Dose of DeFi

2022-10-02 10:02:41 https://twitter.com/wilburforce_/status/1575542002175062016

Твит недели: блокчейны для приложений и DEX
Перевод твита: По моему мнению, спотовые DEX являются исключительно слабым кандидатом для специализированных под приложения блокчейнов.
Пользователи используют DEX для торговли новыми активами, которые им нужны, или потому что у них уже есть активы на этой сети. Ликвидность возникает благодаря этому преимуществу.

Твит от основателя Parsec Уилла Шихана, который прокомментировал набирающую популярность тему блокчейн-приложений. Дэн Элитцер из Nascent писал о скором появлении UNIchain, а вышедший вайт пейпер 2.0 Cosmos раскрывает преимущества собственной сети.

Шихан, как и Ланре Иге из Menai, утверждает, что приложения с физическими расчетами - это не самые лучшие кандидаты для перехода на отдельные блокчейны.
Обратная ситуация с приложениями, которые полагаются на денежные расчеты (например, dYdX), поскольку им не нужно переводить токены в новую сеть.

Во многом привлекательность блокчейн-приложений была обусловлена ростом MEV. В Ethereum и других EVM-сетях такие приложения, как Uniswap, не получают никакого дохода от MEV, который полностью идет валидаторам и “искателям”, но приложения могли бы извлекать выгоду, если бы их токены использовался для защиты сети.

Аргумент Шихана заключается в том, что лучшее исполнение сделок не обязательно выигрывает. Часто на CEX или RFQ системах исполнение намного лучше, но многие пользователи по-прежнему предпочитают DEX. А для спотовой торговли самое главное - где находятся токены. Открыть/Комментировать

2022-09-26 00:01:50 DeFi: мысли и прогнозы
ДАО - не корпорации, децентрализация в автономных организациях имеет значение [Vitalik]
Введение в репликацию маркет-мейкеров [Robert Leifke/Numoen]
TVL для Uniswap v3 рассчитывается неправильно [Ivan Vakhmyanin/Coinmonks] Открыть/Комментировать

2022-09-26 00:01:07 DeFi: новости недели
Трейдер заработал 500 тысяч долларов, воспользовавшись отсутствием проскальзываний на GMX [ссылка]
Основные события протокола CoW в августе 2022 года [ссылка]
Концепция программы Белого дома для цифровых активов [ссылка]
Законопроект Палаты представителей США вводит временный запрет на алго-стаблкойны [ссылка]
Гранты фонда Uniswap: Первая волна [ссылка]
Введение в разработку на Uniswap v3 [ссылка] Открыть/Комментировать

2022-09-26 00:00:26 https://twitter.com/getty_hill/status/1572314034426331136

Твит недели: мультисетевые промахи
Перевод твита: Удивительно, какие значительные доли рынка потеряли Uniswap и Compound, просто не развернув их на большем количестве сетей. Практически в каждой сети есть как минимум один клон каждого из них, если не больше.

Этот твит от Гетти из GFX Labs, который изучает ландшафт DeFi и указывает на упущенные Compound и Uniswap возможности по расширению на новые сети. Особенно это касается Compound, который до сих пор развернут только на основной сети Ethereum. Compound Gateway должен был стать мультисетевым расширением, но его отменили после возникновения проблем с Субстратом. Его главный конкурент, Aave, активно развивалась и занимает лидирующие позиции на рынке трех из пяти крупнейших сетей по TVL (Ethereum, Avalanche и Polygon).

С другой стороны, вполне возможно, что Uniswap вполне довольны своим положением. Это DEX номер один на Ethereum, Polygon, Arbitrum и Optimism, несмотря на то, что они затянули с выходом.

Медленный рост за пределами основной сети Ethereum у Uniswap и Compound объясняется одинаково - неэффективное управление. По регуляторным требованиям их основные команды придерживались очень “отстраненного” подхода к управлению, поэтому расширение проекта зависело в первую очередь от их сообщества. Это было вдвойне верно для Compound, поскольку кредитные протоколы требуют безопасных оракулов, обычно предоставляемых самой командой. Открыть/Комментировать

2022-09-25 23:59:41 График недели: валидаторы ETH и их доли рынка
Недавно запущенный проект rated показал новую красочную таблицу организаций, которые стоят за наибольшим количеством валидаторов Ethereum. На первый взгляд, выглядит как вполне здоровое распределение долей рынка для устоявшейся индустрии с чуть более 60% у десяти крупнейших организаций. Доля Lido в 30% велика, но без признаков монополизма. Особенно отрадно, что наблюдается здоровое распределение среди клиентов Ethereum - на первом месте Prysm, за ним следуют Lighthouse и Teku. Поскольку история с Tornado Cash все еще свежа в памяти, многие беспокоятся о высоком проценте валидаторов, которые могут быть подвержены санкциям.

