Крипта - взгляд программиста

2023-04-10 17:40:07 ​​Новая атака на Binance?

Многие участники рынка были взбудоражены шумихой вокруг Binance: ордер на арест директора, судебные иски регуляторов и целая кипа претензий со стороны отдельных лидеров мнений. Но в отдельности каждый из кейсов представляет собой странное зрелище...

Как оказалось - Jane Street Group, Tower Research Capital и Radix Trading являются тремя компании под кодовыми именами, и которые по совместительству являются американскими VIP-клиентами Binance из иска CFTC против биржи. Из за них в конце марта регулятор обвинил Binance в «фиктивном» соблюдении правил США касательно торговли деривативами, ведь платформа не блокировала доступ американских резидентов, вопреки обещаниям, а напротив, даже помогала институциональным игрокам обойти контроль.

Якобы, торгующие деривативами институционалы на Binance получали VIP-статус. Сервис уровня «в белых перчатках» предусматривал льготные комиссии за транзакции и более быстрый доступ к трейдингу в обмен на предоставление ликвидности. Платформа также обещала таким клиентам «оперативное уведомление о любом расследовании правоохранительных органов в отношении их аккаунта», помощь в обходе правил KYC и собственных ограничений. Например, по утверждению CFTC, команда биржи помогла Radix настроить торговлю через VPN.

И конечно, подобная мутная новость послужила благодатной почвой для распространения совсем диких слухов. Например, сообщение с закодированным содержанием опубликовал известный в криптосообществе пользователь Twitter под псевдонимом Cobie. Впоследствии послание расшифровали другие юзеры и распространили в сети: «Интерпол выдал красное уведомление директору Binance».

Цена биткоина сразу снизилась до $27590, а следом автор зашифрованного сообщения признал, что информация является ложной. По словам Cobie, некто из его окружения слил слухи, чтобы «вызвать резонанс».

При такой наглости интриг является ли удивительным тот факт, что Binance.US уже долгое время безуспешно ищет нового банковского партнера в США? Ранее платформа держала долларовые депозиты клиентов в Signature Bank и Silvergate Bank, но по странному стечению обстоятельств, первый был санирован в марте 2023 года, второй — ликвидирован в том же месяце.

Все вместе подозрительно напоминает спланированную атаку финансового сектора и правительства на набирающий силу криптовалютный финтех в лице одного из самых авторитетных его представителей - Binance. Радует, что руководство биржи спокойно отвечает на любые нападки и не дает себя, ровно как и нас, в обиду. Открыть/Комментировать

2023-04-06 17:25:06 ​​Элегантное решение, которое предлагает блокчейн нынешней экономике.

Крупнейший американский банк, потерпевший крах после финансового кризиса 2008-ого года. Так называют Silicon Valley Bank, ситуацию вокруг которого некоторые характеризовали как событие типа «черного лебедя» и именно инцидент вокруг него поднял вопрос - каким образом организовать финансовые потоки и накопления, чтобы избежать проблем, которые преследуют банковскую индустрию со времен Великой Депрессии.

Для начала следует понять, что произошло. SVB, как прогрессивный банк для стартап-проектов Кремниевой долины, обжегся на тех же ипотечных ценных бумагах, том же самом кредитном плече, отсутствии хеджирования и непонимании рыночных и процентных циклов, что и Lehman Brothers в 2008-ом году.

Несмотря на выступления своих представителей, централизованные финансовые лидеры поддерживали работу той же, по сути сломанной системы. Рост. Спад. Повторение. Пока не будет напечатано столько денег, что валюта и поддерживающая ее экономика полностью не утратят свою стоимость и миллионы людей теряют свои сбережения как и доверие к системе.

Выбраться из замкнутого круга помогает блокчейн, на основании которого становятся возможны самые смелые и радикальные экономические модели. Ведь по иронии судьбы, единственный банк заслуживающий доверия будет антибанком. Вместо того, чтобы позволять нескольким банкирам и политикам продолжать вести политику и учет финансов, спасая своих приближенных, всегда можно использовать коллективную силу миллионов людей по всему миру для лучшего и более демократического управления.

