Трейдинг / Аналитика📊

2022-09-13 21:01:01 #обзоррынка

Основные фондовые индексы Европы завершили торги вторника снижением после роста последних нескольких дней, инвесторы оценивают статистику по инфляции в США, следует из данных торгов и комментариев экспертов.

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 снизился на 1,17%, до 7385,86 пункта, французский CAC 40 - на 1,39%, до 6245,69 пункта, немецкий DAX - на 1,59%, до 13188,95 пункта.

Британский индекс рос до этого три сессии подряд, французский индекс - пять сессий, а немецкий DAX - две сессии.

Пессимизм на рынках Европы связан с тем, что ранее во вторник министерство труда США опубликовало данные по годовой инфляции в стране. Показатель составил 8,3% против уровня июля в 8,5%, в то время как аналитики, опрошенные порталом DailyFX, ожидали снижения до 8,1%.

Замедление инфляции относительно слабыми темпами подогревает ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) США будет проводить более жесткую монетарную политику, которая способна привести к снижению экономики. По данным CME Group, 76% аналитиков ожидают повышения ключевой ставки ФРС сразу на 75 базисных пунктов в сентябре.

"Рынки снова оказались впереди самих себя. ФРС не будет смягчать политику до конца года, поэтому мы можем ожидать новых повышений ставок", - сказал агентству Блумберг глава отдела торговли в компании MPPM GmbH Гильермо Эрнандес Сампере (Guillermo Hernandez Sampere). Открыть/Комментировать

2022-09-12 12:00:47 #обзоррынка

Открытие российского рынка ценных бумаг сегодня происходит на позитивной волне, что естественно радует глаз. Котировки большинства российских ценных бумаг растут, а лидерами сегодня выступает "второй эшелон акций" - ПАО "Ашинский МЗ" (+5,45%), ПАО "Группа ЛСР" (+4,88%), ГК "Эталон" (+3,84%), ПАО "ГК "Самолет" (+3,23%) и акции TCS Group (+3,03%).

Курс российского рубля пытается укрепиться, так что появление всеми ожидаемых "дружественных нерезидентов" пока не сказалось отрицательно на курс российского фондового рынка. Утро российский рубль начал с отметки в 61,00 – 61,10 рублей за один американский доллар, а к текущей минуте за один американский доллар на торгах в валютной секции просят 60,60 – 60,70 рублей. Итоги недели на Уолл-Стрит были положительными, а торги на товарно-сырьевом рынке хоть и по итогам признаны отрицательными, но при этом цены на сырьё так и перешагнули за отметку в 90,0 USD/brl. Сейчас стоимость сырья растёт и уровень в 93,0 – 93,10 снова на экране.

Возвращаясь в Москву, хочется сказать, что утренний рост основных фондовых индексов на торгах в фондовой секции Московской Биржи снова намекает на стремление российского фондового рынка выйти выше уровней в 1 300 пунктов по индексу РТС и на уровень в 2 500 по индексу Московской Биржи. Как представляется нам на утро понедельника, шансы на это есть. А вот каким именно будет сценарий выхода на эти рубежи, мы увидим чуть позже. Открыть/Комментировать

2022-09-12 08:35:30 #доброеутро

Понедельник, 12 сентября

На 7:55 мск фьючерс на американский индекс S&P теряет 0,03%, до 4084,25 пункта. Предыдущий день индексы США завершили ростом на 1-2%.

В Азии преобладают позитивные настроения. Японский индекс Nikkei 225 растет на 1,07%, до 28519,71 пункта. Рынки материкового Китая, Гонконга и Южной Кореи закрыты на праздник.

Нефть дешевеет: цена Brent опускается на 1,4%, до $91,54 за баррель, WTI – на 1,62%, до $85,38. Цены на нефть падают на фоне Covid-ограничений в Китае и возможного повышения ставок мировыми центробанками.

Рубль на форексе утром уступает по отношению к корзине валют. Доллар укрепился на 1,82%, до 60,87 рубля, евро в плюсе на 0,81%, до 61,3. Открыть/Комментировать

2022-09-09 23:09:40 #обзоррынка

К вечеру 9 сентября Индекс МосБиржи прибавил 1,43%, а Индекс РТС поднялся на 2%. Российские акции росли преимущественно на позитивных новостях с внешних площадок. Фондовый рынок США открылся в хорошем плюсе. Скорее всего, инвесторы отыгрывают сделанные накануне жесткие заявления главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что регулятор в этом году и далее будет продолжать повышать процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию.

