Partner Finance - аналитика и идеи для инвестиций

2021-06-11 07:00:03 ​​#мнение_эксперта

Американская биофармацевтическая компания Vertex Pharmaceuticals (VRTX), базирующаяся в Бостоне, штат Массачусетс, является одной из первых биотехнологических фирм, использовавших четкую стратегию рационального дизайна лекарств, а не комбинаторную химию. VRTX занимается разработкой и коммерциализацией методов лечения кистозного фиброза. Продает лекарства для лечения пациентов с муковисцидозом. Компания продает свою продукцию в основном специализированным аптекам и специализированным дистрибьюторам в США, а также специализированным дистрибьюторам и розничным сетям, больницам и клиникам по всему миру.

Основной специализацией компании является разработка и производство орфанных лекарств. Орфанные лекарства - это фармацевтические средства для лечения очень редких заболеваний. Разработка подобных препаратов является очень интересной с точки зрения бизнеса, поскольку дает компаниям ряд преимуществ. Например, в США согласно законодательству, компании, занимающиеся разработкой орфанных препаратов, т.е. препаратов для лечения заболеваний, которыми страдают менее 200 тыс человек, могут продавать их без конкуренции в течении семи лет, а также получать стимулирующие налоговые льготы. В ЕС разработчики орфанных лекарств получают 10 лет эксклюзивных прав на всей территории ЕС. В целом, во многих странах поощрение разработки орфанных лекарств является вопросом политического престижа. Поддержка исследований редких болезней со стороны правительств привела к прорывам в медицине, которые не могли бы быть достигнуты в рамках ныне существующей системы финансирования фармакологических исследований.

Не зависимо от того, что компания активно развивается, а также имеет контракты с госорганами, с февраля текущего года ее акции демонстрируют боковую динамику.
Последний финансовый отчет превзошел ожидания. Компании удалось добиться выручки в размере 1,2 млрд $ благодаря увеличению роста продаж средств для лечения муковисцидоза. Выход следующего отчета ожидается 28 июля.

Несмотря на положительный отчет, котировки так и не перешли к восходящему тренду. Одной из причин этому является предположение специалистов в области фармакологии о возможном росте конкуренции в данной отрасли. Кроме того, они считают, что VRTX будет иметь более медленные темпы роста чем ее конкуренты. Также отмечается, что у компании отсутствуют какие-либо серьезные катализаторы для роста, а текущие успехи уже отражены в котировках. На этом фоне Goldman Sachs даже понизил рейтинг по компании и рекомендовал ее к продаже, ставя целевой таргет в районе 180 $ за акцию.

Рекомендуем

Невзирая на отсутствие оптимизма со стороны институциональных инвесторов и линейных аналитиков относительно текущего положения дел, следует отметить, что у компании еще имеется ряд препаратов на ранней стадии разработки, которые, в случае успеха могут добавить драйва котировкам. Кроме того не следует забывать, что компания является практически монополистом в области лечения муковисцидоза. Открыть/Комментировать

2021-06-10 07:00:07 ​​#мнение_эксперта

Американская компания Okta, Inc. предоставляет платформу управления идентификацией для предприятий, малого и среднего бизнеса, университетов, некоммерческих организаций и государственных учреждений в США и за рубежом.

ОКТА предлагает своим клиентам набор средств для защиты данных и идентификации. У компании имеется облачная система записи и хранения профилей пользователей. Единая система входа обеспечивает возможность пользователям получить доступ к своим приложениям как в облаке, так и с различных устройств.

На данный момент более 10,6 тыс организаций доверяют технологиям ОКТА процесс авторизации.

Несмотря на то, что компания работает в перспективном направлении, а также учитывая рост секторов облачных технологий и кибербезопасности, 27 мая инвесторы могли наблюдать в котировках сильный отрицательный гэп более чем на 7%.