Как раз это и заключается в системе DAO, децентрализированных автономных организаций. Где каждое решение прозрачно, а сомнительные инвестиции заметны не только во время отчетов о доходах; любой участник может бить тревогу или предлагать новую стратегию, не дожидаясь ее обсуждения аналитиками в Twitter; имея широкую базу стейкхолдеров, одновременно являющихся инвесторами, избирателями и стратегами, ДАО продвигают гораздо более продуманные и сбалансированные стратегии, чем авторитарные централизованные финансовые учреждения.

Вместо того, чтобы полагаться на какую-то компанию, такую как Circle, которая депонирует фиатные деньги в централизованных финансовых учреждениях и подвергает актив всем рискам традиционной системы, казна ДАО может создавать пулы разных стейблкоинов. В то же время участники организации в качестве взаимных контрагентов способны поддерживать привязку «стабильных монет» к доллару США или другой выбранной валюте.

Пулы ДАО не заботятся о ФРС, доходности облигаций, MBS или каких-либо других частях централизованной системы, которая часто доказывала свое несовершенство. В отличие от покупки облигаций или MBS, доход зависит только от объема торгов, а не внешних изменений курса. Следовательно, у организаций меньше стимулов делать рискованные инвестиции. И если депозиты уменьшаются, как это произошло с SVB, есть другие ДАО, готовые выкупить проблемные активы в обмен на доходность.

И все это станет возможным не потому, что какое-то конкретное ДАО умнее Федеральной резервной системы США или любой отдельной финансовой организации. Скорее, ДАО обладают коллективной властью, когда каждый участник вправе предлагать идеи и голосовать за них. Это повышает шансы ускорить внедрение более устойчивых, безопасных и справедливых решений на рынке как в финансовом, так и в политическом плане, устранив кумовство и коррупцию на порядки. В другом случае остается просто ждать, пока следующий крупный банк эффектно обанкротится, делая те же рискованные вещи, что и предыдущие. Открыть/Комментировать

2023-03-23 18:23:34 ​​Медведи не сдаются?

Пока биткоин «завис» в определенном диапазоне, разносторонние рыночные силы на рынке усилили свое давление для отклонения цены в нужную себе сторону. Но у медведей, судя по всему, на этот раз мало шансов.

Криптовалютный индекс страха и жадности достиг уровня 68, что является наивысшим значением за последние почти полтора года и сигнализирует о крайне оптимистичном настрое участников криптовалютного сообщества.

К примеру, сопоставимые отметки этого индикатора наблюдались еще в середине ноября 2021-ого года, на фоне достижения биткоином исторического максимума у отметки $69000. После того показатель в основном сигнализировал об ухудшении рыночных настроений и преобладании «страха» среди участников рынка, но продолжительный флэт цены говорит об изменении психологии толпы. Никто не спешит нести свои деньги в индустрию, ровно как и не торопиться вынимать их из нее.

Если же говорить о техническом анализе, то выход первой криптовалюты на новые максимумы в этом году создал предпосылки для формирования квартальной свечки поглощения. Исторически это предшествовало сильному росту.

И словно чувствуя решимость биткоина «штурмовать новые высоты», всполошились разнообразные консерваторы. Бывший министр финансов Бельгии и действующий член Европейского парламента Йохан ван Овертвельдт призвал власти к радикальному запрету криптовалют.

Якобы, обратная корреляция биктоина и котировок финансового сектора наглядно свидетельствует о важном уроке, который нужно извлечь из нынешних банковских волнений. А криптовалюты являются спекулятивным ядом и никакой экономической или социальной ценности не несут и если правительство запрещает наркотики, оно должно также запретить криптовалюты.

Этому чиновнику хотелось бы сказать только одно - если вы все еще верите в систему долларов США, представьте следующее: 1) Криптобиржи инвестируют все средства клиентов в щиткоины. 2) Сатоши Накамото печатает бесконечное количество биткоинов, чтобы выручить биржи. 3) Цена первой криптовалюты колеблется в зависимости от ястребиного или голубиного настроя Сатоши.