Лидерами роста российского рынка стали акции алмазодобывающей компании Алроса (+4,8%) накануне публикации операционных результатов (будут выпущены 12 сентября) и, возможно, на заявлениях менеджмента о планах создать закрытый паевой фонд для инвестиций в бриллианты. Без инфоповода, но, возможно, по причине недооцененности подорожали депозитарные расписки группы HeadHunter (+4,77%). Выросли в цене акции группы En+ (+3,9%), вероятно, на новости о том, что эмитент намерен построить ветровые электростанции в Благовещенске при поддержке китайских партнеров. Лидерами снижения в отсутствие инфоповодов оказались "мемные" депозитарные расписки портала ЦИАН (-2,7%). Продолжили корректироваться после роста акции Ашинского металлургического завода (-1,4%). Также без новостей упали в цене расписки Глобалтранса (-1,2%).

Котировки Brent в пятницу выросли на 2,6%, до $91,43 за баррель, вероятно, после новостей о том, что переговоры Ирана и стран Запада о ядерной сделке снова застопорились. Золото дорожало на 0,24%, до $1724,25 за тройскую унцию, на фоне оптимистичных настроений на мировых рынках.

Рубль укреплялся к доллару и слабел к евро. В моменте пары USD/RUB и EUR/RUBторговались по 60,53 и 60,80 соответственно.

По нашему мнению, в понедельник Индекс МосБиржи будет двигаться в коридоре 2400–2500 пунктов. Ориентир для пар USD/RUB и EUR/RUB: интервал 60–63. Открыть/Комментировать

2022-09-09 11:40:03 #идеиинвестиций

$CHTR Charter Communications Inc

По состоянию на 09 сентября 2022 стоимость акций - $ 395,91

Прогноз - $ 475.09 (+ 20%)

Charter Communications — американская телекоммуникационная и медийная корпорация. Основана в 1993 году. Базируется в Стэмфорде, штат Коннектикут. Работает в основном на внутреннем рынке США под брендом Spectrum. Предоставляет услуги цифрового телевидения и мобильной телефонной связи, выступает в роли интернет-провайдера. Имеет собственные видео-сервисы и телеканалы

За последний год акции Charter просели на 50%, что является нетипичным для компаний стоимости и представителей телекоммуникационной отрасли, которые отчасти имеют репутацию защитных активов. Акции опустились ниже июньских значений, тогда как S&P 500 все еще торгуется на 9% выше июньского минимума. Полагаем, что акции Charter на среднесрочном горизонте должны отыграть свое отставание от индекса. В приоритете компании - поддержание невысоких, но стабильных темпов роста выручки, выход в новые регионы с низким проникновением интернета, развитие направления мобильной связи, генерация FCF, обратный выкуп акций.

По результатам 2Q22 выручка Charter показала умеренный рост на 6% г/г и составила $ 13,6 млрд. Показатель скорр. EBITDA увеличился на 10% г/г, до $ 5,5 млрд. Разводненная прибыль на акцию составила $ 8,96 против $ 5,48 годом ранее. Все показатели вышли лучше ожиданий.

Мобильная связь остается наиболее быстрорастущим бизнес-направлением Charter. Во 2Q22прирост новых абонентов мобильного оператора составил 344 тыс. Ожидаем, что по итогам 2022 года выручка данного направления превысит $ 3 млрд и покажет рост около 40% г/г.

Количество интернет-абонентов Charter во 2Q22 снизилось на 21 тыс., до 30 253 тыс. Компания сообщает, что причиной такой динамики стало прекращение федеральной программы Emergency Broadband Benefit Program. Без учета данного фактора прирост интернет-абонентов Charter составил 38 тыс.

Charter предлагает своим абонентам конкурентные цены и скорость интернета. По состоянию на конец 2Q22 80% всех интернет-абонентов Charter пользуются тарифами, которые обеспечивают скорость передачи данных 300 Мбит/с и более.

Charter также имеет достаточно рыночной власти, что позволяет ей постепенно поднимать цены на тарифы. Во 2Q22 средняя ежемесячная выручка компании в расчете на одно домохозяйство составила $ 116 (+2,4% к/к и +2,8% г/г).

С начала 2022 года Charter развивает проект Rural Construction Initiative по прокладке сетей ШПД в сельских районах. Компания рассчитывает заполучить новых абонентов в регионах с низким проникновением интернета, которые пока совсем не покрываются сетями или покрываются недостаточно.

Charter не выплачивает дивиденды, но делает упор на buyback. Компания выкупает акции как с рынка, так и у своего основного акционера Liberty Broadband Corporation. За 1-е полугодие Charterвыкупила 14,3 млн акций на общую сумму $ 7,8 млрд, что эквивалентно 7,2% акций, находившихся в обращении по состоянию на 31.12.2021.

Ключевыми рисками для Charter считаем высокую долговую нагрузку, усиление конкуренции между фиксированным и мобильным ШПД, замедление прироста новых интернет-абонентов, замедление отрасли кабельного и платного телевидения, ужесточение ДКП в США.

