ACI Russia

2022-11-10 09:12:22 Устраивайтесь поудобнее и присоединяйтесь к прямым трансляциям с форума финансовых технологий Finopolis.

Программа на сегодня:

10:30 — пленарная дискуссия "Цифровое развитие. Как сохранить темп?!".

Обсудим перспективы российских технологий, конкурентоспособность цифровой российской инфраструктуры, новые бизнес-модели и цифровые сервисы, безопасность как неотъемлемую часть развития.
Модератор — Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

15:00 — пленарная дискуссия "Цифровой серфинг: волна за волной".

Поговорим про развитие цифровых платформ и инфраструктуры, цифровую идентификацию, открытые API как новые возможности. Модератор — первый заместитель Председателя Банка России, Ольга Скоробогатова.

Все трансляции будут здесь, а также на нашем YouTube-канале и в социальных сетях «ВКонтакте» и «Одноклассники». Открыть/Комментировать

2022-11-10 09:01:27 На крипторынке происходит крупнейшая сделка, которую можно без преувеличения назвать разбойничьим захватом. «Золотой мальчик» крипты, самый молодой миллиардер мирового списка Forbes-2021 Сэм Банкман-Фрид вынужденно продает третью в мире криптобиржу FTX крупнейшему игроку на рынке Binance. Сделке предшествовало уже традиционное для крипторынка бегство инвесторов, за которым, не скрываясь, стоял основатель Binance Чанпэн Чжао.

https://thebell.io/kriptovalyutnaya-drama-pochemu-kriptomilliarder-bankman-frid-vynuzhdenno-prodaet-svoyu-kriptobirzhu Открыть/Комментировать

2022-11-09 11:38:44 Юань: нетрадиционный путь к статусу резервной валюты

Условием превращения юаня в мировую резервную валюту считается либерализация капитальных операций в Китае. Но это необязательно: юань может стать дополнительной резервной валютой и без полной конвертируемости.

https://econs.online/articles/opinions/yuan-netraditsionnyy-put-k-statusu-rezervnoy-valyuty/ Открыть/Комментировать

2022-11-08 14:03:46 ACI Russia pinned « Опубликована деловая программа Форума инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2021/22 с участниками тематических секций. Среди спикеров Форума представители Банка России, профильных министерств и ведомств, ведущих страховых, финтех- и ИТ-компаний…» Открыть/Комментировать

2022-11-08 14:03:33 Опубликована деловая программа Форума инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2021/22 с участниками тематических секций.

Среди спикеров Форума представители Банка России, профильных министерств и ведомств, ведущих страховых, финтех- и ИТ-компаний, банков, а также независимые эксперты.

Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2021/22 состоится 10-11 ноября в международном выставочном центре «Крокус Экспо» в Москве. Форум проводится Банком России в партнерстве с лидерами ИТ- и финансового рынка и является крупнейшей в стране площадкой для обсуждения и анализа тенденций и возможностей применения современных цифровых технологий в финансовом секторе.

https://finopolis.ru/ Открыть/Комментировать

2022-11-08 10:54:57 Собрали заявления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме:

Структурная трансформация российской экономики продлится не один год. При этом если в мире начнется кризис, это осложнит процесс трансформации;

Банк России в настоящее время пока не видит предпосылок для дальнейшей либерализации валютных ограничений;

Кредитование физических лиц в РФ за 10 месяцев 2022 года, по предварительным данным, выросло на 6,7%, ипотека по итогам девяти месяцев показала рост на 12%;

Портфель корпоративных кредитов российских банков за январь - октябрь 2022 года, по предварительным данным, показал рост на 9,9%;

Банк России рассчитывает в 2025 году вернуться к нейтральному диапазону ключевой ставки в 5-6% годовых;

Данные последних недель показывают, что динамика перетока средств граждан на счетах в наличные деньги приблизилась к сезонной норме после оттока средств населения из банковской системы на фоне роста геополитической напряженности;

Необходимо делать все для создания условий ускоренной структурной перестройки экономики России;

Банковская система не может и не должна быть основным источником "длинных" денег";

Банковская система России имеет потенциал для кредитования и запас прочности, несмотря на введенные санкции, в этой связи Банк России ожидает, что у кредитных организаций не возникнет проблем с выполнением программы кредитных каникул для мобилизованных граждан и членов их семей. Открыть/Комментировать

2022-11-08 10:50:34 Регулирование DeFi: возможные подходы

В мире идет дискуссия относительно возможностей и способов регулирования DeFi – децентрализованных финансов. Из-за их анонимности и глобальности каждый из трех подходов к регулированию – нейтральный, мягкий и жесткий – имеет свои ограничения.

https://econs.online/articles/opinions/regulirovanie-defi-vozmozhnye-podkhody/ Открыть/Комментировать

2022-11-07 15:38:12 Публикуем аналитический доклад о децентрализованных финансах (DeFi). В нем рассказывается о принципах их построения, анализе их возможностей и рисках для пользователей. Доклад продолжает цикл документов по современным цифровым технологиям на финансовом рынке.