Финансист должен будет четко определить в этой аналогии организацию программы предоставления ликвидности в долларах США между ведущими центробанками мира и о всем пагубном воздействии инфляционной модели и более не говорить глупостей о крипте.

Но хоть золото и хранящийся на некастодиальном кошельке биткоин позволят застраховаться от краха фиатных денег, стоит допускать сценарий серьезных финансовых репрессий в виде внедрения CBDC и национализации банковского сектора. Когда возникнет реальный риск заморозки активов/цензуры/конфискации или контроля за движением капитала - это автоматически отразится на всей криптовалютной инфраструктуре и повлечет закрытие многих компаний в этой сфере.

Не стоит забывать, что у правительств по прежнему все рычаги управления экономикой. Но именно события последних дней показывают, как эти рычаги плавно переходят в децентрализированное управление. Открыть/Комментировать

2023-03-15 17:05:10 ​​Выходные, которые стали историческими.

15 лет. Ровно столько времени прошло с момента последнего крупномасштабного кризиса в мировой экономике. И пусть эта цифра не выглядит юбилейно, сакральность происходящего трудно переоценить. 15 лет назад Сатоши Накамото запустил сеть биткоина и в первой же транзакции упомянул банковский крах 2008-ого года. Криптовалюта в то время амбициозно преподносилась как панацея от болезней капиталистической системы и долгие года подряд не воспринималась серьезно никем, кроме узкой группы «задротов».

Но именно в эти выходные наступил момент, который сполна демонстрирует отличность криптовалютной экономической модели от «традиционной»: после открытия торгов в США наблюдалась значительная распродажа акций банковского сектора, а цена биткоина отреагировала ростом выше уровня $23500. В ночь на 13-ое марта котировки первой криптовалюты резко поднялись с отметок $20280 до уровней выше $22670 в моменте. Вслед за флагманами в «зеленую зону» перешли активы из топ-10 по капитализации.

Биткоин в дальнейшем продолжил восстановление, преодолев рубеж в $26000, коснувшись важной психологической зоны и пока немного «успокоился», но важен сам факт обратной корреляции с показателями банковской системы.

Хотя события изначально развивались заурядным образом. 10-ого марта первая криптовалюта протестировала отметки ниже $20000 на фоне новостей о ликвидации Silvergate Bank. Ситуацию на рынке усложнили проблемы банка Silicon Valley Bank и в тот же день Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии закрыл учреждение из-за «недостаточной ликвидности и неплатежеспособности» и назначил FDIC управляющим.

Все усложнилось тем, что проблемы SVB вызвали трудности у его клиентов, одним из которых является крупный криптовалютный стартап Circle. К тому же из-за шумихи вокруг USD Coin паритет к доллару потеряли и другие алгоритмические стейблкоины, которые позволяли использовать актив в качестве залогового обеспечения для эмиссии. В частности, привязку утратили DAI и FRAX.

Но уже 12-ого марта Минфин США, ФРС и FDIC выпустили совместное заявление о мерах поддержки банковской системы. Согласно ведомствам, вкладчики Silicon Valley Bank и еще одного закрытого властями банка - Signature Bank, получат возврат средств в полном объеме. В тот же день три кита с интервалом в несколько минут суммарно переместили 244148 ETH (~$357 млн на момент совершения транзакций) на неизвестные адреса, что случается необычно редко. Признаки взаимосвязи между крупными банковскими и криптовалютными операциями наглядны.

Само собой, обратная корелляция, показавшая стабильность блокчейн инфраструктуры, на фоне общего инфляционного кризиса американской экономики, вынудила крупнейшие финансовые организации высказаться по этому поводу. И заключение в отчете Международного валютного фонда звучит лаконично - широкое распространение цифровых активов может привести к потере банками депозитов и снижению кредитования.

Якобы крипта сопряжена со значительными рисками для эффективности денежно-кредитной политики, управления обменным курсом и потоками капитала, а также для фискальной устойчивости. Только в этих отчетах нарушена причинно-следственная связь... Криптовалюты являются не причиной и риском, а тем средством, которое купирует проблемы в мировой экономике и это выступает вызовом крупнейшим финансистам. Открыть/Комментировать

2023-03-10 19:20:05 ​​Binance обречен повторить судьбу FTX?

