Алексей Басов: Инвестиции хайнета

2023-03-13 15:11:36 В пятницу ушел в банкротство Silicon Valley Bank, в понедельник Signature Bank. Многие о них не слышали, но на деле это крупные технологичные банки. Особенно SVB, 16-й по размеру капитала. В нем держали средства бесчисленное количество стартапов и многие публичные техи (Roku, Roblox, Circle, BlockFi и прочие). Я с ним тоже в свое время работал) Совокупно это около $300 млрд. активов, примерно половина Lehman Brothers, закрытие которого запустило кризис 2008 года. Правда, объем экономики США тогда был раза в полтора меньше. Поэтому каких-то катастрофических эффектов сами по себе закрытия не вызовут.

Регулятор за выходные выработал позицию. Вкладчиков будут спасать деньгами из специального фонда, а краткосрочные займы пострадавшим организациям предоставят уже сегодня. Вот это скорость! Сегодня же собирается экстренное заседание ФРС. Инвесторы ожидают отказа от агрессивного повышения ставки на ближайшее время.

Эти события - прямое следствие повышения ставки. Доходности растут, цены на длинные облигации падают. Банки, разместившие активы в "надежных" длинных облигациях, терпят убытки. Вполне возможно, цепочка обрушений продолжится, и мы увидим уход с рынка или fire sell и других игроков: банков и их клиентов. Только на конец 2022 года нереализованный убыток американских банков в результате подъема ставки превышал $600 млрд.

ЧТО С ЭТОГО НАМ. Возникшую дыру закроют экстренной заплаткой ликвидности, так что банковского кризиса не случится. Вливание денег и слом ритма в подъеме ставки понесут фондовый рынок и крипту наверх. Нам это на руку, ибо мы в лонгах по индексам и компаниям, завязанным на крипторынок. Кроме того, неплохо усреднились в пятницу)

Но гипотезу по таймингу выхода США из рецессии придется менять. Коллективный Пауэлл мечется, как 17-летняя девушка между ухажерами. Непоследовательность ФРС и вливание ликвидности не способствуют победе над инфляцией. Битва, конец которой уже просматривался, затянется. Число и шаг подъемов ставки, после стабилизации банковского сектора, теперь гораздо менее определенны. До чего же странное время: обрушение грозди банков только поднимает энтузиазм инвесторов, а столь ожидаемое смягчение политики ФРС ухудшает перспективы рынка. Впрочем, посмотрим результаты заседания.

#США #акции Открыть/Комментировать

2023-03-10 13:57:19 Я уже писал, как преданно биток ходит за фондовым рынком, на определенных этапах напоминая плечевой дериватив от Nasdaq) Там же я говорил, что это временное явление, и рассинхронизация неизбежна.

Усилиями американских регуляторов, крипта начинает отвязываться от фонды, и приобретает собственную динамику. Как у многих подростков, взросление пока выражается в депрессии Биток сейчас падает сильнее, а растет хуже индексов.

Вчера он рухнул на 8%, а с ним и все остальные криптовалюты, откатившись на трехмесячные минимумы. Капитализация крипторынка, по данным CoinMarketCap, снова опустилась ниже $1 трлн, против $3 трлн в 2021. Нищеброды)

Наиболее свежими ударами стала ликвидация банка Silvergate и скептические заявления ФРС:

"Мы только узнаем о рисках криптовалют, и нам потребуется больше регулирования для защиты потребителей. Многие риски были очевидны с самого начала, и самый большой риск заключается в том, что криптовалюта не имеет никакой ценности, и никакое регулирование не изменит этого".

Стратегически крипту ожидает перезапуск и наполнение фундаментально новым объемом денег и инвесторов. Но на принципиально более прозрачных и защищенных условиях. Важным кирпичиком этой новой криптореальности станет европейский закон MiCA.

ЧТО С ЭТОГО НАМ. Пока на крипте выигрывают медведи. Но у расчистки рынка есть и бенифициары, которых примут в клуб респектабельных финансовых игроков. Мой фаворит - Coinbase (COIN).

