THE PROFIT

2021-03-01 14:18:10 ​​В четверг и пятницу на прошлой неделе цена на золото активно снижалась. Причина прежняя – рост доходности по USTres и подъем курса доллара. Доходности по американским гособлигациям в конце недели отыграли назад часть своего прироста, а вот ценам на золото пока это удается с большим трудом, поскольку техническая картина после пятничной просадки стала совсем слабой. Очевидно, что инвесторы предпочитают покупать USTres с подросшей доходностью, а не золото, которое в последние полгода дает только убытки (-8% с начала этого года).

Тема подъема цен на золото сыграет, но позже. Январь и февраль этого года золото закрыло снижением – довольно редкое явление для этих месяцев. Последний раз такое случилось в 2013 году. Зато март тогда был отмечен ростом.

На дневном графике хорошо виден как пробой вниз наклонной линии поддержки, так и горизонтального рубежа $1765/унц (оранжевая линия). Судя по приведенному графику, следующий рубеж поддержки в золоте - $1670/унц (красная линия). Открыть/Комментировать

2021-03-01 14:16:48 ​​На прошлой неделе ценник на нефть ушел от своих годовых максимумов (вслед за фондовыми индексами), тем не менее, недельная свечка в Brent закрылась в зоне роста. У держателей нефтяных контрактов пока нет отраслевых новостей, чтобы проявлять активность в продажах.

В понедельник утром котировки Brent торгуются выше $65/барр. Все ждут итогов встречи стран-членов картеля ОПЕК+ 3–4 марта в части согласования вопроса ребалансировки предложения сырья на рынке. Плюс к этому, повышенные ценовые уровни в сырье можно оправдать согласованием законопроекта денежных стимулов в США в нижней палате Конгресса.
Ожидается, что ОПЕК+ увеличит добычу нефти примерно на 51,6 млн баррелей в день с апреля. Важным будет заявление Саудовской Аравии насчет их добровольного сокращения добычи нефти на февраль – март. Продолжится ли это сокращение или с апреля они будут добывать нефть в рамках своей квоты. В любом случае, неделя будет непростая, для цен на нефть, информационно-насыщенной и очень волатильной. От результатов заседания ОПЕК+ будет зависеть дальнейшая динамика нефтяных цен. Открыть/Комментировать

2021-02-26 12:35:00 А вот Вам блогер, который даёт активные сигналы и развивает различные бизнесы, без лирики и воды. Много идей внутри дня (за несколько минут например можно забрать от 1,5 до 5% плюса), а также реальных бизнесов, которыми занимается Дима, от развития своих тг каналов, до коммерческих помещений и своих магазинов. Дмитрий пользуется серьезной популярностью среди блогеров. Подпишись на парня, который ведет блог с 16 года.

Присоединяйтесь https://t.me/ladesov_sale Открыть/Комментировать

2021-02-26 11:03:14 ​​По итогам торгов в четверг американские фондовые индексы рухнули на 1,75-3,52%. Вновь сильно пострадал сектор компаний информационных технологий. То, что рынки дружно выкупали во вторник и среду уже в четверг было возвращено обратно. Фондовым индексам вчера сильно досталось из-за резкого взлета доходностей по USTres. Получилось, как в учебнике: если доходности по гособлигациям (10Y USTres Yld 1,502%), превышают доходности, которые дает рынок акций (S&P Div Yld 1,5%), стоит ждать risk off на рынках рискованных активов. Это мы вчера и увидели.

Текущий рост ставок стал неожиданным побочным эффектом от всяких программ QE и «планов поддержки». Когда денег на рынках слишком много начинают возникать инфляционные риски именно в период выхода экономик из кризиса. А дальше получается интересная штука: чтобы защититься от инфляции инвесторам предлагается вкладываться в сырье, которое потом стремительно дорожает, создавая еще большие инфляционные риски. В итоге индекс Nasdaq дает прирост с начала года лишь на 1,8%.

Сегодня голосование по пакету стимулов в Конгрессе
Шансы пройти этот этап почти 100%. Далее, предположительно в начале следующей недели голосование в Сенате. Ожидается что пакет будет одобрен Байденом к середине марта, должны немного отскочить, но не думаю что прям сильно. На откате я бы не добавлял позиции, особенно на плечи, а наоборот сокращал, ожидаю продолжение коррекций еще на 3-4% от текущих цен по S&P, ближайший уровень для покупок 3760. Открыть/Комментировать

2021-02-26 10:57:25 ​​В четверг индекс доллара упал ниже 90 п. (сильная поддержка) в четверг. Поводом для этого стали мягкие высказывания главы ФРС Джерома Пауэлла и ожидания принятия огромных бюджетных расходов в США в связи с новым пакетом поддержки. Но ослабление длилось недолго – уже в пятницу утром DXY торгуется на 90,45 п. поскольку спрос на доллар опять повысился на фоне резкого обвала всех мировых индексов в четверг + стремительного роста доходностей по USTres. В итоге индекс доллара пока остается в зоне своей двухнедельном консолидации.
По биржевой практике пробой поддержки с быстрым возвратом в зону консолидации в дальнейшем сулит тестирование на пробой верхней границы данной консолидации. В данном случае это район 91,03 п.