На руку Charter играет тенденция к увеличению потребности в более высокой скорости интернета со стороны домохозяйств и бизнеса, и компании удается удовлетворять высокие запросы. Charter имеет достаточно лояльных клиентов, которые увеличивают пользование ее услугами. С начала 2022 года Charter развивает проект Rural Construction Initiative по прокладке сетей ШПД в сельских районах.Мобильная связь остается наиболее быстрорастущим бизнес-направлением Charter и вносит значительный вклад в рост совокупных финансовых показателей.

В ближайшие годы темпы роста выручки Charter, вероятно, сохранятся в пределах 5% г/г в связи с насыщением рынка ШПД в США. Приоритетом компании останется привлечение новых абонентов за счет повышения качества оказываемых услуг, предоставления выгодных финансовых условий обслуживания и выхода в новые регионы. Открыть/Комментировать

2022-09-06 20:11:00 #обзоррынка

Tesla может подешеветь до $250

C 25 августа акции Tesla торгуются по новой цене после сплита 3:1. К текущему моменту акции снизились в цене с $300 до $270 за акцию (-10%) на фоне общего снижения рынка. Необычно высоких торговых объемов по акциям после сплита мы не наблюдали.

На горизонте 1-2 недель не исключаем, что нисходящее движение может продолжится до $250, что обусловлено, в первую очередь, рыночными и внешними факторами, а также новостным фоном вокруг компании. Считаем, что положительный эффект от сплита был отыгран в момент, когда он был анонсирован.

Напомним, что в августе Илон Маск продал акции Tesla почти на семь миллиардов долларов, однако на наш взгляд, данное событие не стоит воспринимать как негативное или позитивное явление, это обычная практика ведения бизнеса и на стоимость акций не влияет. Открыть/Комментировать

2022-09-05 14:25:00 #обзоррынка

Выручка Chinasoft за 1 полугодие выросла на 20% до рекордных значений

Китайский провайдер IT-сервисов Chinasoft International опубликовал отчетность по результатам 1 полугодия 2022 года. Выручка компании увеличилась на 20% г/г и достигла 10,03 млрд юаней, впервые в истории преодолев рубеж в 10 млрд юаней. Но все же под влиянием пандемии темпы роста оказались несколько ниже средних значений за период 2003-2021 гг.

Основным драйвером роста выручки Chinasoft стал облачный бизнес, в частности, оказание услуг в области облачного консалтинга и облачной миграции. Также компания активно развивает и новые направления – решения в области IoT, решения для цифровизации бизнеса, решения для внедрения big data и AI, "умные" решения для предприятий финансовой, транспортной, промышленной сферы, а также "умные" решения для обновления городской инфраструктуры. Основной потенциал для дальнейшего развития Chinasoft видит в регионе материкового Китая, но постепенно расширяет присутствие и в других странах. В дальнейшем компания намерена получить статус "глобальной", когда будет иметь достаточное присутствие в странах Азии и Северной Америки.

По итогам полугодия валовая прибыль составила 2,5 млрд юаней, увеличившись на 8% г/г. Валовая маржа снизилась на 2,7 п. п. до 24,8%. Далее, чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Chinasoft, показала прирост на 10% г/г до 572 млн юаней. Прибыль на акцию составила 0,20 юаня против 0,19 юаня за аналогичный период прошлого года. Чистая маржа уменьшилась на 0,5 п. п. до 5,7%.

Chinasoft является одной из наиболее недооцененных и интересных компаний из разряда эмитентов с малой и средней капитализацией на Гонконгской бирже, она имеет богатую историю и опыт на рынке с 2003 года и ежегодно отчитывается о рекордных результатах. Открыть/Комментировать

2022-09-05 12:03:00 ПУБЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ НА 30.000.000 рублей

ВСЕ СИГНАЛЫ АБСОЛЮТНО БЕСПЛАТНЫЕ

ОПЫТ В ТОРГОВЛЕ - БОЛЕЕ 15 ЛЕТ

РЕКОРД - 33 УСПЕШНЫЕ СДЕЛКИ ПОДРЯД

Среднегодовая доходность сигналов:

2019: +277 %
2020: +426 %
2021: +387 %
2022: +181 %

Они обгоняют Большинство платных «сигнальных» каналов , и дают информацию бесплатно

ЕСЛИ СОМНЕВАЕШЬСЯ, ПОСЛЕДИ ЗА НИМИ ПАРУ НЕДЕЛЬ Открыть/Комментировать

2022-09-02 16:16:00 #идеиинвестиций

$CREC China Railway Group

По состоянию на 02 сентября 2022 стоимость акций - $ 4,51

Прогноз - $ 7,88 (+75%)

Китайская многофункциональная строительная компания China Railway Group (CREC) представила финансовые результаты за первое полугодие 2022 года. Чистая прибыль акционеров в отчетном периоде выросла на 15,5% г/г до 15,1млрд юаней, EPS - на 21,4% г/г до 0,55 юаня на акцию.