Из других новостей, посвященных Ethereum после слияния, соучредитель rated Элиас Симос изучает внедрение mev-boost от Flashbot среди валидаторов. Сейчас блоки с Mev-boost составляют около 30% от всех блоков, а собственный ретранслятор Flashbot доминирует над Bloxroute и другими. Открыть/Комментировать

2022-09-17 14:09:48 DeFi: мысли и прогнозы
Ethereum успешно входит в эпоху пост-слияния [CoinMetrics]
Гэри Генслер хочет регулировать криптовалюты [Matt Levine/Bloomberg]
Племена и Выходы из игры: DAO подходят к предели возможностей [Luca Prosperi/Dirt Roads]
Поиск дома для лабораторий (изучение различных экосистем DeFi) [Delphi Digital]
MEV после слияния: моделируя доходы валидаторов [pintail]
ve Gauges не исправит проблемы токеномики [Gabe Pol-Zaretsky/Gauntlet]
Полугодовой сэндвич-отчет 2022 [Eigenphi]
Возвращение эскалатора комиссий [Stephane Gosselin/Flashbots] Открыть/Комментировать

2022-09-17 14:09:36 DeFi: новости недели
Список исследований MEV и другие ресурсы [ссылка]
Frax запускает собственный рынок заимствований [ссылка]
Среднегодовые комиссии MakerDAO упали до самого низкого уровня с сентября 2020 года [ссылка]
Notional анонсирует кредитные сейфы с фиксированными ставками [ссылка]
Как может выглядеть crvUSD [ссылка]
Compound Treasury начинает предлагать заимствования [ссылка] Открыть/Комментировать

2022-09-17 14:09:16 https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-09-15/senator-pat-toomey-still-sees-stablecoin-legislation-this-year

Подкаст недели: Сенатор Туми всё понимает
"Я думаю, что при достаточном раскрытии информации потребитель сам может решить, хочет ли он торговать на нерегулируемой, автоматизированной, децентрализованной криптовалютной бирже? Или он хочет пойти на Coinbase?... Это не значит, что у него есть только один выбор, у него есть несколько вариантов. Я думаю, что это приемлемое место для решения".
⁃ Сенатор Пэт Туми, Odd Lots

Уходящий в отставку сенатор Пэт Туми был приглашен в подкаст Odd Lots, и получилась одно из лучших обсуждений регулирования криптовалют. Сенатор занимался криптовалютами в течение нескольких лет, а также имеет большой законодательный опыт в традиционном финансовом регулировании. Говоря об общем политическом настрое в Вашингтоне, сенатор Туми сказал, что в центре внимания находятся стейблкоины, и он ожидает принятия какого-либо законодательства к концу года (то, о чем мы говорили почти год назад).

На днях сенатор также подверг критике председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера на слушаниях в Конгрессе по поводу отсутствия ясности со стороны Комиссии в отношении криптовалют. В частности, председатель Генслер не смог понять, что могут существовать другие проекты, подобные биткойну, которые не являются ценными бумагами, поскольку проекты децентрализованы.

Время пребывания Туми на своем посту подойдет к концу в январе, но будет интересно посмотреть, что он сделает до этого момента (и после). Открыть/Комментировать

2022-09-17 14:05:00 График недели: Агрегаторы DEX растут
Один из многих простых и одновременно превосходных графиков на дашборде Dune, созданным Ричардом Ченом из 1confirmation. Доля агрегаторов в общем объеме DEX - отличная метрика для мониторинга во время затяжного застоя на медвежьем рынке. В целом, агрегаторы не оправдали ожиданий. Агрегаторы были одним из основных элементов Web 2.0, но в DeFi их внедрение шло медленнее. В основном это можно объяснить бешеным успехом Uniswap, а точнее app.uniswap.org, который является самым популярным фронтэндом DeFi.

Дашборд Dune содержит и другие полезные графики по рынку агрегаторов мостов и NFT, а также общую долю рынка DEX, мостов и бирж NFT. Открыть/Комментировать

2022-09-17 14:02:04 https://twitter.com/jaredpolis/status/1570484385694224384

Твит недели: Изменение восприятия слияния The Merge
Перевод твита: Поздравляем команду Ethereum, @VitalikButerin и всех, кто работал над слиянием для перехода на Proof-of-Stake прошлой ночью! Этот шаг позволит сократить потребление электроэнергии в мире более чем на 0,2%!

Несомненно, это - самая большая новость дня, недели, года и десятилетия в криптовалюте - хоть само слияние прошло очень спокойно. Какие перемены нас ждут: масштабное сокращение углеродного следа Ethereum, эмиссия ETH и новый технический фундамент для Ethereum на следующее десятилетие.

Этот твит от губернатора штата Колорадо Джареда Полиса, высоко оценивающего сокращение потребления электроэнергии, является предвестником того, как изменится представление о Ethereum в глазах широкой общественности. Это обезоруживает излюбленную линию атаки критиков блокчейна. В долгосрочной перспективе наиболее важными результатами слияния могут оказаться, во-первых, повышение эффективности за счет за счет отсутствия необходимости платить коммунальщикам за обеспечение безопасности Ethereum, а во-вторых, следующие поколения обновлений, которые сделают Ethereum более удобным для пользователей. Но сразу после исторического обновления наиболее заметным эффектом является именно кардинальное изменение восприятия. Открыть/Комментировать