26 февраля (пятница) состоится голосование в Палате представителей, а затем в Сенате. Если с утверждением пакета помощи в объеме $1,9 трлн возникнут проблемы (сумма будет урезана) это может ощутимо поддержать курс американской валюты. Открыть/Комментировать

2021-02-26 09:33:27 ​​Резкое увеличение доходностей гособлигаций США, по сути, означает ужесточение финансовых условий, поэтому мы сейчас давление продаж на рынке акций. Это особенно видно в наиболее переоцененных акциям сектора высоких технологий. Чего ждать дальше? Есть несколько вариантов развития событий.
1. Естественный: поскольку вместе со вчерашним обвалом рынка акций просели и цены на сырье, то в ближайшей перспективе можно ждать и остановки роста доходностей – ценник на USTres слишком сильно упал и стоит ждать коррекции. Это может снизить давление продаж на рынках акций.
2. Административный: если ситуация с доходностями не выправится, то на ближайшем заседании ФРС может добавить себе в обязанность тему контроля и над длинным участком кривой доходности по типу того, как в своем время это сделал Банк Японии. Иначе 10Y USTres yield может подскочить до 1,8% уже в этом году. Открыть/Комментировать

2021-02-25 19:40:33 Устали смотреть, как акции вместо того чтобы нарисовать второе дно, только штурмуют новые вершины, игнорируя любой негатив?
Я трачу много времени в поисках бумаг, которые ещё не вернулись к докризисным значениям, но имеют все шансы сделать это в ближайшее время.

Подробнее поговорим об акциях и не только, на моем канале
Подробный анализ компаний
В онлайн режиме сигналы с четкой разметкой и аргументацией.
Свежие отчёты компаний
Краткое освещение только важных событий.
На этом канале нет ничего лишнего, нет рекламы, vip чатов, платных курсов и лишнего спама!
Публичный портфель с доходностью 33% на российском рынке, ссылка на портфель
Дивидендный портфель на американском рынке, ссылка для просмотра
Вы можете наблюдать, анализировать, перенимать опыт, а можете присоединяться, повторять сделки и зарабатывать. Ищем бумаги, с которыми не страшно смотреть в вечность

Сейчас канал открыт на несколько часов, после чего уходит в формат закрытого клуба.
Получить доступ https://t.me/invest_gazeta
Кто не успеет, извиняйте Открыть/Комментировать

2021-02-25 17:05:52 ​​Ценник на нефть не особо снижался во время последней коррекции на мировых фондовых рынках. Как только там активизировались покупатели котировки Brent без проблем опять переписали максимумы года и торгуются сейчас уже на $67,55/барр.

Для оценки масштаба набранных высот лучше смотреть на недельный график Brent. Там мы видим, сильнейшую перекупленность за последние 3 года (RSI уже 78,8%). Вообще, появление перекупленности на недельном графике – это дорогого стоит. Это за один заход как правило не уходит. И если факторы коррекции все же начнут себя реализовывать, то последующее снижение цен может занять около месяца.

Пока на повышение котировок здесь играют такие банки как Goldman и JPM обычным инвесторам лучше не искать своими шортами локальный максимум. Поскольку нефть очень трендовый товар, то крупные игроки могут сдвинуть цену как угодно далеко. Развернуть рынок нефти может только вердикт ОПЕК+ по добыче на ближайшие месяцы, а это будет в начале марта. Открыть/Комментировать

2021-02-25 12:42:37 ​​На верхней части представленного графика показана динамика индекса промышленного индекса Dow Jones и высокотехнологичного индекса Nasdaq (акции стоимости vs акции роста). Нижний график - это динамика исторического спреда между ними. Как видим, в марте-апреле прошлого года во время пандемии компании традиционной экономики сильно проигрывали в динамике компаниям высоких технологий. На представленном графике видно, что в моменте это отставание Dow против Nasdaq полностью ушло и их спред почти вернулся на предковидные уровни. Таким образом инвесторы, накопившие значительную прибыль в выросших секторах, просто перераспределяют часть денег в отставшие компании стоимости. В итоге рынок выравнивается: отстающие подтягиваются за счет прежних лидеров. Открыть/Комментировать

2021-02-25 12:41:35 В своем традиционном выступлении перед Конгрессом председатель ФРС Дж. Пауэлл, заявил, что не ожидает изменения в монетарной политике в ближайшие 3 года, поскольку восстановление экономики остается неравномерным. Инфляция, хоть и ожидается повышенной в течение некоторого времени, но беспокоится на этот счет не стоит. Получается интересная картина: индексы деловой активности в США уже у многолетних максимумов, растущая инфляция тоже явный признак разогрева экономики, но нулевые ставки и программу QE ФРС трогать не хочет.

Плюс к этому, уже в пятницу Палата представителей Конгресса будет голосовать за закон о предоставлении пакета помощи в размере $1,9 трлн. Сенат намерен одобрить пакет и передать его на подпись президенту Джо Байдену до 14 марта, когда истекает срок действия основных программ по безработице. Все эти факторы опять могут вырвать наверх фондовые и сырьевые рынки.

Со своей стороны республиканцы поставили под сомнение необходимость дополнительных госрасходов на $1,9 трлн и утверждают, что демократы преследуют свои политические цели, не связанные с пандемией. Но думаю это не станет препятствием на пути согласования «плана спасения им. Байдена».

Как бы там ни было, но марте американский рынок акций может получить новый приток средств. Население часть денег от своих чеков переведет на местный фондовый рынок. Всем профит: деньги выделены, кризис преодолен, люди наполнили свои кошельки и потратили их на рынке. Пора поднимать налоги…. Открыть/Комментировать