Медийная повестка ведущих информационных ресурсов в сфере криптовалют не прекращает удивлять. Словно по команде были пущены негативные новости о состоянии тех или иных компаний, как и синхронно опубликованы негативные прогнозы по котировкам, что не может не настораживать. Разбирать тот или иной слух имело бы смысл в случае действительно серьезного прецедента, и такой наблюдается пока один...

На днях Forbes опубликовал информацию, согласно которой в конце 2022-ого года Binance перевела ~$1,78 млрд обеспечения выпущенных в сетях BNB Beacon Chain и BNB Smart Chain стейблкоинов USDC на кошельки Cumberland, Alameda и других маркетмейкеров «на нераскрытые цели». Якобы биржа осуществила эту операцию, не поставив в известность своих клиентов и доказательством этой операции послужили ончейн-данные, согласно которым с 17 августа по 6 декабря держатели USDC в сетях BNB на сумму ~$1,78 млрд остались без обеспечения.

Журналисты допустили, что транзакции могли быть связаны с обычными услугами внебиржевой торговли, которые фирма предоставляет третьим сторонам, а это является явным признаком уголовного состава, так и громадного риска, которому были подвергнуты клиенты.

Но именно на примере этой новостной статьи можно наглядно проследить искусственно раздутую проблему, которую растиражировали аккурат под медвежий цикл. Forbes почему-то не учли, что бухгалтерская книга на криптовалютных биржах сводит все средства — как причитающиеся пользователям, так и поступающие на кошельки. Последние просто — «контейнеры», куда на время могут перемещаться монеты.

Иными словами, у Binance есть набор собственных записей для отслеживания средств и вышеописанные бизнес-журналом операции не бросают тень на проведенную процедуру Proof-of-Reserves.

Казалось бы, к какому выводу могут привести подобные «расследования»? Это становится ясно, когда статья начинает как-бы невзначай проводить параллели между текущим случаем «закулисной перетасовки» активов Binance с движениями активов FTX перед банкротством, а именно с использованием Alameda Research средств клиентов биржи в торговых операциях.

Но факты остаются фактами. Несмотря на желание Forbes объединить Binance и FTX в одну категорию, подход этих бирж к ведению бизнеса абсолютно разный. Более того, Binance спокойно пережила суточный отток стейблкоинов на $3 миллиарда в декабре 2022-ого года, что продемонстрировало финансовую стабильность очень наглядно. Только ведь, если брать в расчет все аспекты происходящего, получить паническую статью, с обозначенным негативным вектором - не получится. Потому не придавайте большого значения материалам в ведущих медиа, особенно со скандальным подтекстом. Открыть/Комментировать

2023-02-01 16:58:44 ​​Обнадеживающее начало 2023-го года.

Пусть прошлый год и не отличался позитивными факторами для крипторынка, хотя бы начало этого года радует уверенным ростом биткоина. Уставшие от изнурительного медвежьего рынка многие, вероятно, задаются вопросом, не означает ли происходящее кардинальную смену тренда, ведь период консолидации рано или поздно приводит к уверенной перемене тренда...

Первым делом устоит упомянуть, что котировки первой криптовалюты уже преодолели MA 200 — своего рода историческую границу между медвежьим и бычьим рынками, которая все предыдущие итерации ей и выступала. Помимо этого, корреляция биткоина с индексом NASDAQ упала до значений декабря 2021-ого года и это очень позитивный фактор для всего рынка криптовалют.

Даже если брать сухие цифры, нельзя не отметить, что уже с начала года цена биткоина выросла на ~40% и остается достаточно пространства до исторического максимума вблизи $69000. В среднесрочной перспективе цена свободно может «гулять» в этом диапазоне, по сути, продолжая консолидацию. Немаловажно, что январское восстановление цены поддерживалось значительным ростом объемов торгов.

