Академия «Факел»

2022-04-21 18:00:05 ​​ Кросс маржа и изолированная маржа

Кросс-маржа – это маржа, которая распределяется по открытой позиции с использованием полной суммы средств в доступном балансе, что снижает риск ликвидации убыточной позиции.

Изолированная маржа – это маржа, индивидуально отведенная для непогашенной маржинальной позиции с фиксированной суммой залога.

Различия между Кросс и Изолированной маржей

В изолированном режиме маржа не зависит от каждой торговой пары:

Каждая торговая пара имеет независимый счет изолированной маржи. Только определенные криптовалюты могут быть переведены, храниться и заимствоваться на конкретном счете изолированной маржи. Например, на счете изолированной маржи BTCUSDT доступны только BTC и USDT. Вы можете открыть несколько счетов изолированной маржи;
Позиция независима в каждой торговой паре. Если требуется маржа, она не будет добавлена автоматически, даже если у вас достаточно активов на других счетах изолированной или кросс-маржи, и вам, возможно, придется добавить ее вручную;
Уровень маржи рассчитывается отдельно для каждого счета изолированной маржи на основе актива и задолженности на изолированном счете;

В режиме кросс-маржи, маржа распределяется по аккаунту пользователя:

Пользователь может открыть только один кросс-маржинальный счет, все торговые пары будут доступны в этом счете;
Активы на кросс-маржинальном счете распределяются между всеми позициями;
Уровень маржи рассчитывается в соответствии с общей стоимостью активов и задолженности на кросс-маржинальном счете;
Система проверит уровень маржи кросс-маржинального счета и отправит пользователю уведомление о добавлении маржи или закрытии позиций. Ликвидация одной позиции ликвидирует все остальные позиции.

Рекомендуемое использование

Кросс-маржа предоставляет опытным институциональным и маржинальным трейдерам более совершенный инструмент для управления своими открытыми позициями и снижения рисков ликвидации.

Изолированная маржа рекомендуется для пользователей, которые являются новичками в маржинальной торговле.
На отдельных счетах изолированной маржи риск изолирован. Ликвидация не влияет на другие изолированные счета. Открыть/Комментировать

2022-04-19 16:00:05 ​​ Паттерн «Дракон»

Паттерн «Дракон» – фигура технического анализа, относится к разворотным ценовым моделям. Своим появлением она прогнозирует грядущую смену рыночной тенденции (тренда).

Фигура Дракон состоит из пяти элементов, а именно:

Голова
Передние лапы
Горб
Задние лапы
Пятый элемент – хвост, появляется уже после подтверждения паттерна, пробитием ценой трендовой линии соединяющей голову дракона с его горбом. Собственно на хвосте дракона трейдеры и делают свои деньги.

Формирование паттерна «Дракон»

Паттерн «Дракон» образуется на падающем рынке. Его формирование начинается с Головы. Она представляет собой локальный максимум от повышающей коррекции на падающем рынке. После формирования Головы паттерна Дракон, рынок продолжает снижение, в результате которого на ценовом графике последовательно появляются два минимума (приблизительно на одном и том же уровне). Это «Ноги Дракона».

Локальный минимум от первого тестирования линии поддержки на нижней границе паттерна образует «Первую ногу Дракона». Вторая нога образуется после повторного тестирования того же уровня поддержки.

Между Ногами Дракона или перед 2-м минимумом должна быть сформирована вершина (локальный максимум – коррекция от нисходящего тренда), которая получила название «Горб Дракона».

Об окончании формирования паттерна «Дракон» свидетельствует закрытие цены выше Хребта Дракона – линии тренда (или сопротивления), проведенной по точкам его Головы и Горба.

Формирование обратного паттерна «Дракон» происходит по тем же самым правилам, но на растущем рынке. Голова и Горб представляют собой локальные минимумы, а Ноги – максимумы в результате тестирования верхней границы паттерна. Формирование фигуры завершается после пробития ценой линии поддержки, которая, также как и для прямого Дракона, проводится от его Головы и до Хребта.

Классическая стратегия паттерна Дракон

Так как «Дракон» может быть как бычьим, так и медвежьим, при этом все правила торговли для них – зеркальные. По классической стратегии необходимо провести линию от головы фигуры до ее горба. В точке пересечения этой линии с ценой можно входить в рынок.