DeFi — система, которая позволяет оказывать и получать аналог привычных финансовых услуг — кредитования, страхования, управления активами, и совершать другие операции с криптоактивами, но на базе технологии распределенного реестра (блокчейн). Сделки совершаются автоматически при помощи смарт-контрактов, а пользователи сами контролируют свои активы. DeFi существуют на принципах анонимности, не имеют страновых границ и обладают широкими возможностями комбинировать различные услуги и продукты по принципу «Лего».

Это новая модель организации финансов без участия привычных финансовых посредников и без привязки к конкретному типу криптоактива. В системе могут «ходить» различные виды криптоактивов, такие как цифровые финансовые активы, обеспеченные стейблкойны, а не только криптовалюты. Потенциально в DeFi могут использоваться и цифровые валюты центральных банков, и токенизированные безналичные валюты. Пока DeFi имеют небольшой удельный вес на мировом рынке, но уже сумели создать иной образ финансового мира, который живет по своим правилам и имеет особую инфраструктуру.

В случае значительного расширения масштабов DeFi могут возникнуть не только свойственные им специфические риски, но и системные — присущие традиционным финансам.

Сейчас в мире нет единой позиции, какие регуляторные подходы и сценарии оптимальны для того, чтобы обеспечить баланс инновационного развития DeFi и управления рисками, какой орган должен выступить регулятором. Изучается также проблема регуляторного арбитража DeFi по отношению к существующим финансам. Открыть/Комментировать

2022-11-07 12:14:03 Новые инструменты в юанях

Участникам рынка СПФИ теперь доступны валютные своп-контракты, а также поставочные и расчетные форварды в китайских юанях сроком от трех дней до одного года.

С новыми инструментами можно хеджировать валютный риск и управлять свободной юаневой ликвидностью.

Читайте подробности на сайте Открыть/Комментировать

2022-11-07 11:44:48 Что случилось и ожидается на неделе?

Валюта
    USD/RUB +0.9% (62.10)
    EUR/RUB -0.3% (60.90)
    CNY/RUB +0.1% (8.41)

Рынок ОФЗ (бескупонные %)
    2-летние +3 б.п. (8.06%)
    5-летние +21 б.п. (9.46%)
    7-летние +20 б.п. (9.98%)
    10-летние +19 б.п. (10.35%)
    15-летние +21 б.п. (10.64%)

Акции
    ММВБ -0.5% (2155.9)
    РТС -1.8% (1094.3)

Рубль торговался на неделе почти на месте с некоторой волатильностью, ощущая поддержку от растущих цен на нефть и отсутствия значимых дисбалансов в потоках. В таких условиях резкого ослабления рубля вряд ли стоит ожидать, но свой взгляд на перспективы до конца года – постепенный дрейф в направлении 65/USD – не меняю. Правда, отсрочка в запуске «ценового потолка» на нефть из РФ до января и явное торможение внутреннего спроса (т.е. импорта) могут сделать ослабление рубля менее выраженным и более плавным. В отдельные моменты скажется и дивидендный фактор (например, Лукойл).

ОФЗ получили неплохой «заряд бодрости» от Минфина на прошедших аукционах, заставляя рынок гадать, что это было и повторится ли вновь? В 2023 занимать нужно много, но стоит ли такая стратегия столь значимого ужесточения финансовых условий на фоне дезинфляционной макро-картины (т.е. на пустом месте) – большой вопрос. Рынок ждёт среды: будут новые аукционы, за которыми следом выйдут данные по инфляции. Краткосрочный взгляд нейтрально-негативный – неопределенность лучше пересидеть во флоутерах.

В акциях умеренная коррекция. Дивидендные надежды поддерживают спрос, но вряд ли их будет достаточно для уверенного роста. Он потребует улучшения геополитического фона, чего мы пока не ждем. Вчерашние сообщения WSJ о недавних контактах на высоком уровне между США и РФ (Салливан и Патрушев) воспринимаю, скорее, как попытку минимизации рисков негативных сценариев, нежели старт серьезного диалога по выходу их кризиса. Поэтому стратегия прежняя – осторожный и избирательный подход к выбору бумаг.

Макро-фокус – данные по инфляции за октябрь в среду. Жду рост на 0.24% м/м и 12.69% г/г по основному индексу, но базовая инфляция может оказаться ниже или даже чуть отрицательной (-0.1-0.2% м/м) из-за падающего спроса. Для рынка бондов данные будут оставаться благоприятными. Открыть/Комментировать