Роман Коваленко — о крипте (since 2017)

2022-07-14 19:26:12 Следующий материал планирую написать по теме развития протоколов DeFi 2.0 Открыть/Комментировать

2022-07-13 17:33:36 Следующий материал планирую написать по теме развития протоколов DeFi 2.0 Открыть/Комментировать

2022-07-11 17:08:12 Есть ли будущее у NFT-игр?

Игровая индустрия находится в процессе постоянного развития и применения новых технологий для разнообразия игрового процесса, на стыке приложений Web3, игр и финансов образовалась сфера, которая носит название GameFi.
GameFi — это совокупность блокчейн игр, в которых геймеры могут накапливать внутриигровые активы в форме NFT или токенов проектов в процессе игры.

Представители GameFi масштабируют базу своих геймеров с помощью игровой модели Play-to-Earn («играй чтобы заработать», P2E), увеличивая спрос на токены благодаря их использованию в игровой механике, например, для совершенствования игрового персонажа или игровых артефактов.

Наряду с классическими видеоиграми игроки могут владеть персонажами, домами, питомцами и другими игровыми артефактами. Однако важным отличием NFT-игр является то, что в GameFi эти активы представляют собой невзаимозаменяемые токены, зарегистрированные в блокчейне, что в теории позволяет игрокам устанавливать официальное право собственности на свои активы и полностью контролировать их.

Предметы из виртуального мира можно продавать на NFT-маркетплейсах, а заработанную криптовалюту обменивать на другие активы на торговых площадках. Таким образом, дополнительной мотивацией для игрока может стать финансовое вознаграждение.

Стоит отметить, что сектор GameFi стал одним из драйверов развития NFT-индустрии. При этом в 2021 году большая часть продаж на OpenSea и других маркетплейсах приходилась на коллекционные токены вроде CryptoPunks, Bored Apes Yacht Club и других, а в первом квартале 2022 года их обошли игровые NFT — 4 млн. против 2,7 млн.

Примечательно, что предложение новых игровых NFT растет медленнее, чем в 2021, это означает, что пользователи в основном перепродают активы уже существующих популярных игр, и интерес к ним сохраняется. Причинами такого положения вещей можно считать два основных фактора, во-первых, это большое число участников рынка — почти миллион активных кошельков взаимодействуют с блокчейн играми, во-вторых, это относительно высокая ликвидность игровых активов.

Несмотря на названные преимущества, у представителей GameFi есть и свои недостатки. Так например, некоторые P2E-проекты требуют приобретать NFT или криптоактивы перед началом игры, при этом иногда порог входа может быть запредельным для большинства участников. Ярким примером является блокчейн игра Axie Infinity, на пике её популярности для вступления в игровой процесс требовалось потратить порядка $1,5 тыс.

Вторым важным моментом можно считать не до конца продуманную токеномику большинства блокчейн игр, которые просто спекулируют новой технологией в маркетинговых целях. В рамках игровой экономики токен проекта должен пользоваться спросом у геймеров, давать конкретные преимущества в виртуальном пространстве.

Оптимистично настроенные аналитики Crypto.com утверждают, что индустрия блокчейн игр доберется до отметки в $50 млрд. к 2025 году. Нужно отметить, что предпосылки для этого имеются, сектор GameFi находится на раннем этапе своего становления и уже привлекает крупные инвестиции от венчурных фондов.

При этом у NFT-игр есть свои особенности, дающие им преимущество над традиционными компьютерными и мобильными играми в случае сбалансированной игровой экономики. Представители GameFi дают возможность для практического использования NFT, позволяя игрокам быть настоящими владельцами внутриигровых предметов. Таким образом, пользователь может получать дополнительный доход, играя в любимые игры.

Однако пока имеющиеся блокчейн-игры на рынке сыроваты. Графика и геймплей оставляют желать лучшего...

Но, безусловно, GameFi продолжает оставаться одной из быстроразвивающихся отраслей криптовалютной индустрии, попутно популяризуя технологию NFT, т.к. многие пользователи постигают концепции токенизации именно через игры. При условии работы над ошибками, я считаю, что P2E-проекты в будущем смогут увеличить свое присутствие на мировом рынке компьютерных игр.

Кстати, как вы считаете, могут ли в ближайшее время появиться блокчейн-игры с хорошим геймплеем и графикой? Открыть/Комментировать

2022-07-10 13:29:44 Следующий материал напишу про блокчейн игры с использованием NFT. Разберемся, есть ли у них будущее, или это просто очередной крипто-тренд, который просто затухнет. Открыть/Комментировать

2022-07-08 17:53:23 Следующий материал планирую написать про Web 3.0 Открыть/Комментировать

2022-07-06 17:34:15 Следующий материал планирую написать про Web 3.0 Открыть/Комментировать

2022-07-05 18:08:23 Celsius Network и возможные последствия для индустрии.