К тому же, еще совсем недавно, когда котировки первой криптовалюты пробили дно предыдущего рыночного цикла, многим казалось, что после преодоления этого нижнего экстремума не за горами еще более долгий медвежий этап с ценами около $10000 и новыми ударами по криптовалютной инфраструктуре. Все выглядело как реализация этого сценария, ведь возник очередной «черный лебедь» — рухнула огромная бизнес-империя Сэма Бэнкмана-Фрида. На фоне коллапса FTX, цифровое золото достигло отметки $15476 и многие блокчейн-стартапы ощутили последствия «эффекта домино».

Но именно тогда индикаторы Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) указали на высокую вероятность достижения котировками циклического дна. Спустя некоторое время действительно началась консолидация с последующим восстановлением рынка, хоть это и было воспринято многими участниками рынка как ловушка для «быков». Но стоит учитывать: с каждым днем после отскока цены от ключевых значений метрик увеличиваются шансы продолжения ралли, а поскольку цена по прежнему не рухнула вниз, январское движение можно считать «органическим».

Не стоит забывать и про майнеров. 2022-ый год стал для них поистине сложным — рост хешрейта и сложности при падающей цене вынудил многих игроков продавать цифровые запасы и выходить с рынка. Но теперь, выход из красной зоны «майнерской» метрики Hash Ribbons указывает на то, что худшие времена для майнеров позади. В общем, это также сигнализирует о возвращении уверенности инвесторов.

Улучшение рыночных настроений способно снизить потенциальное давление продаж, что также является благоприятным фактором для цены. Ну а неудержимый рост хешрейта лишний раз свидетельствует о непрекращающихся инвестициях майнеров в оборудование и их уверенности в будущих перспективах рынка. Это значит, что консолидация и настоящее бычье ралли не за горами, пора пристегнуть ремни. Открыть/Комментировать

2023-01-14 16:14:04 ​​Главный тренд 2023-го года.

Биткоин оживился в последние дни и перестал быть «стейблкоином», но даже в таких незначительных ценовых колебаниях можно выследить первопричину. В условиях децентрализации мировой экономики и плавного перехода торговли в альтернативные валюты, ставка на государственные цифровые валюты, взятая еще пару лет назад ведущими экономическими державами, обретает смысл.

Когда множество взаимных санкций исключают передачу товара по указанным каналам платежа, стало быть нужны пути обхода этих ограничений в условиях кризисной ситуации. И именно в ушедшем 2022-ом, многие страны приблизились к выпуску государственной цифровой валюты, которая призвана изменить наше представление о деньгах.

Теперь новости о проектах CBDC в той или иной стране появляются чуть ли не каждую неделю. В криптовалютном сообществе же цифровых валют скорее опасаются, называя чуть ли не «чистым злом», хотя именно легитимизация блокчейн технологии в настолько широком спектре позволит и биткоину обрести «второе дыхание».

Если говорить сухим языком цифр, то уже в 47 государствах проводят пилотные проекты, и 4 страны уже активно внедряют CBDC. 15 стран близки к этому, что автоматически ставит цифровые валюты наравне с любым другим фиатом.
Удобства граждан тоже на поверхности: внедрение цифровой валюты позволяет автоматизировать очень многие экономические процессы на уровне государства. Например, уплату налогов, взносов в пенсионные фонды. Сейчас за это отвечает огромный бюрократический аппарат, плюс возникает неизбежная коррупция на пути распределения финансовых потоков.

Решение одной лишь этой проблемы даст большой вклад в рост ВВП, что в закономерном итоге выльется в повышение уровня жизни в стране. Подобное исследование провели в Китае и выяснили, что на дистанции в 10 лет выпуск цифрового юаня поднимет темпы экономического роста на 50%(!). То есть, если обычная скорость роста ВВП — 4-5% в год, то с внедрением CBDC будет уже 7-8%. И это сложный процент, то есть со временем эффект от цифровой валюты будет только нарастать.

Уже сейчас существуют страны Юго-Восточной Азии, где большое проникновение смартфонов и мобильных финансовых приложения, а многие жители не имеют доступа к банковским счетам. Большинство там воспринимает электронный кошелек как банковский счет и не знает, что такое SWIFT, SEPA, корреспондентские счета и так далее. Для таких пользователей интеграция CBDC будет максимально бесшовной, ну а ведущее экономическое влияние этих стран позволит быстро распространиться опыту дальше. Скептики криптовалют, по аналогии с известным изречением, продолжат лаять на «идущий караван». Открыть/Комментировать

2022-12-24 13:10:18 ​​«Хроническая проблема» Binance, которая будет решена в следующем году.

