кейсы и статистику сделок  

Присоединяйтесь к нам сейчас и получите шанс увеличить свой доход на 300%! Открыть/Комментировать

2023-01-30 15:16:38 #обзорынка

Российский фондовый рынок начал неделю нейтрально, затаившись в ожидании новых драйверов. Их будет, по всей видимости, немало, поскольку грядущая торговая пятидневка пройдет на фоне трех заседаний ведущих ЦБ – ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. Также инвесторы будут следить за встречей министров ОПЕК+ в среду. Ну и в фокусе внимания локального рынка – вопрос согласования предельных цен на нефтепродукты из России, о лимите цен ЕС и G7 должны договориться к 5 февраля - до вступления в силу эмбарго.

Котировки нефти пока выглядят на удивление стабильно, несмотря на то, что в конце прошлой недели на Ближнем Востоке произошла очередная эскалация геополитической напряженности – теракты в Израиле и атаки военных объектов в Иране беспилотниками. Обычно военные новости из этого региона оказывают существенное влияние на энергетический рынок. И, эксперты уверены, если вооруженные столкновения будут повторяться или нарастать, нефтяные котировки будут расти.

В середине дня понедельника фьючерс на сорт Brent подрастает на 0,23% до $86,6 за баррель, контракт на марку Light прибавляет 0,13%, торгуясь на $79,78 за "бочку".

Что касается заседания участников мониторингового комитета ОПЕК+, то на рынке ждут, что члены альянса проголосуют за сохранение текущих планов (2 млн баррелей в сутки) на фоне открытия Китая и вступления в силу запрета ЕС на поставки российской нефти по морю.

Российская валюта на текущей неделе лишилась поддержки налогового периода и курс рубля слегка слабеет к основным валютам. В моменте доллар на валютном рынке Мосбиржи дорожает на 0,42% - 69,75 рубля, евро – на 0,79% - до 76,09 рубля, юань подрастает на 0,59% - до 10,32 рубля. Однако ожидается, что Банк России должен вернуться к продажам юаней на неделе, что может оказать поддержку рублю.

К середине дня, в 14:55 мск индекс МосБиржи слабо подрастает на 0,24%, торгуясь на отметке 2194,45 пункта, РТС слабеет на 0,43% до 988,53 пункта. Открыть/Комментировать

2023-01-24 19:56:36 #идеиинвестиций

Бумаги производителя микросхем Nvidia выросли за первые три недели года почти на 22%, что оказалось лучшим результатом среди компаний S&P 500. При этом успеху компании способствовала также шумиха вокруг чат-бота, выпущенного OpenAI в конце 2022 года.
Наблюдающийся в этом году рост акций Nvidia связан с общим улучшением конъюнктуры на американском фондовом рынке, обусловленным ожиданиями замедления темпов ужесточения монетарной политики ФРС.
В прошлом году на рынке также начинали активно обсуждаться метавселенные, которые должны со временем создать дополнительный значительный спрос на высокопроизводительные чипы.
По итогам 2023 фингода, завершающегося в январе, выручка компании может составить примерно $26,9 млрд, что на уровне предыдущего фингода, а в следующем фингоду – может вырасти в пределах 10%.
Предстоящие несколько кварталов, вероятно, будут сложными для NVIDIA, как и для всей полупроводниковой отрасли, переживающей в настоящее время циклическое замедление на фоне резко возросшей глобальной макроэкономической неопределенности и других рисков. Дополнительное давление на финпоказатели Nvidia будет оказывать введенный в США запрет на поставки американскими компаниями ряда категорий чипов в Китай. В то же время долгосрочные перспективы отрасли, на мой взгляд, выглядят неплохоё. Технический прогресс в мире, несмотря на определенные препятствия, будет продолжаться, и потребность в полупроводниковых чипах будет только расти.
Nvidia занимает прочные позиции в тех сегментах, которые, как ожидается, будут показывать опережающий рост в ближайшие годы, и я продолжаю с оптимизмом смотреть на будущее компании. Указанные факторы уже отражены в цене акций Nvidia, которые продолжают торговаться с очень высокими даже по меркам технологического сектора мультипликаторами.
В данный момент сохраняется нейтральный взгляд на акции Nvidia: целевая цена на сентябрь 2023 года равна $168,9, рейтинг – «Держать». При этом нельзя исключать изменения оценки и рейтинга после публикации компанией отчетности за IV квартал 2023 ф.г., намеченного на середину февраля. Открыть/Комментировать

2023-01-17 20:22:04 #идеиинвестиций

Известный на весь мир производитель бытовой техники и электроники демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей, несмотря на негативные макрофакторы и слабость потребительского спроса в Китае и по всему миру. Ожидаем от компании рекордных финпоказателей по итогам 2022 года. Учитывая прогнозы, текущую фундаментальную оценку компании считаем справедливой.