Про то, что на Дикий Запад крипты придут шерифы, телеграф и государство, я писал не раз. Вот оно и происходит. И это на пользу инвесторам. Так что вместо того, чтобы предаваться унынию (привет моим друзьям-криптанам), ищем точки входа.

#крипта #США Открыть/Комментировать

2023-03-08 20:45:10 Поздравляю прекрасную половину подписчиков с 8 марта!

Возможно, вам иногда кажется, что мужчины слишком много времени уделяют бизнесу, деньгам, безумным изобретениям и рискованным предприятиям.

Но на самом деле - это лишь способы покорить и удержать вас.

Нашей жизнью движет только одно устремление: чтобы вы были рядом.

Пусть всегда в сердце будет весна! С праздником! Открыть/Комментировать

2023-03-07 20:44:25 Рынки вроде как поехали вниз на выступлении Пауэлла. Они так всегда делают.

"Пиковое значение ставки, вероятно, будет выше, чем мы ждали".
"Инфляция не снижается с такой скоростью, с которой мы надеялись".
«Безработица всё ещё самая низкая в истории».

На фоне таких ястребиных высказываний, -0,35% по NASDAQ - это какой-то позор (с). Рынок уже заложил в цены эту риторику ФРС, и думает о будущем.

ЧТО С ЭТОГО НАМ. Думаю, переварив и отволатилив сказанное, индексы продолжат рост. Я в лонгах, даже в BOIL перезашел после вчерашнего выноса по стопу на +25%. Знаю, что прогнозы - скользкая дорожка. Но раз уж я рискую деньгами - почему бы не рискнуть и словами)

#акции #США #трейд

Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях. Открыть/Комментировать

2023-03-05 15:48:37 Открыть/Комментировать

2023-02-21 11:01:08 Открыть/Комментировать

2023-02-21 10:41:45 Возможно, вы слышали, что я развиваю инвестиционный банк BSF Capital.

Он помогает компаниям привлекать инвестиции, собственникам - находить покупателей бизнеса, корпорациям - подбирать цели под поглощения, а состоятельным людям - размещать капитал в качественных активах и высокодоходных продуктах.

Мы специализируемся на технологических, быстрорастущих бизнесах средней и зрелой стадии. Нам выдан мандат более чем 40 компаниями. Среди них и необанк в Аргентине, и логистический убер в Африке, и даркстор в Эмиратах. Но основной фокус, конечно, на России. Тут мы видим подавляющую часть хороших венчурных ситуаций, и имеем к ним особый доступ. Наши проекты объединяют крутой рост, лидирующие позиции в своих сегментах и не выходящие на широкий рынок оценки.

Большая часть сделок, разумеется, закрытая. Но поскольку среди подписчиков у меня немало активно инвестирующих хайнетов и топов корпораций, я получил право рассказать о некоторых проектах в канале.

В общем, торжественно учреждаю новую рубрику #BSF. Буду рассказывать о доступных через BSF Capital инвестиционных возможностях.

#BSF Открыть/Комментировать

2023-02-17 18:08:09 Меня тут просили почаще спекуляции освещать. Пожалуйста! Не все же IPO своих венчурных инвестиций дожидаться)

Беру по 23.6 TQQQ (плечевой ETF на Nasdaq) на отскок.

Идея: Перепроданность по часовому RSI, достижение сопротивления, пятничная фиксация.
Горизонт: несколько дней (если отскок не разовьется во более сильное движение).
Риск: высокий (идем против рынка).
Стоп: 2-3%, не дальше.

#акции #США #трейд

Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях. Открыть/Комментировать

2023-02-16 00:28:05 По Coinbase пора и честь знать. Хулиганская идея реализовалась. Такую перекупленность он точно будет сбрасывать. Возьмем дешевле.

ЧТО С ЭТОГО НАМ.
+25% за два дня. Закрыл позицию по 69.98.

#акции #США #трейд Открыть/Комментировать

2023-02-15 19:33:03 Пару дней назад написал, что Coinbase пришел в зону покупок. Конечно, время покажет, насколько это было дно. Но момент выбран верный (указан стрелкой). +17% за такой срок - совсем неплохо) 4 года депозита сэкономили) Стопы подтянул.

#акции #сша Открыть/Комментировать