Алексей Басов: Инвестиции хайнета

2022-09-14 00:21:04 С удивительно либеральной для нашего строгого времени инициативой выступил Минфин. В ходе стратсессии, его представители предложили передать пенсионные накопления граждан в их собственность. Прекрасно, что о замороженной части пенсий регулятор не забывает, и ищет пути решения этой тяжелой, пусть и смиренно отложенной обществом проблемы.

Однако рассуждения о массовом достижении гражданами необходимой финансовой зрелости, позволяющей им "приватизировать" пенсионные накопления, не очень сочетаются с параллельным ужесточением требований к квалифицированному инвестору. Которому, чтобы подтвердить скиллы покупки "недружественных" ценных бумаг, требуется отвечать целому ряду, фактически, заградительных условий, включая высокий имущественный ценз. Интересно, что такая квалификация не нужна при приобретении азиатских компаний, не смотря на то, что учет владения ими пока располагается на той же глобальной инфраструктуре, с теми же рисками блокировки.

Проанализировав эти внешние противоречия, можно констатировать вовсе не непоследовательность, а системные шаги по повышению ликвидности российского рынка. И накачиванию ранее законсервированными деньгами значимых для государства игроков. Думаю, вокруг узкого списка отборных эмитентов, доступных для инвестирования 4,5 трлн. рублей, развернется нешуточная борьба. Важно понимать, что приватизация пенсионных накоплений, сродни легендарной "монетизации льгот", снимает с государства обязательства по их индексации. Это создает серьезный челендж для будущих пенсионеров - как перекрыть хотя бы официальную инфляцию (в июне оценивалась в 17%) теми консервативными инструментами, которые будут разрешены для покупки.

Надеюсь, озвученная Минфином идея будет доработана с учетом вполне очевидных спорных моментов, высказанных сообществом. Но в любом случае, допуск граждан к своим деньгам, стимулирование их к повышению финансовой грамотности, отношение к инвесторам как к взрослым и ответственным людям, способным самостоятельно принимать решения и держать риски - можно только приветствовать. Особенно, если этот подход будет сочетаться с реальным шагами по повышению прозрачности компаний, затруднению манипуляций и инсайдерской торговли. Которая ставит массового инвестора в заведомо проигрышное положение, и надолго подрывает доверие к рынку.

#Россия #акции Открыть/Комментировать

2022-09-13 22:37:26 Ну как, приятно в шортах встречать Nasdaq -5%?

Купленные буквально вчера инструменты дали по 17-19% за день. Надо и честь знать. После такого энергичного падения, фиксирую прибыль. Вполне возможен отскок и попытка закрытия гепа. Если снижение продолжится - ничего страшного, перезайдем по тренду.

Вторая картинка - услада для глаз инвестора. Растут только те две бумаги, которые есть в портфеле.

UPDATE: даже прикуплю на отскок TQQQ немного, не забывая про стопы.

#акции #США Открыть/Комментировать

2022-09-12 18:16:37 Вот не зря вы на меня подписаны) 20 лет инвестиций позволяют почти не ошибаться даже на фондовом рынке, который является для меня далеко не основной точкой приложения внимания и денег.

На озвученные в этом канале шаги ориентируются мои друзья, которых я не хочу подвести. Поэтому у меня нет возможности подсвечивать какие-то выстрелившие сделки, забывая о провалившихся. Также как и нет возможности вальяжно объяснять случившиеся движения рынка, делая вид, что я в них поучаствовал. У меня все проще.

Я пишу о том, что делаю со своими деньгами в реальном времени, и мой перформанс несложно проверить. На американском фондовом рынке это среднесрочные индексные спекуляции. Я не люблю работать на коротких интервалах, но сейчас действовать по другому - не мой риск-профиль. TQQQ и SQQQ - наши кормильцы)

Короче. На графике я отметил свои посты. В начале августа я сообщил, про переворачиваюсь. Хай почти пойман. 31 августа написал, что ухожу в лонг и жду отскока. Лоу оказался в двух днях. Заработали. Сейчас снова фиксирую прибыль. Считаю, что возможности роста исчерпываются, а рынок мы увидим заметно ниже. Рекомендацией не является, разумеется.

#акции #США Открыть/Комментировать

2022-09-10 11:03:03 Появился первый выпуск шоу, на котором я в отличной компании показываю работу инвестора при разборе проектов и общении с фаундером.

Даже в условиях ТВ-шоу и ограниченного пайплайна большинство кейсов очень показательны.

Посмотреть можно на платформе ОККО: https://okko.tv/serial/eshchjo-ne-vecher-392370544 Открыть/Комментировать

2022-09-01 22:02:13 Я преподаю своим детям и детям друзей основы инвестирования. Один из первых уроков посвящен тому, чем рынок (неважно какой) отличается от казино. Вчера список примеров промышленной выкачки денег из инвесторов снова пополнился, и снова Газпромом.

Я уже разбирал, как с весны 2022 начали циркулировать слухи о выплате Газпромом рекордных годовых дивидендов. В мае СД компании рекомендовал сохранить дивидендную политику. За этот период котировки выросли на 50%, заложив выплату в цену компании. Однако 30 июня собрание акционеров, финальная инстанция, дивиденды вдруг не утвердило. Годовая прибыль ушла в бюджет через специально созданный налог, а акции обвалились на 40%. Интересно, что за полторы недели до неожиданного события, на хаях, пошли довольно объемные шорты.

Вчера нам показали вторую серию. Примерно за те же полторы недели в этой же бумаге, распугавшей инвесторов и плавно сползающей все ниже, пошли покупки. Последние дни месяца ознаменовались интенсивным необъяснимым ростом. По окончанию сессии, 30 августа было объявлено о выплате рекордных дивидендов за I полугодие 2022 года. На следующем открытии бумага улетела более чем на +30%.