Haier Smart Home (далее Haier) — китайская компания, производитель потребительской электроники и бытовой техники в соответствии со стандартами «умного» дома. Продукция Haier представлена известными на весь мир брендами эконом- и премиум-класса: Haier, Leader, Hotpoint, Candy, AQUA, Casarte, Monogram, GE Appliances, GE Profile, Fisher & Paykel.

Стратегия Haier включает в себя: развитие премиальных брендов; запуск новых каналов продаж; развитие в направлении готовых сценарных решений; оптимизацию продуктовой линейки; увеличение доли на рынке; повышение операционной эффективности; упор на R&D.

Для Haier развитие премиальных брендов с высокой маржинальностью имеет большое значение в условиях повышенной инфляции и высоких операционных издержек. По результатам 9М 2022 продажи техники премиального бренда Casarte в Китае и премиальных брендов Monogram, Cafe, GE Profile в США выросли более чем на 40% г/г.

Особое внимание Haier уделяет инновациям, развивая интеллектуальное производство, даже с использованием цифровых двойников. Расходы компании на R&D составляют 4% выручки. Haier управляет 18 «умными» фабриками, которые работают на базе технологий 5G, IoT и ИИ.

По данным China Market Monitor, совокупная доля Haier на офлайн-рынке бытовой техники в Китае превышает 25%. Практически по всем категориям товаров (холодильники, стиральные и сушильные машины, кондиционеры, водонагреватели, водоочистители) Haier занимает лидирующие позиции в КНР.

В 3Q 2022 совокупная выручка Haier подросла на 9% г/г и составила 62,9 млрд юаней. На внутреннем рынке выручка выросла двузначными темпами, несмотря на еще действовавшие на тот момент коронавирусные ограничения. Чистая прибыль за квартал расширилась на 20% г/г, до 3,7 млрд юаней.

China Market Monitor прогнозирует, что рост рынка бытовой техники в Китае по итогам 2022 года будет близок к нулевому. Аналогичную динамику ожидает GfK на мировом рынке. Но даже при такой конъюнктуре Haier удается поддерживать стабильные темпы роста. На горизонте 2022–2024 гг. темпы роста выручки Haier, вероятно, останутся на уровне прошлых лет, вблизи 8–9% г/г. По итогам 2022 года компания отчитается о рекордных показателях, как ожидается.

Среди рисков для бизнеса Haier отмечаем: медленное восстановление внутреннего потребления в КНР даже с учетом отмены всех ковидных ограничений; перебои в цепочках поставок, удорожание сырья и дефицит компонентов. Открыть/Комментировать

2023-01-17 16:45:02    Криптовалютная биржа Garantex все больше расширяет свое присутствие. Партнерские офисы уже есть не только в городах России, но и в Турции, и ОАЭ.

Это открывает больше возможностей как для переводов и расчетов, так и банально для заработка на арбитраже криптовалютами, попросту обмене крипты. Ребята из Академии Garantex записали видео, где показывают, как реально проходит такая сделка

Кому подходит:
1. тем, кто не боится работать с картами и возможных их блокировок. Все операции в рамках закона, но карты иногда блокируют.
2. тем, кто уехал от мобилизации в другие страны и лишился основного места работы и заработка. Для вас двери в международный арбитраж открыты как никому, грех не воспользоваться.

Пока криптовалюты не урегулированы, есть еще возможность для такого способа заработка, который, к слову, приносит сейчас больше дохода, чем основная фултайм работа.