13 июня 2022 года крипто-лендинговая платформа Celsius Network объявила о приостановлении вывода средств, обмена и переводов между аккаунтами «из-за экстремальных рыночных условий», что привело резкому снижению стоимости нативного токен проекта #CEL.

Стартап позиционировал себя как замену традиционным банковским сервисам, позволяющей любому желающему внести средства на депозит под выгодный процент, составляющий порядка 18% годовых.

Стоит отметить, что сервисы Celsius Network пользовались популярностью, в октябре 2021 года платформа объявила о привлечении $400 млн. инвестиций. В результате рыночная оценка компании превысила $3 млрд. Раунд возглавили инвестиционная компания WestCap и второй по величине пенсионный фонд Канады Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ).

На протяжении роста всего криптовалютного рынка в 2021 году увеличивалась и пользовательская база стартапа, достигшая более 1,6 млн. зарегистрированных пользователей к началу марта 2022 года, к этому же моменту активы под управлением Celsius приблизились к $19 млрд.

Обещания высоких процентов по вкладах требовало решительных действий от команды компании, что по итогу привело к сотрудничеству с множествам DeFi-проектов, не всегда отвечавшим требованиям финансовой безопасности, но гарантировавшим высокую доходность.

На фоне затяжной коррекции всего криптовалютного рынка теряли свою стоимость к доллару США и активы Celsius, при этом компания также лишалась своих средств из-за хакерских атак. По данным аналитиков Huobi Research Celsius потеряла почти $71 млн. из-за размещения #stETH на швейцарской платформе для стейкинга StakeHound после инцидента с приватными ключами. В декабре 2021 года, когда хакеры взломали протокол BadgerDAO, именно крипто-лендинговая платформа понесла большую часть убытков на сумму $50 млн.

Аналитическая компания Nansen указывает на возможность потери Celsius значительной суммы средств, т.к. компания вывела порядка $500 млн. из протокола Anchor 13 мая, когда алгоритмический стейблкоин TerraUSD потерял свою привязку к доллару на более чем 50% от своей номинальной стоимости.

На текущий момент DeFiyst указал на значительные позиции платформы в Compound на 14 тыс. #BTC и 87 тыс. #ETH (около $420 млн. суммарно). При этом на централизованный сервис криптокредитования приходится 47% всех заимствованных #DAI в протоколе и 25% #USDC.

16 июня Комиссии по ценным бумагам сразу пяти штатов США в «приоритетном порядке» приступили к изучению вопроса приостановки функции вывода средств клиентам Celsius. Согласно The Wall Street Journal, компания наняла юристов из фирмы Akin Gump Strauss Hauer & Feld для возможной финансовой реструктуризации. Однако первоначально платформа ищет «возможные варианты привлечения капитала от инвесторов».

4 июля Celsius Network добавила в обеспечение своей позиции в #BTC на децентрализованной платформе Maker ещё $120 млн., уменьшив цену ликвидации до $4 966. Согласно ончейн-данным портала zapper.fi у фирмы по-прежнему присутствуют непогашенные обязательства, компания должна Maker $82 млн., Compound — $100 млн., а Aave — $175 млн.

Ситуация с Celsius Network отбрасывает тень на всю индустрию цифровых активов, принимая во внимание возможность остановки выплат вкладов «децентрализованной» крипто-лендинговой платформой в одностороннем порядке. Это без учета вероятности дальнейшего ухудшения ситуации со стартапом, что обернется для отрасли довольно сильным репутационным ударом.

Впоследствии другие платформы — Voyager и Vauld прибегли к тактике компании, остановив свою деятельность на фоне проблем с ликвидностью. Криптовалютная индустрия всё ещё находится на пути своего становления методом проб и ошибок, появление сомнительных проектов с большой капитализацией неминуемо ведет к более пристальному вниманию и строгому регулированию со стороны надзорных финансовых органов для защиты инвесторов. Открыть/Комментировать

2022-07-04 23:30:30 Что такое TON и с чем его едят

Возможно, многие из вас уже слышали про данную монету - TON, но лично я узнал о ней совсем недавно. Проект довольно молодой, но результаты удивляют , несмотря на тяжелые времена для всей крипты, ребята из TON постоянно развивают свою экосистему.

Очевидно, что у проекта есть реальные шансы занять лидирующие позиции в мире blockchain-технологий.