Особенно, держателей акций взволновал тот факт, что падение произошло положительного отчета, по результатам которого стало известно о том, что компании удалось увеличить выручку в 1Q на 37% г/г, что эквивалентно 251,01 млн $. Скорректированный убыток составил 0,1 $ на акцию, что лучше консенсус-прогноза на 0,1 $. Также компании удалось увеличить доход от подписок до 240,1 млн $, что на 38% больше г/г. Биллинг увеличился на 74% и составил 364 млн $. Также компания порадовала ожиданиями на 2Q, по результатам которого планируется добиться выручки на уровне 295-297 млн $, при консенсус-прогнозе в 260,5 млн $.

Одной из возможных причин снижения котировок могли стать опасения относительно приобретения Auth0 - платформы идентификации для разработчиков за 6,5 млрд $, а также смена финансового директора.

Инвесторы опасаются, что покупка была слишком дорогой, особенно с учетом затрат на интеграцию Auth0 в существующий бизнес ОКТА, и они не совсем довольны ожиданиями операционных убытков.

Несмотря на все это аналитики ставят неплохие таргеты по компании в диапазоне от 235 до 280 $ за акцию.

Немаловажным фактором является то, что компания вошла в список тех, кто получит наибольшую выгоду из инвестиций Байдена в кибербезопасность. Мы не стремимся следовать за идеями других аналитиков, но не можем упомянуть о том, что Кэти Вуд наращивает позицию в ОКТА несмотря на произошедшее снижение.

Рекомендуем

На наш взгляд компания является достаточно интересной и заслуживает, чтобы ее добавили в свой инвестиционный портфель, поскольку уже сейчас она заключает сделки с Правительством США и предпринимает шаги к расширению. Следует также отметить, что в число клиентов ОКТА входят такие компании как Nasdaq, Siemens, Hitachi и др не менее известные бренды. В целом, компания является достаточно интересной, особенно в долгосрочной перспективе, поскольку дальнейшее развитие информационных технологий и облачных сервисов будет способствовать затратам на идентификацию пользователей. В этих реалиях, акции ОКТА является более чем разумным вложением. Открыть/Комментировать

2021-06-09 07:00:13 Готов обзор фондового рынка за прошедшую неделю 31 мая – 6 июня

Основные темы:

В ожидании чипов. General Motors Company. (GM)
Спрос в помощь. Green Brick Partners, Inc. (GRBK)
Контракты и еще раз контракты. Leidos Holdings, Inc. (LDOS)
Как добиться цели. FMC Corporation. (FMC)
Новые сделки. eBay Inc. (EBAY)
Дефицит в помощь. Taiwan Semiconductor Manufacturing. (TSM)

События рынка:

CNN сообщает, что министр энергетики США заявила о том, что в среду утром демократы начнут процесс подготовки законопроекта об инфраструктуре для голосования в Палате представителей США с поддержкой республиканцев или без нее.

Импорт Китая растет самыми быстрыми темпами за десятилетие в связи с ростом цен на материалы.

Количество новых заражений в Индии достигло двухмесячного минимума. В связи с этим в стране открываются крупные города.

Ссылка на подробный обзор Открыть/Комментировать

2021-06-08 13:43:07 #новости_рынка

По данным Downdetector, несколько веб-сайтов, включая New York Times и Amazon Web Services, перестали работать. Поскольку трейдеры ждали более подробной информации, чтобы оценить, насколько это ударит по технологическим компаниям, фьючерсы на акции стали красными после того, как ранее колебались между прибылями и убытками.

Мировые акции колеблются около рекордных максимумов, а доходность казначейских облигаций снижается в течение трех недель подряд. Это говорит о том, что заверения ФРС пока успокаивают опасения по поводу так называемой истерики. Тем не менее, во вторник трейдеры проявляли осторожность перед данными по инфляции, что помогло доллару продемонстрировать первый рост за три дня.

Нефть продолжила снижение, потеряв некоторую динамику после того, как впервые за более чем два года достигла 70 долларов за баррель в Нью-Йорке. Цифровые токены, включая Биткойн, отступили, а индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index упал на 10%.