Малообъяснимо, зачем было отменять объявленные дивиденды, обрушивая котировки, а спустя пару месяцев выплачивать необъявленные. Но даже если допустить, что такие решения носят исключительно государственный характер, не берущий частных инвесторов в расчет, в котировках вполне усматривается доступ круга лиц к этим планам. Можно предположить, что одни и те же люди, уже в июне зная и об отмене дивидендов за 2021, и результаты I полугодия 2022, прокатились сначала вниз, а потом наверх в масштабах трети капитализации крупнейшей компании страны.

Что с этого нам. Посмотрим, совпадут ли оценки происходящего, сделанные многими авторитетными участниками рынка, с мнением ЦБ. В противном случае, вместо инвестиций в экономику нашей страны, инвесторы постепенно окажутся на вокзале, в галдящей толпе наперсточников и их подельников, с единственно возможным исходом.

#акции #Россия Открыть/Комментировать

2022-08-31 20:34:27 Синеньким помечен уровень, где я написал, что переворачиваюсь и превращаюсь в медведя. Хай почти поймался.

Среднесрочно я верю в дальнейшее падение рынка, связанное с давлением рецессии на доходности компаний, а также жесткими действиями ФРС по обуздыванию инфляциии.

Однако после подобных глубоких падений коррекция вверх вполне возможна. На таком веселом рынке нам всем приходится быть немного спекулянтами. Начинаю потихоньку фиксировать прибыль и ждать новой точки входа.

#акции #США Открыть/Комментировать

2022-08-23 23:11:01 И вдогонку к теме IPO. Сегодня на Nasdaq, подталкиваемый слабоумием и отвагой, выпрыгнул Starbox, лидер рынка рибейтов из Малазии.

В первые минуты показал больше 1000% к цене подписки ($4), потом рухнул. Сейчас всего +300%. Как в таких случаях пишут, растерял дневной рост)

Что с этого нам. Народ скучает по IPO, отчего немногие решившиеся эмитенты выписывают виражи, наподобие шиткоинов в крипте. Тактика покупки их на открытии, с помощью которой наращивали аллокацию инвесторы в IPO, иногда впечатляюще срабатывает. Если путать инвестиции с гемблингом, разумеется.

#IPO #США Открыть/Комментировать

2022-08-23 21:11:32 Обилие денег и волатильность публичных рынков заставляют компании оставаться частными как можно дольше.

Даже скромный европейский венчурный рынок, не смотря на инфляцию, предвкушение рецессии и энергетический кризис, снизился в незабываемом первом полугодии 2022 всего на 4%.

Забавно, что самый рискованный сектор инвестиций демонстрирует устойчивость на фоне обрушения несопоставимо более респектабельных, диверсифицированных и капиталоемких рынков. Для сравнения, объем размещений IPO сократился за этот же период на 88%.

Что с того нам. Бизнес на IPO, на котором многие отлично заработали в последние годы, переживает не то что нелучшие времена, а находится в глухом коматозе . Деньги прорыли совсем другое русло, преимущественно, в secondaries перезревших компаний, которые при обычных условиях вышли бы в паблик. Теперь капиталы вовсе необязательно быстро вернутся в IPO даже при признаках выхода из рецессии. Которая пока только нависает над мировой экономикой, а всерьез и не начинала.

#венчур #IPO #Европа Открыть/Комментировать

2022-08-17 21:45:50 С экспертом "Ведомостям" в этот раз не повезло, иначе как можно оценить растущую медтех-компанию, чей продукт стал стандартом цифровой патоморфологии, в разы ниже годовой выручки?)

Но главное - верно. Наш совместный путь с Unim завершился. Я оказался первым частным инвестором, который поверил в ребят, и в то, что искусственный интеллект способен ставить диагноз быстрее и точнее человека. И рад, что не ошибся. Будет ли у меня когда-то еще инвестиция, где в метриках - в прямом смысле спасенные жизни?

#венчур #Россия Открыть/Комментировать

2022-08-07 15:09:38 Фондовой рынок дает бесчисленное количество стратегий наращивания/обнуления капитала. Сверхволатильные смоллкэпы окончательно превращают инвестиции в казино, но иногда выдают впечатляющие истории. Magic Empire Global (MEGL) в первый день торгов дала 5000%. Целевой диапазон составлял $4-5, но открылись котировки на $50, а в течение дня добрались до $200. В компании работает с десяток человек, она предоставляет услуги андеррайтинга и консалтинга для вывода на Гонконгскую биржу. Так себе заявка на капитализацию в $4 млрд.

Но в волшебном мире азиатских IPO 2022 года, MEGL - голодранцы и неудачники. На этой же неделе акции такой же невнятной гонконгской компании, AMTD Digital, улетели на 32 200%. Интересно, что ее андеррайтером выступала AMTD Global Markets Limited, дочерняя компания эмитента. Как и в предыдущем примере, никаких знаковых событий, влияющих на бизнес, не происходило. Похожий удивительный рост фиксировался в 7 из 10 листингов США из Китая и Гонконга в этом году.

Что с этого нам. Рынки борются за каждую 1000 долларов, которую оптимистичный инвестор мечтает превратить в миллион. Все эти кулуарные азиатские IPO, сообщества на REDDIT, и прочие адепты стратегии Pump&Dump прекрасно конкурируют с криптой и NFT. И в качестве демо-версии, действительно иногда позволяют зарабатывать ушлым и быстрым. Проверено)

#акции #США #Китай Открыть/Комментировать