Выручка CREC в январе-июне увеличилась на 12,5% г/г до 560,6 млрд юаней, в основном за счет роста доходов от бизнеса по строительству инфраструктурных объектов, особенно автомобильных дорог, и девелопменту недвижимости. В течение первого полугодия объем новых контрактов компании вырос на 17,2% г/г до 1,2 трлн юаней, при этом сумма контрактов, заключенных внутри страны, повысилась на 14,1% г/г до 1,1 трлн юаней, а зарубежных - на 90,7% г/г, до 79,8 млрд юаней. На конец отчетного периода общая стоимость портфеля заказов выросла на 12,6% с начала года и составила 5,1 трлн юаней.

Росту финансовых метрик CREC в среднесрочной перспективе будет способствовать дальнейшее увеличение инвестиций в инфраструктурные проекты Китая (согласно официальной статистике, в 1П 2022 года инвестиции в основной капитал в сфере транспорта увеличились на 6,7% г/г, до 1,7 трлн юаней), а также повышение доли зарубежного бизнеса. Основным риском для компании остается сложная обстановка на рынке недвижимости, из-за чего снижаются объемы инвестиций и строительства. Тем не менее, учитывая незначительную долю выручки девелоперского подразделения (4,2% за 1П 2022), сохраняется оптимистичный взгляд на акции CREC с целевой ценой HKD 7,88, что эквивалентно почти 70%-ному потенциалу роста от текущих уровней. Открыть/Комментировать

2022-08-31 20:46:00 #идеиинвестиций

Haier Smart Home

По состоянию на 31 августа 2022 стоимость акций - $25,80

Прогноз - $ 30.96 (+20%)

По итогам 1 полугодия 2022 года производитель бытовой техники и электроники Haier Smart Home отчитался о росте совокупной выручки на 9% г/г до 121,86 млрд юаней. Основными факторами роста выручки стали увеличение доли премиальной техники в общем объеме продаж и расширение портфолио сценарных решений.

На внутреннем рынке доходы Haier Smart Home увеличились на 13% г/г до 64,76 млрд юаней (53% совокупной выручки). Компания увеличила продажи по всем категориям товаров: холодильники, стиральные машины, кондиционеры, кухонные плиты, мелкая кухонная техника, водонагреватели, водоочистители и пр. Операционная прибыль на внутреннем рынке выросла на 28% г/г до 4,94 млрд юаней.

На международном рынке рост доходов оказался более скромным – 8% г/г до 61,48 млрд юаней. Операционная прибыль на международном рынке подросла на 6% г/г до 3,63 млрд юаней.

В отчете Haier Smart Home приводит данные отраслевого исследования агентства China Market Monitor, согласно которым розничные продажи бытовой техники в Китае в 1 полугодии сократились на 10% г/г до 398 млрд юаней. Причинами послужили: замедление экономического роста и внутреннего потребления, сокращение рынка недвижимости, ограничительные меры в период волны коронавируса. Причем снижение продаж было зафиксировано практически во всех категориях товаров. Но примечательно, что в премиум-сегменте продажи наоборот росли практически во всех категориях ввиду тренда на экологичную и инновационную технику. В этой связи, стратегия Haier Smart Home по увеличению присутствия в премиум-сегменте действительно является выигрышной.

Результаты компании впечатляют, учитывая не самую благоприятную ситуацию в отрасли. При этом Haier Smart Home удается не только увеличивать продажи на сокращающемся рынке, но и контролировать операционные затраты, увеличивать операционную эффективность и наращивать свою долю на рынке. На конец июня совокупная доля компании на китайском рынке бытовой техники и электроники достигла 27,4% по сравнению с 25,1% на конец декабря 2021 года.

За отчетный период чистая прибыль, приходящаяся на долю акционеров Haier Smart Home, показала прирост на 16% г/г и составила 7,95 млрд юаней. Разводненная прибыль на акцию достигла 0,85 юаня по сравнению с 0,73 юаня за аналогичный период прошлого года.

Операционный денежный поток составил 5,96 млрд юаней, что на 29% ниже прошлогодних значений. Причиной послужили изменения в оборотном капитале.

Текущие темпы роста соответствуют прогнозной траектории. Ожидается, что по итогам 2022 года выручка компании увеличится на 8-9% г/г.

Акции отреагировали на отчет ростом на 5,3%, что отражает оптимизм инвесторов в отношении перспектив бизнеса. Открыть/Комментировать