Торговля в среднесрок

2022-11-07 15:44:38 #календарь #отчетность #сша

Наиболее важные предстоящие события, которые могут повлиять на курсы криптовалют.

Завтра 08.11.2022г. состоятся промежуточные выборы в Палату представителей США. Ожидается разгром демократов и победа республиканцев. Напомню, действующий президент США Джо Байден - демократ.
Как я ранее писал, есть вероятность падения рынков после выборов в конгресс, но возможно не сразу, а в течении месяца, как это было после прошлых выборов 6 ноября 2018г. Тогда биткоин снизился с промежуточного дна ≈6500$ до ≈3500$ к концу месяца. В 2018г. на 6000$ казалось, что ниже уже не будет, как и сейчас кажется на 19000$;

В четверг 10.11.2022г. в 16:30 мск выходит важная статистика по инфляции за октябрь. Рынок ожидает роста инфляции в месячном исчислении (прогноз 0.6%) и снижения в годовом (прогноз 8%). Будет действовать принцип «чем выше инфляция, тем хуже для рынков» и наоборот.

Данные по инфляции повлияют на будущее решения ФРС по процентной ставке в декабре. Глава ФРС Дж. Пауэлл дал сигнал рынкам о том, что максимум процентной ставки, вероятно, будет выше, чем ожидали рынки. Аналитики разделились в ожиданиях повышения ставки ФРС в декабре. Повышение ставки на 0,5% оценивается с вероятностью ≈45%, на 0,75% - ≈55%.

В рамках борьбы с инфляцией и согласно плану идет сокращение баланса ФРС. Баланс достиг самого низкого уровня за год на прошлой неделе, снизившись на 263 млрд.$ по сравнению с пиковым значением в апреле и на 114 млрд.$ за последние 6 недель. Это самое большое 6-недельное снижение с июля 2020г. Открыть/Комментировать

2022-11-02 22:27:13 #сша #фрс #fomc

Важные комментарии главы ФРС Дж.Пауэлла:

«уместно дальнейшее повышение ставки, но будет учитываться кумулятивный эффект от прошлых повышений ставки» (рост рынков);

«конечный уровень ставки будет выше, чем предполагалось ранее» (на этом комментарии рынки начали падать);

«замедление повышения ставки может начаться уже в декабре или январе, НО для этого инфляция должна упасть» (почти нет реакции);

«замедление повышения ставки уже обсуждали на этом заседании, но также обсудят в декабре» (нет реакции);

«преждевременно думать про паузу в повышении ставок, тем более нет пока значительного влияния на экономику» (снижаемся);

«если мы чрезмерно ужесточим политику - мы можем снизить ставки, но если ужесточение политики будет недостаточным - у нас будут большие проблемы» (снижаемся);

«окно для мягкой посадки экономики США - сузилось. Никто не знает, будет рецессия или нет» (почти нет реакции).


Рынки ожидали более мягкой риторики от главы ФРС Дж.Пауэлла, поэтому S&P 500 и стоимость BTC пока реагируют снижением. Открыть/Комментировать

2022-11-02 21:03:13 #сша #фрс

ФРС согласно ожиданиям повысила ставку на 0,75%.

Рынки от ФРС с 80% вероятностью ожидали повышение учетной ставки на 0,75%, что и случилось (текущая ставка стала 4,0%). Мировые рынки готовились к повышению на такую же величину, так как ситуация с инфляцией требовала повышение ставки не менее чем на 0,75%.

Американский центробанк продолжает проводить жесткую денежно-кредитную политику. Повышение ставки на 0,75% уже учтено в текущих ценах на активы. Поэтому S&P 500 и стоимость BTC незначительно реагирует на такое поднятие ставки. Впереди пресс-конференция FOMC в 21:30, на которой от риторики главы ФРС Дж.Пауэлла будет зависеть будущая денежно-кредитная политика ФРС, будет ли замедление темпа повышения ставки и соответственно от этого будет зависеть будущее направление рынков. Открыть/Комментировать

2022-11-02 07:01:11 #сша #фрс

Сегодня 02.11.2022г. участники финансовых рынков ждут заседание FOMC. Информация по ставке в 21:00 мск. Пресс-конференция Пауэлла состоится в 21:30 мск. Прогноз по решению ФРС по процентной ставке состоит в повышении на 0.75% до 4%. К такому значению склоняются большинство аналитиков и экспертов. Около 10% участников рынка прогнозируют повышение на 0,5% до 3.75%.

При повышение ставки только на 0,5% произойдет отскок по фондовому и криптовалютному рынкам, т.е. вернут S&P 500 к 4000, а BTC выше 21000$, так как ситуация с инфляцией требует повышение ставки не менее чем на 0,75%.

Повышение ставки на 0,75% будет нейтральным для рынков и такое значение уже учтено в текущих ценах на активы. Поэтому S&P 500 и стоимость BTC незначительно отреагирует на такое поднятие ставки.

Повышение ставки на 1,0% будет сюрпризом и негативом для рынков. Произойдет падение фондового и криптовалютного рынков, т.е. вернут S&P 500 ниже 3800, а BTC ниже 20000$.

Также, многое будет зависеть от пресс-конференции Пауэлла в 21:30 мск, если он убедит рынки, что ФРС далее будет ужесточать денежно-кредитную политику (ДКП) столько, сколько нужно для борьбы с инфляцией и повышать на следующих заседаниях FOMC в декабре и позже минимум на 0,75%, то прогнозное повышение не спасет рынки и до конца года будем падать.
И наоборот, если это будет последнее значительное пиковое повышение, а далее ФРС планирует повышать ставку не более, чем на 0,25-0,5%, т.е. смягчать ДКП, то рынки развернутся и начнется их планомерный рост. Открыть/Комментировать

2022-10-31 15:46:43 Открыть/Комментировать

2022-10-31 15:45:17 #итоги #опрос

Итоги за октябрь 2022г.

