Академия «Факел»

2022-05-28 14:04:19 Продолжение интервью трейдера Антона Крейля

Чтобы преуспеть в трейдинге, нужно учиться у лучших. Делимся продолжением интервью, которое выкладывали недавно

Антон Крейль в 16 лет открыл свой первый торговый счет и начал торговать во время технологического бума. Крейл окончил факультет экономики Манчестерского университета и получил официальную работу в отделе инвестиционной торговли.

Позже он был нанят Goldman Sachs в качестве профессионального трейдера. Открыть/Комментировать

2022-05-23 18:59:56 ​​ Что такое IDO (первичное предложение DEX)

IDO, или первичное предложение DEX — это предложение криптовалюты (или токена), которое происходит на децентрализованной бирже (DEX). Однако, в отличие от ICO, где токены продаются до листинга на бирже, в IDO токены сразу же размещаются на DEX, через которую они запускаются. Это означает, что сами разработчики проектов больше не обязаны собирать активы для пулов; вместо этого пул создается на DEX после проведения IDO через собственную или стороннюю панель запуска. Модель IDO приобрела популярность, потому что криптопроекты могли привлекать средства через пулы ликвидности без посредников, а инвесторы могли получать выгоду от мгновенной торговли токенами, что, по сути, является беспроигрышной ситуацией для всех. На рисунке показано различие между ICO, IEO и IDO.

Каковы преимущества IDO

IDO абсолютно не требуют разрешений и практически не требуют платы за листинг токенов на DEX.
Поскольку DEX не хранят средства пользователей, они не подвержены нарушениям безопасности, и инвесторы могут получить доступ к токенам через свои защищенные кошельки.
Токены сразу же доступны для торговли, что избавляет от хлопот периода ожидания.
Большинство панелей запуска DEX управляются сообществом. Это означает, что решение о включении проекта в список принимает сообщество, а не несколько центральных органов.

Недостатки IDO

Памп и дамп (Pump and dump) — довольно распространенная проблема для проектов, выпускающих IDO. Это связано с тем, что, поскольку торговля токенами доступна сразу, группа людей может купить большое количество токенов, что приведет к беспрецедентному росту цены, а затем продать эти токены с огромной прибылью, что приведет к падению цены.
Нет стабильной цены: опять же, поскольку торговля токенами доступна сразу, обмен токенов начинается довольно быстро, и только несколько инвесторов могут получить токен по указанной цене.

Делая вывод, недостатки, связанные с IDO, нельзя игнорировать, но преимущества IDO перевешивают эти недостатки, и стартовые площадки IDO работают над преодолением этих проблем в ближайшем будущем. Учитывая рост DeFi и DEX за последние несколько лет, можно с уверенностью сказать, что у IDO светлое будущее, и проекты DeFi имеют больше возможностей для получения выгоды от IDO по сравнению с ICO или IEO. Открыть/Комментировать

2022-05-19 15:45:39 ​​ Свечные паттерны «Три белых солдата» и «Три черные вороны»

Три белых солдата (англ. Three white soldiers) и Три черные вороны (англ. Three black crows) — это торговые паттерны, которые состоят из трех свечей. Оба паттерна формируются в конце рыночного тренда и свидетельствуют о возможном развороте цены.

Свечная фигура "Три солдата"

Фигура "Три солдата" – это фигура разворота. Иногда её также называют "три наступающих солдата" или "три белых солдата". Обычно её можно наблюдать в конце нисходящего тренда, и он свидетельствует о балансовом сдвиге от продавцов к покупателям.

Фигура "Три солдата" формируется следующим образом:

После нисходящего тренда идут три последовательных бычьих свечи.
Тела второй и третьей свечей должны быть примерно одинакового размера – если третья свеча заметно короче, чем предшествующие две свечи, это означает, что покупатели не полностью контролируют ситуацию, что может указывать на бездеятельность покупателей.
У этих свечей либо короткие тени, либо их вообще нет.

Свечная фигура "Три вороны"

Фигура "Три вороны" – это фигура разворота, которую также называют "три черных вороны" и которая наблюдается в конце восходящего тренда.

Фигура "Три вороны" формируется следующим образом:

Она состоит из трех последовательных медвежьих свечей.
Тела второй и третьей свечей должны быть примерно одного размера – если третья свеча заметно короче, чем предшествующие две свечи, это означает, что продавцы не полностью контролируют ситуацию, и может указывать на бездеятельность продавцов.
У этих свечей либо короткие тени, либо их вообще нет. Открыть/Комментировать

2022-05-16 18:00:05 ​​ Sell in May and Go Away

В финансовом мире существует популярная поговорка - «Sell in May and go away», которая со временем превратилась в целую инвестиционную стратегию. Она означает, что в мае лучше продать активы и уйти с рынка до осени. Это, казалось бы, шуточное правило приобрело такую популярность, что многие трейдеры относятся к нему вполне серьезно.

