2022-05-19 21:53:57
#идеиинвестиций
$
WFC Wells Fargo
По состоянию на 19.05 стоимость акций - $ 41.89
Прогноз -58,65 $ (+40%)
Wells Fargo & Company, диверсифицированная компания по предоставлению финансовых услуг, предоставляет банковские, инвестиционные, ипотечные, потребительские и коммерческие финансовые продукты и услуги частным лицам, предприятиям и учреждениям в США и за рубежом. Компания работает в трех сегментах: Банковское обслуживание населения, Оптовое банковское обслуживание и Управление капиталом и инвестициями.
Слабые результаты за первый квартал
WFC недавно сообщила о неутешительных результатах первого квартала, согласно которым выручка и разводненная прибыль на акцию снизились по сравнению с прошлым годом. Хотя снижение доходов было не слишком сильным, разводненная прибыль на акцию упала на 13,7% по сравнению с прошлым годом. В результате рентабельность собственного капитала снизилась с 10,3% до 8,4%.
Хотя это были некоторые негативные факторы, WFC все же сообщила об увеличении среднего объема кредитов и среднего объема депозитов в течение квартала, и компания выкупила 110,1 млн акций на сумму $6 млрд, что составляет 3,6% от текущей рыночной стоимости. Такое сильное выделение средств на обратный выкуп отражает убежденность руководства в том, что акции компании существенно недооценены.
Тем не менее, результаты квартальной прибыли оказались весьма плачевными, особенно если учесть, что результаты были бы еще хуже, если бы не снижение резерва на потери по кредитам. Доходы от комиссионных были основным фактором неутешительных результатов, особенно в сегментах ипотечного кредитования, управления состоянием и инвестиционно-банковских услуг.
Привлекательная цена акций
Хотя фундаментальные показатели бизнеса рисуют несколько пессимистичную картину, привлекательная оценка, похоже, может это компенсировать. Например, соотношение цены к прибыли в настоящее время составляет 9,38x, что значительно ниже среднего пятилетнего соотношения цены к прибыли компании в 12,76 раз.
Более того, аналитики Уолл-стрит, похоже, настроены весьма оптимистично в отношении акций. По мнению аналитиков с Уолл-стрит, WFC получает консенсус-рекомендацию “Активно покупать” на основании 8 рекомендаций “Покупать”, 4 “Держать” и 0 “Продавать” за последние три месяца. Кроме того, средняя аналитическая целевая цена акций WFC в $58,67 дает потенциал роста в 39,33%.
Кроме того, ожидается, что прибыль на акцию продолжит расти в среднем на одну цифру в годовом исчислении в течение следующего полудесятилетия, а дивиденды будут расти на 15,7% в годовом исчислении в течение того же периода времени. С другой стороны, ожидается, что в течение следующих пяти лет балансовая стоимость одной акции будет незначительно снижаться на 0,4% в годовом исчислении. Ожидается, что прибыльность улучшится, а рентабельность собственного капитала увеличится с 9,63% в 2022 году до 10,60% в 2026 году по мере роста процентных ставок и улучшения коэффициентов эффективности WFC.
Заключение
Акции WFC определенно кажутся ценными, поскольку оценочный мультипликатор указывает на то, что они торгуются с большим дисконтом к своим историческим уровням и росту дивидендов, а агрессивные выкупы акций, вероятно, продолжатся в обозримом будущем. Тот факт, что аналитики Уолл-стрит весьма оптимистично оценивают акции компании, также является хорошим предзнаменованием для ее будущих перспектив.
В то же время, акции далеко не безрисковые. В настоящее время компания страдает от разочаровывающих показателей в нескольких своих сегментах, и в последнем квартале ее доходы значительно снизились по сравнению с прошлым годом. Кроме того, компании предстоит пройти долгий путь по повышению эффективности своей деятельности, восстановлению доверия клиентов и исправлению своего общественного имиджа после недавних скандалов.
633 viewsedited 18:53
Т
