Инвестиции & финансы

2021-01-11 19:15:01 Анонсируем участие ещё в одной сделке IPO Poshmark, Inc. (POSH)

Poshmark - компания была основана в 2011 году и представляет собой интеренет-магазин подержанной одежды.

Компания зарабатывает на комиссиях, создавая торговую площадку для объединения покупателей и продавцов.

База пользователей выросла с 21,7 млн в 2018 до 31,7 млн на 30 сентября 2020 года. Через площадку компании было продано более 200 млн товаров. Размещение небольшое, отрасль на наш взгляд, не обладает резким ростом. Вряд ли потребители массово перейдут на покупку Second hand. В тоже время, своего покупателя и продавца компания как мы видим находит. Рост тоже есть. Будем участвовать заявкой ниже среднего объёма.

СБОР ЗАЯВОК: 11 января до 20:00 по Мск.
ДАТА НАЧАЛА ТОРГОВ: 13 января 2021
ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ: $39
КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ К РАЗМЕЩЕНИЮ: 6.6 млн.шт.
ОБЪЁМ РАЗМЕЩЕНИЯ: $257,4 млн.
КАПИТАЛИЗАЦИЯ: $2,9 млрд.
Биржа: NASDAQ
Дата основания: 2011 г.
Штаб-квартира: Redwood City, California
Руководство: Manish Chandra (CEO)
Количество сотрудников: 501
Андеррайтеры: Morgan Stanley / Goldman Sachs / Barclays

САЙТ: www.poshmark.com
FORM F-1:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1825480/000119312520320132/d66583ds1.htm Открыть/Комментировать

2021-01-11 18:09:43 Сегодня участвуем в IPO AFRM

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) - финансово-технологический стартап, который позволяет
потребителям приобретать товары и производить платежи в
рассрочку. Основал Макс Левчин в 2012 г, соучредитель компании PayPal, созданной в 2000 году с Питером Тилем.

Платформа Affirm включает в себя
3 основных элемента:

- решение для оплаты в точках продаж,
- решение для коммерческой торговли
- приложение для потребителей

Решения для оплаты в точках продаж позволяют потребителям оплачивать покупки фиксированными суммами без
процентов, скрытых комиссий и штрафов. То есть платформа
дает возможность потребителям оплачивать товары в течение
времени, а не единовременным платежом.
Решение для коммерческой торговли предназначено для эффективного
продвижения продуктов продавцов, оптимизации стратегии
привлечения клиентов и стимулирования продаж. Приложение для потребителей предоставляет доступ к полному набору продуктов Affirm. Приложение можно использовать для управления платежами, открытия сберегательного счета и доступа к персонализированной торговой площадке.

Компания получает комиссию от
продавцов за помощь в продажах. Комиссия от продавца зависит
от различных договоренностей и от условий предлагаемого
продукта. От потребителей компания получает процентный доход по простым процентным займам. Процентные ставки зависят от кредитоспособности потребителя, операционного риска, срокапогашения, суммы ссуды и договоренности с продавцом. Также компания не взимает штрафы за сложные проценты и просрочку платежа.

Финансовые показатели компании указывают на дальнейшие перспективы развития компании. Так, темп роста выручки в 2020 составили 93%, а за 3М 2021 ФГ ускорились до 98%. Компания, как и большинство стартапов на начальном этапе, убыточна. Однако убыток снижается. Рентабельность EBIT составила -48% в 2019, -21% 2020 и -26% за 3М 2021 ФГ.

СБОР ЗАЯВОК: 11 января до 20:00 по Мск.
Дата торгов : 13 января 2021
Диапазон цены размещения: $33-38
КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ К РАЗМЕЩЕНИЮ: 24.6 млн.шт.
ОБЪЁМ РАЗМЕЩЕНИЯ: $934.8 млн.
КАПИТАЛИЗАЦИЯ: $9,2 млрд.
Биржа: NASDAQ
Дата основания: 2012 г.
Штаб-квартира: San Francisco, California
Руководство: Max Levchin (CEO)
Количество сотрудников: 916
Андеррайтеры: Morgan Stanley / Goldman Sachs / Allen & Company
САЙТ: www.affirm.com
FORM S-1:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1820953/000110465920126927/tm2026663-4_s1.htm

Компания очевидно растущая, перспективный сектор, рассчитываем на аллокацию в пределах 20-25%, т.к. размещение немаленькое. Будем участвовать заявкой выше среднего объёма. Открыть/Комментировать