Суть в том, что летом падает волатильность и на рынке может быть затишье. Приверженцы этого правила советуют поехать отдохнуть, а к концу лета снова возвращаться на биржу.

Данная теория подтверждается и множественными исследованиями, которые проводили различные инвестиционные компании и исследовательские экономические институты, выводы они делают следующие:

Согласно статистике с начала XXI века средняя доходность как крипторынка, так фондовых рынков показывает наибольший рост котировок с ноября по апрель и не превышает среднюю доходность с мая по октябрь.

В летние периоды понижается объем торгов. Дело в банальном желании инвесторов отдохнуть, съездить в отпуск, на каникулы и т.д. Объемы торгов падают вместе с волатильностью и для спекулянтов рынок попросту становится "менее интересным", а инвесторы не утруждают себя поиском каких-либо новых идей, предпочитая формировать портфели в начале года.

В отпуска уходят не только частные, но и институциональные инвесторы. Поэтому крупные инвестиционные фонды более активно формируют портфели именно в начале года, когда внушительный запас времени дает им возможность приобретать бумаги с более высоким риском и потенциально более высокой доходностью, от которой зависит размер их премий по окончанию года. Таким образом, можно сказать, что в начале года происходит некий "ажиотаж", а в середине, в случае роста рынков, наблюдается фиксация прибыли посредством продажи высокорисковых активов и покупки инструментов с фиксированной доходностью.

Стоит ли использовать данную стратегию?

Зависит конечно же от ваших планов и взглядов на ваши инвестиции. Однако все на самом деле не так просто, как может показаться на первый взгляд. Ведь если все так легко, продать в мае и вернуться на рынок в декабре и так ежегодно фиксируя прибыль, то наша жизнь была бы сказкой! Тут важно понимать следующие моменты:

Это не 100% технология, а лишь вероятность данного события, которое может повториться, а может и не повториться с шансом 50/50.
Когда конкретно достигается пик рынка и нужно продавать? В мае, или он уже прошел в апреле?
Данная стратегия нам рассказывает про рынки в целом, а ведь вы можете инвестировать в отдельные активы или сектора экономики, которые живут по своим правилам и их тоже необходимо учитывать. Открыть/Комментировать

2022-05-15 17:44:16 Интервью трейдера Антона Крейля. (Часть 1)

Антон Крейль в 16 лет открыл свой первый торговый счет и начал торговать во время технологического бума. Крейл окончил факультет экономики Манчестерского университета и получил официальную работу в отделе инвестиционной торговли.

Позже он был нанят Goldman Sachs в качестве профессионального трейдера.

Как вам интервью? Нужна вторая часть? Открыть/Комментировать

2022-05-10 17:31:25 ​​ Паттерн «Diamond» или «Бриллиант»

Модель «Diamond» или «Бриллиант» – один из самых редких и загадочных графических паттернов.

Паттерн имеет очень интересные особенности формирования. Его изучение само по себе может многое дать в плане понимания принципов технического анализа. И, хотя «Бриллиант» встречается на графиках редко, зато он позволяет довольно много заработать за один раз.

Причина редкости модели «Diamond» кроется в том, что ее формирование занимает довольно продолжительное время. При этом чтобы образовалась необходимая структура, должна сложиться уникальная ситуация: сначала линии поддержки и сопротивления расходятся практически под равными углами к горизонтальной центральной оси, а затем вновь сходятся в одной точке.

Формирование фигуры "Бриллиант"

Формирование на вершине тенденции происходит следующим образом:

Вначале цена на графике образует расширяющийся "Треугольник": он может быть равнобедренным или немного неправильной формы. После достижения максимальных значений происходит затухание цены, и на графике мы видим уменьшение амплитуды движения котировок. Это своего рода снижение волатильности, когда игроки, особенно крупные, набрали свои позиции и ждут дальнейшей реакции от других участников рынка.

Далее в торги вступает вторая волна игроков, которые увидели паттерн и жаждут заработать на этом сигнале. По факту, отработка сигнала по "Бриллианту" основана на жадности опоздавших участников рынка, но в этом случае они не могут конкурировать с предыдущей волной покупателей и просто покупают в том месте, где игроки из первой волны начинают активно продавать (закрывать свои позиции, которые уже принесли прибыль).

В результате, котировки начинают быстрое снижение. Это, в свою очередь, порождает некую панику на рынке, и вторая волна покупателей тоже спешит закрыть убыточные позиции. Таким образом на вершине тенденции и формируется "Бриллиант".