Переходите в телеграм Garantex, изучайте новое направление и не благодарите:  
https://t.me/garantex_official_bot?start=Telegram_ad_1 Открыть/Комментировать

2023-01-17 12:16:19 #обзорынка

С утра внешний фон неоднозначный. На этой неделе инвесторы будут оценивать новости с экономического форума в Давосе, который начался вчера и продлится до 20 января.

Индекс МосБиржи вчера закрылся ростом на 1,14% - до 2224,9 пункта, индекс РТС окреп на 1,39% - до 1024,44 пункта, благодаря позитивному корпоративному новостному фону и растущей динамике внешних рынков. Информационным поводом для роста стало сообщение "СПБ Биржи" о вероятном завершении 2022 года с прибылью и планах допуска к торгам не менее 500 гонконгских ценных бумаг в текущем году. Бумаги подросли на 28,21%. Также Мосбиржа заявила, что с 17 января участники торгов и их клиенты получат возможность заключать сделки с премиальными опционами на новые базовые активы. Бумаги подросли на 5,5%.

Поведение участников рынка в понедельник можно объяснить наличием свободной ликвидности, считает Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции". Покупки совершают игроки, ориентированные на долгосрочные перспективы, предполагающие быстрое оживление экономики Китая, снижение риска рецессии в Европе и США, отмечает аналитик.

Европейские индексы завершили торги в "зеленой" зоне. Британский FTSE 100 прибавил 0,2%, немецкий DAX - 0,3%, французский CAC 40 - 0,28%. Инвесторы ожидают инфляционные данные по Германии и Италии.

Торги на фондовых биржах США в понедельник не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют снижение стоимости в пределах 1%.

Азиатские индексы начали сегодняшние торги разнонаправленно. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,2%, китайский CSI 300 - на 0,41, южнокорейский Kospi - на 0,95%, японские Nikkei 225 и Topix растут соответственно на 1,22% и 0,84%. На рынок могла повлиять статистика из Китая. ВВП в 2022 году вырос на 3% по сравнению с 2021 годом. Показатель оказался хуже официального прогноза – власти Китая ожидали, что значение составит около 5,5%. Слабость показателя объясняется ухудшением эпидемиологической обстановки в стране.

Рубль снижается по отношению к доллару на 0,1%, в паре с евро на 0,02%, в паре с юанем рубль растет на 0,25%. Доллар стоит 68,5 рубля, евро - 74,04, юань - 10,12.

Технически сохраняется потенциал на выход пары доллар-рубль ниже отметки 68 рублей в ходе сегодняшних торгов, считает Егор Жильников, главный аналитик отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ. Он ожидает на текущей неделе активизации экспортеров на рынке в преддверии налоговых выплат.

Котировки Brent растут в пределах 0,4%, до $84,77 за баррель, цена на Light снижается на 1%, до $79,66 за "бочку". Открыть/Комментировать

2022-12-22 19:44:53 #инвестиции

Риски инвестора в 2023 году

В будущем году риски для российского инвестора будут все те же. Это геополитика и эскалация текущей ситуации. В настоящее время ряд компаний с существенными конкурентными преимуществами торгуются по разумной цене, поэтому вполне можно добавить их на долгосрок в свой портфель. В качестве примера, бумаги «Сбера».

Среди основных рисков для российской экономики можно выделить ледующие:

- новые санкции и расширение действия вторичных санкций за сотрудничество с Россией;

- ухудшение геополитической обстановки вокруг России и риски втягивания в текущий геополитический конфликт новых участников;

- риски полной экономической и финансовой изоляции России от мирового сообщества и мировой экономики;

- риски падения рынков и риски наступления глобального кризиса на фоне инфляционного давления на мировую экономику и нарастающей рецессии в ряде стран, что может привести к повторению кризиса 2008 – 2010 годов, со всеми вытекающими последствиями;

- риски более существенного падения российской экономики, чем прогнозируется со стороны официальных ведомств;

- внутриполитические риски, которые тоже необходимо принимать как реальность.

Сейчас как никогда ранее нужно оптимально диверсифицировать активы, поскольку точного прогноза не даст никто, а риски повторения высочайшей волатильности есть по-прежнему. Не должно быть никаких плечей для всех, кто хоть как-то минимально нетолерантен к риску. Казалось бы, в этом году мы испытали те риски, которых не было почти никогда - инфраструктурные и риски права собственности на активы. Можно ли придумать что-то еще? Наверное да, но готовиться лучше к тому, что риски могут быть любыми вообще - ситуация в мире пока не стабилизируется. Можно ли хеджировать, хотя бы отчасти, такие риски на рынке? До тех пор, пока локальные активы имеют котировки и деньги можно заводить и выводить со счетов – да.