Вход в рынок — выполняем в точке, где цена пересекается с линией тренда;
Тейк профит 1 — первая цель. Выставляем тейк-ордер на уровень максимума горба;
Тейк профит 2 — вторая цель находится на уровне головы фигуры;
Стоп лосс — выносим за уровень большей лапы «Дракона». Открыть/Комментировать

2022-04-18 08:26:33 Интервью с Александром Герчиком. Профессиональным трейдером, основателем компании Gerchik & Co, автором ряда публикаций о торговле на бирже. Открыть/Комментировать

2022-04-15 16:00:05 ​​ Что такое фандинг?

Фандинг (финансирование) — внедрен биржами для урегулирования спроса и предложения между спотовым и фьючерсными рынками.

Фандинг происходит каждые 8 часов. Когда ставка финансирования положительная, владельцы длинных позиций (лонгов) платят владельцам коротких позиций (шортов). Когда ставка отрицательная, шорты платят лонгам. Ставка может меняться в течение дня, также она может быть разной для каждой из торговых пар.

Своп, так же как и фьючерс позволяет использовать кредитное плечо при совершении сделок.
Заключение контрактов происходит без требования владения базовым активом, который своп представляет. Другими словами, не нужно иметь биткоин для того, чтобы открыть по нему своп.
Бессрочные свопы не имеют срока прекращения сделки (до тех пор, пока у трейдера будут деньги на покрытие расходов по свопу и предотвращение ликвидации, его позиция будет открыта бессрочно.)
Для балансирования цены бессрочных свопов вносится комиссия за финансирование.

Как можно использовать фандинг?

Фандинг, позволяет отследить закономерность между ценой BTC и ставкой финансирования за последний год на всех биржах. На рисунке выделены моменты фандинга. Почти всегда, нейтральный или отрицательный фандинг вел к значительному росту. Поэтому некоторые инвесторы\тредеры связывают отрицательную ставку с возможностью выгодной покупки криптовалюты.

Сейчас ставка финансирования находится в нейтральном\негативном значении.
До этого на истории нейтральный или отрицательный фандинг всегда вел к значительному росту, сигналом же к фиксации был положительный фандинг. Открыть/Комментировать

2022-04-13 19:14:46 ​​ Индикатор ATR

Индикатор ATR – стандартный индикатор, который установлен практически во все торговые платформы. Индикатор был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером, который презентовал его публике в 1978 г. Многие трейдеры изначально восприняли его холодно, но со временем он приобрел широкую популярность. Индикатор Average True Range в переводе с английского означает «истинный средний диапазон». Данный индикатор позволяет трейдеру наиболее точно спрогнозировать будущее изменение цены для того, чтобы трейдер самостоятельно вычислил те места, куда нужно установить Стоп Лоссы и Тейк Профиты.

Расчет индикатора

При расчете индикатора Уайлдер начал с определения истинного диапазона (True Range, TR), который вычисляется как максимум из следующих трех величин:

разность между текущими максимумом и минимумом;
разность между текущим максимумом и предыдущей ценой закрытия (абсолютная величина);
разность между текущим минимумом и предыдущей ценой закрытия (абсолютная величина).

TRt = max {Hight-Lowt ; | Hight - Closet-1| ; |Closet-1-Lowt|}

Абсолютная величина используется для обеспечения положительных значений, так как мы интересуемся расстоянием между двумя точками, а не направлением движения цен. На основе этого показателя рассчитывается уже ATR. У него есть единственный параметр — это период N. По умолчанию берется 14-периодный индикатор, но его можно настроить под собственную стратегию. Вот как выглядит формула (это одна из форм экспоненциальной скользящей средней)

ATRt = ((ATRt-1 x (N-1)) + TRt) / N

Если инструмент более волатильный, то можно взять более длинный таймфрейм. Если волатильность ниже, то, чтобы сделать индикатор более чувствительным к изменению цены, то лучше взять период более короткий.