Etsy упала на 2% на ранних торгах в Нью-Йорке после того, как заявила, что в частном порядке разместит конвертируемые старшие облигации на 1 млрд долларов со сроком погашения в 2028 году. Tesla поднялась на 2,6% после сообщения о 29% -ном росте поставок автомобилей китайского производства в мае.

В Европе эталонный индекс Stoxx 600 опроверг прирост, отслеживая фьючерсы США. Индикатор мировых фондовых индексов остановил двухдневное ралли. Открыть/Комментировать

2021-06-07 07:26:42 #идеи_для_инвестиций

Начнем неделю с новой идеи для инвестиций. Рекомендуем присмотреться к акциям компании JFrog (FROG)

FROG израильская софтверная компания со штаб-квартирой в Саннивейл, штат Калифорния. Миссия компании — это изменение метода, которым софтверные компании по всему миру осуществляют обновления своих продуктов. FROG ставит перед собой цель стоять за каждым обновлением ПО в мире.

Цена на момент подачи рекомендации: 43,05$
Диапазон входа: 37 – 43,05$
Целевая цена: 57,40$
Потенциал: 33 %
Стоп-лосс: 37 $

Получить консультацию по приобретению ценных бумаг можно по телефонам:

: +7 727 346 90 25; +7 707 350 75 50
: +7 4712 55 02 00; +7 920 261 05 00

Ссылка на подробное описание идеи Открыть/Комментировать

2021-06-04 09:00:33 #идеи_для_инвестиций

Готова новая идея для совершения сделок. Присмотритесь к компании United States Steel Corporation (X)

X американская сталелитейная компания, вторая крупнейшая в США после Nucor Corporation. X производит и продает плоский прокат и стальные трубы в основном в Северной Америке и Европе. Компания работает в трех сегментах: плоский прокат в Северной Америке, US Steel Europe (USSE) и Tubular Products (Tubular).

Цена на момент подачи рекомендации: 25,50 $
Диапазон входа: 22,50 – 25,50$
Целевая цена: 34,50$
Потенциал: 35 %
Стоп-лосс: 22,50 $

Получить консультацию по приобретению ценных бумаг можно по телефонам:

: +7 727 346 90 25; +7 707 350 75 50
: +7 4712 55 02 00; +7 920 261 05 00

Ссылка на подробное описание идеи Открыть/Комментировать

2021-06-03 07:36:34 ​​ "В целом, учитывая реакцию рынка на публикацию PCE, в пятницу, опасения инвесторов по поводу инфляции, возможно, были преувеличены или, возможно, уже учтены в цене", - Крис Хасси, управляющий директор Goldman Sachs. "Можно прийти к единому мнению, что инфляция, которую мы наблюдаем сегодня это "хорошая" инфляция, вид роста цен, который сопровождает ускоряющийся рост, а не ошибка денежно-кредитной политики".

PCE - Personal consumption expenditures price index. Индекс, на который обращает основное внимание Федеральная резервная система при оценке инфляции. Открыть/Комментировать

2021-06-02 14:50:46 ​​Готов обзор фондового рынка за прошедшую неделю 24 – 30 мая.

Основные темы:

Восстановление после Covid. Ryder System, Inc. (R)
Рост цен на перевозки. Danaos Corporation (DAC)
Ставка на восстановление. Monarch Casino & Resort, Inc. (MCRI)
Медленное восстановление. Eventbrite, Inc. (EB)
Онлайн игры. Playtika Holding Corp. (PLTK)
Лидер в своем сегменте. Airbnb, Inc. (ABNB)

События рынка:

Белый дом в пятницу направил Конгрессу план бюджета на 6 трлн $, который увеличит расходы на инфраструктуру, образование и борьбу с изменением климата.

Национальная комиссия здравоохранения Китая заявила сегодня, что 41-летний мужчина в восточной провинции Цзянсу был заражен птичьим гриппом.