На минимальных значениях нисходящей тенденции формируется похожая ситуация, только участники рынка меняются местами.

Общие принципы торговли по «Бриллианту»

Необходимо дождаться формирования паттерна на графике. После этого обозначить верхние и нижние границы фигуры, которые также будут играть роль уровней сопротивления и поддержки.
Дождаться, когда цена пробьет один из уровней и выйдет за границы паттерна.
Открыть сделку в направлении пробоя. Если цена пробила уровень сопротивления снизу вверх, то открываемся на повышение. При пробитии линии поддержки по направлению сверху вниз следует открывать сделку на продажу.
Зафиксировать прибыль и закрыть ордер.

Торговать по паттерну «Бриллиант» можно только на крупных таймфреймах – от D1. Торговля по фигуре «Diamond» имеет еще одну особенность – большие стоп-лоссы. Это связано с тем, что паттерн имеет достаточно большой размах. Поэтому стоп-лоссы, вынесенные за границы фигуры, будут немаленькими. Компенсируется это большим размером тейк-профита. Соотношение защитного стопа и Take-Profit должно быть не менее чем 1 к 2 соответственно. Открыть/Комментировать

2022-04-30 12:45:59 Александр Герчик о сериале «Миллиарды» Открыть/Комментировать

2022-04-27 16:00:04 ​​ Паттерн «Бабочка»

Фигура бабочка – это фигура разворота, состоящая, как и фигура Гартли и летучая мышь, из четырех фаз: X-A, A-B, B-C и C-D. Благодаря данной фигуре можно определить момент, когда текущее движение цены, скорее всего, прекратится. Таким образом, вы сможете войти в рынок в момент разворота цены. У этой фигуры есть бычья разновидность, сигнализирующая о возможности сделки на покупку, и медвежья, которая является удобным случаем для открытия сделки на продажу.

Основные этапы формирования паттерна:

XA – первый нисходящий импульс движения цены на графике.
AB – коррекция от первого нисходящего движения XA, составляет примерно 61,8%.
BC – может составлять 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%, 88,6% от длины волны AB.
CD – может составлять 127,2%, 146%, 150%, 161,8% от волны ВС и заканчиваться примерно на уровне коррекции 78,6% от волны XA.
После формирования точки D и разворота цены вниз открывается позиция на продажу. Стоп ставится за максимум в точке D, для фиксации профита первой целью будет точка C (TP 1), а второй целью – точка A (TP 2).

Как торговать по фигуре бабочка

Рассмотрим, как торговать с помощью фигуры бабочка, используя в качестве примера ее бычий вариант.

Вход в рынок

Определите завершение фигуры в точке D – это должно случиться на расширении 127% фазы X-A.
Разместите в этой точке ордер на покупку, как показано на рисунке 1:
1 Вход в сделку на покупку.

Размещение стоп-лосса

Установите стоп-лосс чуть ниже уровня расширения 161,8% фазы X-A по Фибоначчи, как показано на рисунке 2:
1 Вход в сделку на покупку
2 Стоп-лосс

Установка тейк-профита

Место установки тейк-профита при торговле с помощью этой фигуры очень субъективно и зависит от ваших целей, а также от условий рынка. Агрессивный тейк-профит следует размещать в точке A. Более консервативный тейк-профит устанавливается в точке B.

На рисунке 3 показан график с примером установки тейк-профита (как агрессивного, так и консервативного):
1 Вход в сделку на покупку.
2 Стоп-лосс.
3 Консервативный тейк-профит.
4 Агрессивный тейк-профит.

Торговля с помощью медвежьего варианта бабочки

Торгуя с помощью медвежьего варианта фигуры бабочка, разместите ордер на продажу в точке D (расширение фазы X-A на 127% по Фибоначи), установите стоп-лосс чуть выше расширения фазы X-A на 161,8% по Фибоначчи и разместите тейк-профит либо в точке A (агрессивный), либо в точке B (консервативный). Как показано на рисунке 4.

В качестве примера приведем следующий график:

1 Вход в сделку на продажу
2 Стоп-лосс
3 Консервативный тейк-профит
4 Агрессивный тейк-профит Открыть/Комментировать

2022-04-26 16:00:06 ​​ Уровни поддержки и сопротивления

В трейдинге есть несколько базовых понятий, которые остаются неизменными уже на протяжении десятилетий. В этот перечень входят понятия уровней поддержки и сопротивления. Главные их секреты - простота построения и эффективность в различных торговых стратегиях и алгоритмах.