Применение в торговле

Зеленым овалом выделен участок цены, где наблюдается восходящее движение. В этот самый отрезок времени ATR сигнализирует о снижающейся волатильности - движение в своей основе не имеет силы. Следует изменение движения - спад цены.

Красным овалом показано снижение цены на графике. В этот момент индикатор отображает повышение волатильности рынка. Потенциально можно предположить, что движение имеет силу. Далее цена следует в том же направлении. Открыть/Комментировать

2022-04-08 07:31:14 ​​ Что такое шорт-сквиз?

Понятие шорт-сквиз (от англ. "short squeeze" — короткое сжатие) — это резкое движение цены вверх с последующим резким откатом вниз. Другими словами: это выбивание "шортистов" по стоп-лоссам и маржин колам.

Чаще всего шорт-сквизы происходят на рынках, где регулирование не прозрачное или отсутствует, а также присутствуют большие возможности в плане взятия кредитных плеч. Это форекс и криптовалюты.

Как определить шорт-сквиз?

Этот паттерн появляется неожиданно, предугадать следующее его появление практически невозможно. Он может возникнуть, нарушив все догмы технического анализа, не имея под собой никакой фундаментальной основы.

Выявить шорт-сквиз можно по следующим признакам:

Возникает только на активах с высокой ликвидностью и возможностью коротких позиций.
Чаще всего происходит после пробоя длительных ценовых коридоров и во время затяжных трендов, а также на ценовых экстремумах.
В стакане цен наблюдается активная скупка больших объёмов.
После того, как котировки замедлятся, а в стакане начнут пропадать большие лоты на продажу, произойдёт резкий разворот и падение.

Как использовать на практике?

Отличить шорт-сквиз от начала реального восходящего движения задача не из простых. Поэтому, для неопытных трейдеров, наиболее оптимальным действием в данном случае будет воздержание от открытия каких-либо позиций вообще. Новичкам лучше наблюдать за этим событием со стороны, иначе лишняя суета вследствие интенсивных ценовых движений, имеющих, к тому же ,переменную направленность (а именно так выглядит Short Squeeze со стороны), приведет к одним только убыткам.

Все же можно попытаться влиться в мощную волну роста, но при этом, в обязательном порядке, ставить достаточно близкие стопы (STOP LOSS) чтобы не получить большой убыток на откате цены.

Ну и наконец, можно зашортить сразу после того, как станет понятно, что ценовой всплеск завершён и цена начинает откатываться обратно вниз. Открыть/Комментировать

2022-04-04 16:00:07 ​​ Паттерн падающая звезда

Падающая звезда (англ. Shooting Star) является одной из моделей японских свечей, которая сигнализирует о потенциальном медвежьем развороте. Ее появление на графике обычно отмечает важный уровень сопротивления или момент смены восходящего тренда на нисходящий.

Как выглядит свечной паттерн

Паттерн состоит из одной свечи, при идентификации учитывается ее положение относительно предыдущей;
нижняя тень практически отсутствует либо она на порядок меньше верхней;
тело невелико, в 3-5 раз меньше верхней тени;
на падающей звезде происходит обновление High предыдущей свечи и всего восходящего движения;
цвет тела не имеет значения;
Стив Нисон отмечал, что идеальный паттерн падающая звезда должен формироваться с разрывом вверх относительно предыдущей свечи. В реальности такие формации если и возникают, то только на фондовом рынке, на Форекс практически не встречаются. На требование по ГЭПу можно не обращать внимание.

Как торговать паттерн падающая звезда

Торговать паттерн падающая звезда можно несколькими способами:

после закрытия свечи. Риск не оправдан – если рост продолжится, получите стоп;
ордером Sell Stop, его располагают на несколько пунктов ниже Low разворотной свечи. Если разворот действительно состоится, гарантированно не пропустите точку входа. Так как нижняя тень невелика, профит уменьшается несильно;
после закрытия подтверждающей свечи. Логика следующая – после паттерна ждем формирования следующей свечи, если она медвежья, то на ее закрытии открываем сделку на продажу;
ордером Sell Limit – его размещаем исходя из вероятной восходящей коррекции на разворотную свечу. Обычно Sell Limit ставят на уровне 38,2-50,0% от падающей звезды. Открыть/Комментировать