Предновогоднее затишье на рынке, когда биткоин в течении последних недель почти не менял стоимость, готово было совсем усыпить бдительность инвесторов, но юридические дрязги вокруг крупнейших бирж продолжают тлеть. На этот раз, нездоровая активность началась вокруг Binance...

А начиналось все с благих намерений: в начале ноября на фоне краха FTX Binance раскрыла информацию о своих криптовалютных резервах. Компания также запустила функцию Proof-of-Reserves, которая позволяет пользователям убедиться в обеспеченности их биткоинов активами на платформе и для аудита биржа намеревалась пригласить стороннюю компанию.

Невооруженным взглядом видны усилия директоров платформы по обеспечению главенствующего положения на криптовалютном рынке, но юриспруденция США имеет свойство оставлять отложенные кейсы на будущее, как раз для утихомиривания «зарвавшихся» монополистов. На этот раз, прокуроры подняли дело 2018-ого года, касающиеся нарушения компанией законов по борьбе с отмыванием денег. Все как всегда.

При этом некоторые участники расследования считают собранные доказательства достаточными для «агрессивных действий против биржи» и возбуждения уголовных дел в отношении отдельных руководителей, в том числе CEO Чанпэна Чжао. Другие якобы не разделяют эту позицию и хотят потратить больше времени на изучение материалов. Подобное двоякое представление положения дела говорит об активном торге, когда ряд преференций для компании может быть предоставлен в случае ее согласия на сотрудничество с властями. Своего рода «предложение, от которого невозможно отказаться».

Неудивительно, что в последние месяцы представляющие интересы Binance юристы встречались с сотрудниками Минюста и утверждали, что уголовное преследование нанесет ущерб криптовалютному рынку. Обсуждения, якобы, также включали возможные сделки о признании вины, но даже подобные еще пока безобидные слухи уже ставят биржу в невыгодное положение.

Как результат, медийный фон, подогреваемый паническими настроениями, заставил инвесторов вывести с Binance за 24 часа стейблкоины на сумму более $7 миллиардов(!). При этом приток «стабильных монет» за это же время составил около $4 миллиардов, что явно говорит о пошатнувшемся доверии участников рынка.

И словно этого было мало, отчет аудиторской фирмы Mazars о биткоин-резервах Binance не убедил в безопасности активов пользователей на платформе. Аудиторская компания опубликовала письмо с результатами проверки зарегистрированной на Британских Виргинских Островах Binance Capital Management, однако топ-менеджер биржи не смог подтвердить, что именно эта структура является материнской и контролирует активы. Согласитесь, довольно необычно, когда крупнейшая компания в сегменте обладает столь мутной корпоративной средой.

Но разрешение именно этих проблем, учитывая активную стадию реорганизации Binance, будет способствовать началу нового этапа криптовалютного сегмента. С тянущимися с 2014-2015-ых годов проблемами устройства компаний и обеспечения балансов будет покончено уже в следующем году. Открыть/Комментировать

2022-12-13 00:09:37 ​​Ценный опыт для Binance.

Судьба основателя биржи FTX и компании Alameda Research Сэма Бэнкман-Фрида, который к своим 30 годам вошел в ТОП-100 влиятельных людей по версии TIME и занял вторую строчку рейтинга самых богатых представителей индустрии блокчейна и криптовалют от Forbes, заслуживает быть экранизированной, как и Цукерберга. Все таки криптовалюты являются самым свежим трендом и позволяют добиться многого в краткий срок, как социальные сети в свое время. Другое дело, что Сэм, в отличии от других миллионеров, установил следом забавный антирекорд...

Еще недавно состояние нашего героя оценивалось в $24 миллиардов, а его планы были поистине далекоидущими. Например, Бэнкман-Фрид не исключал вероятность покупки Goldman Sachs и CME Group. Но только после того, как возглавляемая им биржа обгонит конкурентов — Coinbase и Binance.