Какие же все таки преимущества есть у TON?

Высокая скорость
Масштабируемость
Минимальные комиссии
Децентрализация
Собственный удобный кошелек

Тут можно узнать все подробности

Это только начало

На 2022 год у проекта запланировано множество релизов. Каждый из вас знает о новом перспективном направлении в криптовалютах - web3.0 и TON также будет учавствовать в развитии web

Малая часть запланированных релизов: TON Proxy, TON DNS, TON Payments и TON Sites. Уже сейчас на TON разрабатываются сотни NFT проектов.

TON - это не просто криптопроект, это самое большое крипто комьюнити в рунете Присоединяйтесь! Открыть/Комментировать

2022-07-04 15:33:44 Банкротство одного из крупнейших криптовалютных фондов Three Arrows Capital.

На фоне обвала криптовалютного рынка и краха экосистемы Terra ещё в середине июня в СМИ появилась информация о том, что сингапурский криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital (3AC) находится на грани банкротства. Давление продавцов приближало вероятность такого исхода, пока представители фонда официально не подали заявление о банкротстве в суд США.

Криптолендинговая платформа BlockFi ликвидировала по крайней мере часть позиций Three Arrows Capital. Зак Принс, Глава BlockFi, косвенно подтвердил данную информацию на своей странице в Twitter отметив, что компания недавно «приняла свое лучшее деловое решение в отношении крупного клиента, который не смог выполнить обязательства по маржинальному кредиту с избыточным обеспечением».

В 2020 году 3AC стал стратегическим инвестором BlockFi. Годом позже фонд вышел из его капитала и занял крупную сумму в #BTC, однако из-за сложившейся на рынке ситуации не смог выполнить маржинальные требования, представители кредитора заметили, что закрытие позиции произошло по взаимному согласию сторон.

По сообщениям издания The Block общая сумма ликвидации Three Arrows Capital к середине июня составляла около $400 млн. Аналитик Onchain Wizard отметил, что еще $300 млн. могут быть ликвидированы на Aave и Compound, если рынок продолжит падать. Позже была обнаружена ликвидация 8 тыс. #ETH на Compound, предположительно связанные с хедж-фондом.

14 июня токены #stETH от сервиса ликвидного стейкинга Lido подешевели на 5% к оригиналу. Аналитики из PeckShield тогда отметили, что адреса, предположительно связанные с 3AC, совершили два крупных свопа, в рамках которых обменяли 56 тыс. #stETH на #ETH.

18 июня с адреса OTC-платформы от Genesis Trading на связанный с Three Arrows Capital адрес шестью транзакциями переведено 25 323,64 #ETH. После этого средства поступили на биржу Binance.

Массированные продажи #stETH не могли не отразиться на цене производного от Ethereum актива. По данным Dune Analytics совокупная стоимость активов в пуле ликвидности #ETH/#stETH протокола Curve сократилась примерно до $576 млн. с $4,5 млрд. по сравнению с началом мая. Падение показателя почти в 8 раз в основном связано с ликвидацией позиций в #stETH крупными криптоинвесторами, такими как Three Arrows Capital и Alameda.

В конце июня Суд Британских Виргинских Островов постановил ликвидировать хедж-фонд 3AC, при этом официальных комментариев от представителей организации не последовало.

В очередной раз можно наблюдать насколько хрупка вся экосистема децентрализованных финансов, по причине тесного взаимодействия её основных участников. Стоит отметить, что Three Arrows Capital довольно крупный сингапурский фонд, который участвовал в раундах инвестиций по множеству топовых проектов, он служил ориентиром для многих розничных инвесторов.

Будем справедливы, в последнее время ситуация ухудшилась не только на рынке цифровых активов, весь широкий рынок отправился на коррекцию, а ужесточение макроэкономической политики раскрыло всю слабость криптоиндустрии, значительно снизив желание инвесторов рисковать.

Примечательно, что даже крупные фонды совершают грубые ошибки, становясь заложниками ложных представлений о возможностях рынка, по итогу продавая свои активы по невыгодным ценам, чтобы покрыть свои обязательства по набранным инструментам.

Ситуация с Three Arrows Capital иллюстрирует психологию людей, когда даже управляющие венчурных компаний точно также, как и рядовые участники рынка, не соблюдают риски и недостаточно внимания уделяют изучению негативных сценариев развития ситуации. Поэтому так важно соблюдать риск менеджмент и быть готовым к различным вариантам рыночных движений.

Понравился материал? Ставьте Открыть/Комментировать

2022-07-03 18:05:26 Открыть/Комментировать