2022-04-02 16:00:05 ​​ ПРОФЕССИЯ ТРЕЙДЕР. Вершина успеха в трейдинге. Частные и профессиональные трейдеры.
Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже

Вершина успеха в трейдинге

Вершиной эволюции трейдера становится бизнес не за счет клиентов, а бизнес, который зарабатывает для клиентов. Добраться до этой вершины непросто, а удерживаться на ней долгие годы, не теряя клиентов, – высшая степень эволюции управляющего. Если вы исключительно талантливы, трудолюбивы и целеустремлены, вы, в конце концов, откроете хедж-фонд или иную законную форму управления активами клиентов. Ваш хедж-фонд начнет приносить деньги, что, в свою очередь, привлечет еще больше денег. У вас будет
фонд с активами в сотни миллионов долларов. Чтобы понять, какие люди добираются до таких вершин, достаточно перечитать биографии известнейших управляющих фондами, которые стали миллиардерами.

Какие у них есть общие черты?

Часто они начинают интересоваться биржей еще в детстве. У них прекрасное профильное образование (зачастую MBA в престижных американских
ВУЗах). Они работали не менее 5–10 лет в инвестиционном бизнесе, накопив в итоге ценный опыт и полезные связи.
Эти люди всегда занимались бизнесом. Чтобы добиться подобных высот, недостаточно торговать из дома, сидя в трусах за ноутбуком. Такие трейдеры всегда работают с командой, а весь процесс максимально напоминает серьезный бизнес. И самое главное. Запомните: лучшие из лучших в индустрии хедж-фондов стабильно получают в среднем 20 % годовых, а валюте с максимальным риском в 5 %. И это считается очень и очень хорошим результатом, если удается стабильно с любыми объемами. (Посчитайте
сами, сколько будет 20 % от миллиарда?).
В настоящий момент индустрия хедж-фондов в России не развита, и пока мы не знаем ни одной мировой истории успеха с российскими корнями. Когда Джек Швагер написал свою первую, впоследствии ставшей культовой, книгу «Маги Рынка» в 1988 г., мир мало что знал о легендарных управляющих фондами. Зато более чем через 20 лет многие успешные управляющие, рожденные рынком 90-х, признавались Швагеру, что выросли на его книгах.

Частные и профессиональные трейдеры

Изначально, когда автор писал книгу, ему не пришло в голову делить трейдеров на профессиональных и частных, если бы он не подслушал эту идею в серии обучающих семинаров у бывшего трейдера Goldman Sachs Антона Креила. Далее автор сформулировал очень важную мысль, которую необходимо очень хорошо усвоить.

Итак, трейдеров можно разделить на частных и профессиональных. Частный трейдер – это тот человек, которым, скорее всего, являетесь вы, то есть тот, кто торгует, используя свой капитал. Профессиональными же трейдерами являются люди, которые работают в инвестиционном банке, брокерской конторе и т. д. Их основная работа состоит в исполнении клиентских заявок, маркет-мейкинге и прочее. Большинство профессиональных трейдеров не принимают на себя рыночный риск, они выполняют посреднические операции, получая взамен комиссионные. Антон Креил приводит следующую математику: профессиональный трейдер выполняет 90 % операций в интересах клиентов и только 10 % может сделать на средства компании/банка.
Но самая важная идея заключается не в этом, а в нижеследующем.
Вы не можете и не должны рассчитывать на то, что рынок будет «платить вам зарплату», на которую вы проживете. Каждый профессиональный трейдер обязательно получает постоянную зарплату в той компании, где он работает. Если профессиональный трейдер формирует доход от операций по итогам года, часть этого дохода формирует годовой бонус, превышающий, как правило, размеры годовой зарплаты.