Агрессивность реинвестирования и его финансовой политики поражала тогда своей дерзостью. Глава FTX продвигал платформу в качестве надежного хранилища не только среди внешних пользователей, но и в коллективе. В результате многие сотрудники депонировали на биржу зарплату сразу после ее получения, а бонусы работников обычно состояли из акций FTX и utility-токенов биржи.

И действительно, как можно усомниться в устойчивости положения компании, которая нанимает новых сотрудников на фоне повсеместных сокращений?
Но словно история не знает примеров, когда непрозрачность управленческого учета, плохой риск-менеджмент и сомнительные инвестиции стали причиной огромной «дыры» в балансе и последующего банкротства некогда процветающих фирм?
FTX под управлением Сэма упрямо игнорировала выработанные финансовые правила, что приближало закономерную развязку. Любопытным фактом в череде последующих событий послужило резкое падение личного капитала директора FTX, поставившее рекорд(!) по стремительности убывания.

Но как и любая техногенная катастрофа, коллапс FTX и Alameda показал остальным гигантам индустрии новые болевые точки и на рынке зародился новый тренд — Proof-of-Reserves. Начало ему положил конкурент FTX, биржа Binance. Теперь хорошим тоном считается, если криптобиржа подтверждает свои резервы с помощью дерева Меркла, что гарантирует полную прозрачность.

Инициативу поддержал CEO KuCoin Джонни Лю. Биржа выпустит соответствующий документ, а следом последует «раскрытие карт» от OKX, Gateio и Huobi. Что радует, помимо подтверждения резервов, среди бирж наметилась тенденция к созданию фондов восстановления индустрии для помощи проектам, столкнувшихся с кризисом ликвидности. Тренд возглавила все та же Binance, а вскоре о создании аналогичной структуры с активами на $100 миллионов заявила OKX.
Криптовалютная индустрия крепнет перед финансовой нестабильностью и это добавляет оптимизма в это непростое время. Открыть/Комментировать

2022-11-28 15:50:00 ​​Почему капитализация криптовалют продолжает падать еще ниже?

Заставшие и даже привыкшие к ценникам за биткоин по 30-40к долларов наверняка пребывают в легком неудомении от поведения криптовалют. Высокая инфляция сохраняется, как и довольно высокие цены на многие активы глобального рынка, но биткоин остается на низких отметках стоимости.

По многим параметрам текущая ситуация в криптовалютной индустрии как раз перекликается с финансовым кризисом 2008-ого года и в ближайшие недели еще больше компаний могут потерпеть крах, следом за печально известной FTX. Подобное падение показателей финансовой ситуации можно даже назвать каскадным эффектом.

Такое время неспроста считается золотым для околофинансовых медиа, так как позволяет достойно заработать на тиражировании фейков. Самый громкий этих дней касается крупной платформы для проведения токенсейлов и криптобиржа CoinList. Якобы, она заявила о проблемах с ликвидностью и о сложностях с выводом средств.

Но правда заключается в том, что теперь любая платформа, которая столкнется с техническими проблемами, влияющие на депозиты и снятие средств, попадет в громкие заголовки и в паникерские твиты.

В реальности с Coinlist все оказалось еще проще. У одного из кастодианов на бирже было не связанное с техническими работами отключение, которое повлияло на активы. Компания быстро заверила, что удерживает все средства пользователей «доллар к доллару», а раскрытие резервов включено в дорожную карту проекта.

Но паникерская новость, тем не менее, моментально отразилась на котировках топовых криптовалют в негативную сторону, что без сомнения позволило многим причастным к организации FUD'а улучшить свое финансовое положение.

Подобный негативный фон служит не столько интересу отдельных личностей, сколько вреду для всей криптовалютной индустрии. Банки имеют куда меньше финансового смысла поддерживать нестабильный класс активов, ровно как и предоставлять дешевые кредиты финтех стартапам в этой сфере. При этом, банки с радостью позволят приобрести табак, алкоголь или торговать акциями, играть в азартные игры. Искать логику в их решениях нет смысла, а только выгоду для себя. Подобной политики должны придерживаться и мы. Открыть/Комментировать