Рекомендуется держать в своем портфеле не менее 10 позиций. В подобные текущей ситуации периоды доля нерыночного риска в ценообразовании ликвидной акции может доходить до 60%, против эмпирических 40% в обычное время. Сформировав портфель не из 1-2 позиций, а хотя бы из 10 – нерыночные риски (подозрительное поведение акций «Газпрома» перед дивидендами, резонансный делистинг «Детского Мира», грядущее разделение «Яндекса» и т.п.) исчезают почти полностью (на 84%), общий же риск портфеля сокращается почти вдвое.

Если же говорить о конкретных бумагах и секторах, на которые следует обратить внимание инвесторам, то можно присмотреться к акциям растущих компаний, типа Positive Technologies и Whoosh. Среди крупных компаний, ставку надо делать на экспортеров с относительно невысокой налоговой нагрузкой, например, на «Норильский никель», хотя у этой компании пока не очень понятно с дивидендами. Кроме того, неплохую дивидендную доходность дают акции нефтяных компаний, но есть специфические риски из-за санкций и роста фискальной нагрузки. Открыть/Комментировать

2022-12-22 18:00:09 Инвестидеи, которые работают!

Если бы полгода назад ты подписался на Market Power, твой портфель сейчас выглядел бы примерно так:

Ozon +87%
VK +64%
Яндекс +40%
Beluga +21%
ПИК +17%
Лукойл +15%

Market Power - это тайное сообщество независимых финансовых аналитиков, которые творят чудеса на российском фондовом рынке!

Они знали, что Лукойл выплатит дивиденды, а Яндекс и VK захватят рынок рекламы. Предсказали триумф Beluga еще до импортозамещения алкоголя. Предугадали лидерство ПИК на строительном рынке и первую за 18 лет прибыль Ozon.

Как они это делают? Становись частью клуба Market Power - там тебя всему научат! Открыть/Комментировать

2022-12-18 14:30:55 #сбер

Акции «Сбербанка» в прошедшем году как и весь российский рынок существенно просели из-за геополитических и санкционных шоков, спустившись с 310 рублей в начале года до 135 рублей в декабре, при этом на минимуме в конце февраля бумага стоила 89 рублей. Тем не менее к концу года руководство банка завило об адаптации бизнеса к новым условиям и улучшении финансового состояния, одновременно с этим банк заявил о частичном возобновлении публикации финансовой отчетности и перспективах выплаты дивидендов в следующем году. Насколько сейчас интересны акции банка в сравнении со своими иностранными аналогами? Стоит ли надеяться, что банк направит на выплату дивидендов не только прибыль за 2022 год, но и нераспределённую прибыль за 2021-й в следующем году?

Безусловно, такой вариант распределения прибыли был бы самым желанным для инвесторов. И при первом же намеке от руководства, бумага оперативно бы ушла далеко за 200 руб. Однако, вряд ли банк будет спешить и раздавать прибыль прошлых периодов лишь при первом послаблении в своих финансах. Поэтому, в следующем году вероятность такого исхода считается крайне низкой. А вот через год шанс хотя бы частичной мотивации акционеров из прошлой прибыли явно повысится.

В сравнении с западными, акции российских банков имеют значительный дисконт. И история «Сбербанка» - самая понятная на российском рынке, поэтому потенциал роста бумаги в 2023 году свыше 30%. При этом, риски бумаг недружественных стран остаются высокими, и если и рассматривать иностранные банки, то можно присмотреться к BOC hong kong.

Что касается, инвестпривлекательности, акции основных ведущих банков США сейчас близки к своим справедливым оценкам, и сохраняются инфраструктурные риски инвестирования в них. Поэтому акции Сберa, будут хорошим и понятным выбором для большинства инвесторов, планирующих открыть позиции в секторе. Тем же, кто имеет более высокую склонность к риску, можно рассмотреть акции торгующихся в Гонконге китайских кредиторов. Открыть/Комментировать