Math signals on stocks, index and commodities

2022-04-26 15:29:40 Пока все спали, Польша пошла в атаку. Сегодня введены санкции и заморожены зарубежные активы частных (!) российских компаний. До сегодняшнего дня удары были по гос банкам и гос компаниям. Сегодня перейден Рубикон: начался отжим зарубежных дочек российских компаний (https://www.gov.pl/web/mswia/lista-osob-i-podmiotow-objetych-sankcjami) . Яхты и недвига - в целом понятно, это личное. А юрлица... Это явно начало тренда, когда все, что находится зарубежом- уже не твое. Ждем развития ситуации. Открыть/Комментировать

2022-04-22 20:00:05 В общем, прогноз не поменялся... Открыть/Комментировать

2022-04-22 18:45:08 Попросили написать про Лукойл. Какое-то время я даже там работал, много и в разных подразделениях. Но мы сейчас про акции. Знаю многих там. Подумал, может быть купить? (спойлер: НЕТ. Нихт. Найн) Дивиденды и прочее корпоративное управление. Подгрузил в модель, крупный ТФ. Ба... Вот ничего хорошего. Ближайшая цель 2000 за акцию. Все только начинается. А вот моя любимая Русснефть - жду ее очень сильно выше. РуссНефть май лав, чисто по технике. Открыть/Комментировать

2022-04-20 19:24:35 В Германии точно запущен маховик гиперинфляции. Ракета пошла. И это еще без газа за рубли и без мультипликативных эффектов по всей цепочке создания стоимости. И, кстати говоря, наши успешно делают одну важную вещь - экспортируют хаос в Европу. Можно много говорить о целях РФ на пост советском пространстве, но важно то, что мы делаем лучше всего: экспорт хаоса. В этих условиях, каждая страна будет сама за себя, что вполне вероятно, приведет к распаду еврозоны в том виде, в котором мы привыкли ее наблюдать. Просто потому, девальвация нац валюты - прекрасный инструмент для своего защиты рынка. А кого защищать Германии в Европе? самим бы выжить. Открыть/Комментировать

2022-04-20 10:25:37 Пока в мире происходит хрен знает что, вдруг осознал, что уже полгода вообще ничего не слышал о ESG. Это не коробка передач у фольцвагена. Это стандарт экологического, социального и корпоративного управления. Судя по всему, тема ESG была адской разводкой, как и углеродный след, когда Гретта ездила на поезде, чтобы меньше загрязнять природу. В последний год на теме ESG пиарились все, даже были принципы инвестирования в правильные компании: "я весь такой экологичный, не инвестирую в уголь". Кажется, эти время закончились. Очень трудно, знаете ли, рассуждать о экологичных принципах инвестирования, когда дома холодно и кушать нечего. Я прекрасно помню 98 год, когда нам, студентам МФТИ раздавали талоны на обед.. Очень, знаете, просветляет и ставит мозги на правильное место. Очень надеюсь, что Европа тоже поймет, но судя по всему через боль. Потому что на фоне ESG правильные парни скупали за бесценок угольные разрезы в Европе, останавливали АЭС (чтобы потом заместить это углем). Короче говоря, очень похоже на глобальный лохотрон. А уголь - улетит в небеса.

UPD: Шортить коммодитиз - верная гибель депозита. Куда это всё улетит - вообще без понятия. Открыть/Комментировать

2022-04-13 19:46:16 Судя по опционным данным опасения инвесторов продолжают нарастать. С момента написания предыдущего поста GEX стал еще более отрицательным и входит в "топ-5" отрицатеольных за предыдущие несколько лет. На графике показано распределение всех GEX, включая ковидобесие, а стрелочка показывает текущее значение. Куда полетит ракета? А она точно полетит! С днем космонавтики! Открыть/Комментировать

2022-04-12 09:56:48 В Штатах начинается сезон отчетностей, который будет не столь радостным. Сегодня должны появится данные по инфляции, с большой долей вероятности двузначные. Как к этому моменту игроки подстраховались? Наши оценки показывают, что суммарная гамма по опционам на индекс SP500 стала отрицательной, вкупе с падением объёма торгов в так называемых dark pool'ax (внеберживые сделки) индекс spx будет снижаться в ближайшее время. Открыть/Комментировать

2022-04-08 09:54:29 Природный газ США (NG): везде на коммодитиз одна и та же картина - пробой нисходящего тренда - ретест и погнали наверх. https://www.tradingview.com/x/kUKCIkKj/ Открыть/Комментировать

2022-04-05 22:58:14 Утром написал про керосин. А потом @banksta опубликовал этот график цен на продовольствие. Ничего не напоминает? Одна и та же картина. Судя по всему, мы на пороге галопирующего роста цен на продукты питания и энергоносителей.

P. S. Очень красивое слово "галопирующая". Но очень страшное.. Открыть/Комментировать

2022-04-05 09:19:38 Нефть: на графике авиационный керосин в США на дневном ТФ. Явно видно, что цена пошла искать новый диапазон для себя. Но не суть. Керосин - самый маржинальный продукт. Если так, то маржа переработки просто адово высокая. Вообще, НПЗ США считаются самыми эффективными. Эффективность измеряется, в том числе через т.н. Индекс Нельсона. Чем он выше, тем эффективнее. Хороший НпЗ В РФ это 7-8 по Нельсону, обычный самовар - 1. А в США 15-17. Они выжимают всё из нефти. И тут такое.. Вывод прост: нефти надлежащего качества у них не хватает, им нужно срочно найти новые источники или разрешить импорт керосина из РФ. В любом случае, нефть пойдёт вверх за керосином. Маржа переработки будет снижаться. Открыть/Комментировать