В конце октября криптовалюты немного подросли. Повторное закрепление промежуточного дна биткоина и топтание на месте в районе 19000-20000$ без длительного погружения ниже, покупка Илоном Маском Твиттера, ожидание рынками последнего существенного повышения учетной ставки ФРС на 0,75% способствовали отскоку BTC в район 21000$.

2 ноября Федрезерв огласит решение по процентной ставке. Рынки фьючерсов закладывают вероятность в 81% того, что ФРС повысит ставку на очередном заседании +0.75%. Инвесторы надеются, что это будет последнее повышение на 0,75%. Из-за рисков замедления экономики США, повышения расходов по обслуживанию госдолга и кредитов американских компаний ФРС будет вынуждена смягчать денежно-кредитную политику, т.е. далее повышать ставку не более, чем 0,25-0,5%.

Последние 15 лет рецепт выхода из рецессии был прост – низкие ставки и выкуп регуляторами госдолга. Сегодня на фоне инфляционных рисков залить рынки деньгами не получится, печатные станки могут спровоцировать неконтролируемую инфляцию. Последние данные по инфляции в США оказались хуже ожиданий. Сегодня вышли европейские данные по потребинфляции и снова рекорд: +10.7%. Мировые центральные банки подсели на печатные станки и хорошего плана по выходу из этой ситуации пока нет.

8 ноября состоятся промежуточные выборы в Палату представителей США. Есть вероятность падения рынков после выборов в конгресс как это было после прошлых выборов 6 ноября 2018г. Тогда биткоин снизился с промежуточного дна ≈6500$ до ≈3500$ к концу месяца (тогда на 6000$ казалось, что ниже уже не будет, как и сейчас кажется на 19000$).

Весь октябрь биткоин оставался в довольно узком диапазоне ≈18500-21000$. Сейчас биткоин торгуется в районе 20700$.

37% участников предыдущего опроса на канале неправильно спрогнозировало ценовое движение на октябрь месяц ожидавшие BTC ниже 18000$. Правильный ответ был «флэт 19000$-21000$».

Попробуем определить настроения читателей в плане прогноза цены на следующий месяц главной криптовалюты в анонимном опросе. Открыть/Комментировать

2022-10-27 15:41:20 #ввп #сша #отчетность

ВВП США за 3 квартал выше прогноза.

Данные по ВВП США за 3 квартал оказались чуть выше прогноза: +2,6%. Прогноз был: +2,4%.
Получается, что министр финансов США Йеллен и глава ФРС были правы и экономика США в настоящее время НЕ находится в рецессии, а ранее происходило необходимое замедление после роста.

Вышедшие хорошие данные по рынку труда в рамках прогноза также не способствуют росту крипторынка. Стоимость BTC и S&P 500 незначительно реагируют на данные по ВВП США выше прогноза и данные по рынку труда. Открыть/Комментировать

2022-10-27 13:38:54 #ввп #сша #отчетность

Сегодня выйдет отчет по ВВП США за 3 квартал.

Сегодня в 15:30 мск выйдет отчет по валовому внутреннему продукту США за 3-й квартал. Рынки прогнозируют положительное значение: +2,4%. Данные по ВВП США за 2 квартал оказались отрицательными (-0,9%) как и за 1 квартал (-1,6%). Одновременно в это же время также выходят данные по рынку труда США.

Маловероятно, но если выйдут отрицательные значения ВВП за третий квартал подряд с начала года, то это уже безусловно рецессия крупнейшей экономики в мире. Американское правительство предполагая в прошлый раз очередные плохие данные по ВВП за 2 квартал предупреждало, что неправильно считать рецессией, если ВВП сокращается два квартала подряд, хотя экономисты всегда определяли это "технической рецессией". Тогда, министр финансов США Йеллен назвала это необходимым замедлением после роста.

На пресс-конференции Дж. Пауэлл говорил о том, что в будущем возможно увеличение ключевой ставки более чем на 0,75%, но решение будет зависеть от входящих данных. Глава ФРС заявлял, что экономика США в настоящее время не находится в рецессии.

Рынки будут оценивать данные по рынку труда и ВВП по принципу «чем лучше данные, тем хуже для рынков» и наоборот. Если выйдут сильные данные по рынку труда и ВВП в рамках прогноза и выше то возможно падение рынков, так как ФРС продолжит проводить жесткую ДКП. Слабые данные по рынку труда и ВВП ниже прогноза будут способствовать к продолжению роста капитализации крипты и S&P 500, так как ФРС придется замедлить темпы повышения ставки для недопущения рецессии экономики США и неконтролируемому падению мировых рынков. Открыть/Комментировать

2022-10-19 23:18:03 #tesla #отчетность

Компания Tesla не продала свои BTC.

Согласно отчету Tesla за 3 квартал не продавала свои биткоины, но и больше не покупала. На балансе у компании остается 10725 BTC.

Ранее компания Илона Маска во втором квартале продала около 75% биткоинов, которые покупала в 2020г. на 1,5 млрд$. Открыть/Комментировать

2022-10-19 21:38:28 #tesla #отчетность

Сегодня отчет компании Tesla.

Сегодня в 23:05 мск выйдет финансовый отчёт Tesla за 9 месяцев 2022г. На балансе у компании оставалось более 10тыс. биткоинов. По моему мнению за 3 квартал баланс будет без изменений.

Ранее компания Илона Маска во втором квартале продала около 75% биткоинов, которые ранее купила в 2020г. на 1,5 млрд$. Открыть/Комментировать