Несмотря на рост цен на сырье, а также проблемы с поставками, производственная активность в Азии продолжала расти в мае благодаря продолжающемуся восстановлению мирового спроса.

Ссылка на подробный обзор Открыть/Комментировать

2021-06-02 14:30:52 03.06.21, на постмаркете, отчитается компания MongoDB, Inc. (Тикер: MDB). Компания предоставляет платформу баз данных общего назначения по всему миру.

Решения компании:

MongoDB Enterprise Advanced, коммерческий сервер базы данных для корпоративных клиентов, который может работать в облаке, локально или в гибридной среде.
MongoDB Atlas, размещенное мульти облачное решение «база данных как услуга».
Сервер совместной работы, бесплатную для загрузки версию его базы данных, которая включает в себя функции, необходимые разработчикам для начала работы с MongoDB.
Компания также предоставляет профессиональные услуги, такие как консультации и обучение.

Для справки: MongoDB - документо-ориентированная система управления базами данных, не требующая описания схемы таблиц. Считается одним из классических примеров NoSQL-систем, использует JSON-подобные документы и схему базы данных. Написана на языке C++.

По сути, MDB - это поставщик баз данных и различных софтверных услуг для корпоративного сектора.

Возвращаясь к ожидаемому отчету отметим, что компания в среднем превышает показатели EPS на 20% и еще ни разу не отчитывалась хуже ожиданий как по EPS, так и по выручке. Что ожидать от предстоящего отчета? Начать стоит с того, что в феврале и марте Nasdaq и в том числе технологические компании резко снизились. Для многих снижение составило более 30%. Одной из причин такой ситуации является рост инфляции и ожидаемое повышение ставок. Падения не смогли избежать и акции MDB, которые давно пользуется спросом у инвесторов. Напомним, что компания вышла на биржу три года назад по цене 24$.

Причиной спроса на акции было то, что объемы и типы данных меняются, что вынуждает определенные приложения использовать более гибкие нереляционные базы данных, т.е. базы данных, в которых в отличие от большинства традиционных систем баз данных не используется табличная схема строк и столбцов. В этих базах данных применяется модель хранения, оптимизированная под конкретные требования типа хранимых данных. Традиционные базы данных, такие как Oracle, теряли актуальность, а облачные продукты, такие как MongoDB, гораздо более применимы к сегодняшним потребностям хранилищ данных. Данные тенденции актуальны и сейчас.

Почему же тогда, акции MDB подверглись распродажам? Одной из причин может являться ее оценка, которая на текущий момент составляет по price/sales (p/s) 28,95. Такую оценку можно было бы игнорировать, если бы рост компании не замедлялся. Предыдущие темпы в районе 60% роста уже не посильны для компании. За прошлый год выручка выросла на 39,99%. И это даже с учетом того, что TAM (общий объём целевого рынка) компанией не освоен и она является одним из лучших поставщиков DBaaS (база данных как услуга).

Еще одним негативом для MDB является то, что вышеупомянутая Oracle, а точнее ее основатель Ларрис Элисон, продвигает свой новый продукт Oracle Autonomous Database, который может составить достойную конкуренцию. Это удобный и недорогой аналог.

Поводы для беспокойства на этом не заканчиваются. Как и большинство компаний сектора, MDB по-прежнему убыточна и может таковой оставаться еще не один год.

Продолжая тему снижения темпов роста выручки, отметим один важный момент. Компания установила для себя на ближайший финансовый год рост ниже 30%. Так как MDB уже давно имеет тенденцию к очень консервативному руководству и устанавливает низкие цели, предстоящее снижение темпов роста выручки может быть несколько ниже ожидаемого. И даже несмотря на это, если поставить на чашу весов конкуренцию, убытки, снижение темпов роста и риск инфляции, стоит ожидать, что компания еще может преподнести плохой сюрприз на отчете. Другими словами, коррекция возможно не закончилась.

Но мы бы не стали сбрасывать со счетов данную историю. Будущее у компании есть, осталось подобрать момент для входа. Открыть/Комментировать