Сопротивление

При движении вверх цена упирается в «потолок», т.е. достигает той точки, в которой движение останавливается и происходит разворот. В этой точке в рынок входят продавцы. Они входят в рынок в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у покупателей и остановить дальнейший рост цены. Когда это происходит, то под давлением продавцов движение цены верх, вероятно, прекратится. Если цена опять вернется к уже сформировавшемуся уровню сопротивления, то продавцы с наибольшей вероятностью снова будут входить в рынок, пытаясь развернуть цену вниз. Таким образом, уровень сопротивления можно использовать для входа в рынок с короткой позицией, либо как уровень прибыли для закрытия открытой длинной позиции.

Поддержка

Поддержка – это уровень цены, при котором в рынок входят покупатели. При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входят покупатели в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у продавцов и остановить дальнейшее снижение цены. Когда это происходит, формируется уровень поддержки. Поддержку можно использовать по аналогии с сопротивлением с той разницей, что на этом уровне следует открывать длинную позицию и закрывать короткую позицию.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Чтобы определить уровни поддержки и сопротивления, вам следует найти точки, в которых движение цены постоянно останавливается. Именно в этих точках в рынок входят либо покупатели, либо продавцы.

Поддержки и сопротивления в торговле

На использовании уровней и линий поддержки/сопротивления базируются многие торговые системы, работающие на любых рынках, активах и таймфреймах.

Торговля от уровней/линий

Простейший пример такой торговой системы называется торговлей от уровней/линий. Суть ее заключается в следующем:

сделки совершаются только при приближении цены к уровням или линиям поддержки/сопротивления;
при пересечении (пробое) ценой уровня (линии) открывается позиция в направлении движения;
при неудачной попытке пробоя (отскоке) вход в рынок осуществляется против предыдущего движения.

Трейдер может совершить сделку как "по рынку", так и выставив отложенные ордера. Во втором случае:

в расчете на пробой размещается стоп-ордер за уровнем (линией);
в расчете на отскок - лимит-ордер, соответственно перед линией;

Поскольку дальнейшее движение цены в направлении открытой позиции не гарантировано, обязательно выставляются приказы для ограничения убытков. Их направление и место размещения противоположны основным. Так, например, если трейдер рассчитывает на рост цены и выставляет для открытия позиции BuyStop ордер за уровнем сопротивления, то для ограничения убытков ему необходимо разместить SellLimit-приказ ниже этого уровня. Сделать это ему придется уже после открытия позиции. Открыть/Комментировать

2022-04-24 16:00:03 ​​ Паттерн «Чашка с ручкой»

Фигура Чашка с ручкой в техническом анализе считается моделью продолжения тренда. Обычно она формируется в середине восходящей тенденции и выглядит как участок коррекции, состоящий из двух элементов: дуги, внешне напоминающей чашку, и короткого нисходящего участка, похожего на ручку.

Чаша — условия формирования

Важной предрасположенностью, приводящей к образованию подобного положения, считается формирование бычьего тренда. «Чашка с ручкой» образуется в момент, когда происходит коррекция предыдущего растущего направления графика. При этом трейдер должен обязательно обращать внимание на то, какую глубину имеет график. Он представляет интерес, если образовавшийся прогиб не превышает 80% от тренда, бывшего перед образованием этой специфической конфигурации. Дно формируемой чаши соответствует периоду консолидации цен, по ее завершении начинается восхождение.

Ручка — условия формирования

Ручка на графике обозначает коррекцию цен по отношению к тем, которые были в тот момент, когда формировалась чаша. Специалисты сравнивают данный участок не столько с ручкой, сколько с флагом. Длина создаваемой графиком ручки не должна превышать 50% от размера правой части чашки. На формирование данного участка графика уходит достаточно много времени. Длинный временной промежуток указывает на последующее образование тренда. Этот отрезок графика становится полностью завершенным лишь после пробития уровня сопротивления.

Способы торговли по паттерну «Чашка с ручкой»

Классический. При классическом подходе к торговле позиции открываются сразу после образования пробоя линии фигуры. Стоп-лосс должен находиться ниже ручки, то есть ниже линии участвующей в образовании сопротивления.
Консервативный. Используется наиболее часто. Он основывается на классических традициях проведения торгов. Внимание обращают на пробой технической линии. Идеальный вариант — вход после ретеста линии пробоя. Стоп-лосс должен находиться ниже ручки или ниже «отбойной» свечи от линии пробоя (как минимум, если она достаточно большая).
Агрессивный. Считается более рискованным. Он основывается на поведении ручки. Начинать формирование ордеров следует после появления пробоя ручки, или, по другой терминологии, пробоя полотнища флага. В этом случае положение “стоп” отмечается ниже уровня, обозначившего пробой свечи. Открыть/Комментировать