Какие выводы? Не стоит бросать свою работу ради трейдинга. Очень высока вероятность, что со временем вы просто «проедите» свой капитал. Я (автор) знаю сотни трейдеров, и только лишь считанные единицы из них живут исключительно за счет трейдинга. Если вы начинаете заниматься этим делом, то вам нужен доход, который будет закрывать ваши ежемесячные счета, чтобы вы могли не думать о деньгах. Открыть/Комментировать

2022-03-31 16:00:08 ​​ Линии Боллинджера

Линии Боллинджера были придуманы техническим аналитиком Джоном Боллинджером (John Bollinger). Впервые информация о Полосах Боллинджера была опубликована в 1987 году в книге Перри Кауфмана (Parry Kaufman) «Новые методы и системы игры на сырьевом рынке» (The New Commodity Trading Systems and Methods). Поразительно, с момента как мир узнал про данный индикатор прошло более 30 лет, но линии Боллинджера до сих пор пользуется неслыханной популярностью.

Принцип работы

По своей сути, линии Боллинджера, они же Bollinger Bands (волны, каналы и даже “бандс”, как только не называют) — это индикатор, который отлично показывает волатильность. Он состоит всего из трех линий, а именно:

простая скользящая средняя (SMA на 20 дней, simple moving average), по центру;
верхняя линия: SMA 20 + (стандартное отклонение x 2);
нижняя линия: SMA 20 — (стандартное отклонение x 2).

Торговая стратегия с использованием Линий Боллинджера. Торговля в диапазоне.

Линии Боллинджера создают диапазон (range), который можно успешно использовать на разных периодах. Однако, чаще всего, этот метод торговли используется на коротких периодах для краткосрочных сделок (скальпинг).

При скальпинге в крипто торговле Линии Боллинджера создают четкий диапазон, наглядно отображая его верхний и нижний края. Когда цена достигнет верхней либо нижней линии Боллинджера, вы можете, соответственно, продавать или покупать.

Многие профессиональные трейдеры, торгующие скальпингомд советуют фиксировать прибыль, когда цена коснулась SMA, не дожидаясь, пока цена дойдет до противоположной линии Боллинджера.

Торговая стратегия с использованием Линий Боллинджера. Торговля на прорывах

Линии Боллинджера — очень эффективный индикатор для определения волатильности рынка. Чаще всего, когда рынок находится в диапазоне в течение длительного времени, волатильность снижается и ширина Линий Боллинджера сильно сокращается. Сильное “сжатие” Линий Боллинджера, в свою очередь, увеличивает вероятность сильного движения цены в ту или иную сторону — прорыва (breakout). Базовая логика этой торговой стратегии — покупать на прорыве Линий Боллинджера вверх и продавать на следующем прорыве вниз. Открыть/Комментировать

2022-03-29 16:00:07 ​​ Что такое дивергенция и конвергенция

Дивергенция, конвергенция – явление расхождения (схождения) между показанием индикатора и показанием цены на графике. Сами по себе сигналы не частые, но очень надежные, и пропускать их при торговле - крайне неразумный шаг.

Дивергенция – медвежий сигнал на восходящем тренде, когда цена устанавливает новый максимум, а индикатор - нет (линии на графиках расходятся);

Конвергенция - бычий сигнал на нисходящем тренде, когда цена устанавливает новый минимум, а индикатор - нет (линии на графиках сходятся).

Типы дивергенций и конвергенций

Существует три их типа, которые дают сигналы разной силы. Хотя некоторые трейдеры говорят, что все сигналы от дивергенции и конвергенции одинаковы. Как бы там ни было, запомните следующее правило: чем под большим углом сходятся или расходятся векторы направления цены и индикатора, тем лучше. На фото показаны типы конвергенции и дивергенции.

Как использовать конвергенцию и дивергенцию

Если у вас открыта длинная позиция по акции, и на графике возникла дивергенция, то это медвежий сигнал для закрытия сделки или сокращения ее объема. Не стоит торговать в обратную сторону, если долгосрочный тренд восходящий. Другими словами – не идите против тенденции.
Если у вас открыта короткая позиция по акции, и на графике возникла конвергенция, то это бычий сигнал для закрытия сделки или сокращения ее объема. Здесь условие такое же, как и предыдущее – не торгуйте против тенденции.
Тренд необязательно меняется на противоположный. Тенденция просто может перейти во флэт. Это значит, что конвергенция и дивергенция указывает нам только на замедление моментума.
Большинство фигур технического анализа, как например, двойная вершина или дно, голова и плечи, подтверждаются при помощи данной графической модели. Как по мне, то это лучшее ее применение. Открыть/Комментировать