Math signals on stocks, index and commodities

2022-02-27 10:57:47 Новости о звморозке ЗВР Росиии - это удар не по России. У нас рубли, мы можем напечатать их сколько угодно. У нас нефть, много нефти. Уголь, газ.
Заморозка ЗВР - это удар по деривативному рынку. По современной теории ( там же всё CFA, умные люди) позиции должны быть захеджированы. Хеджируют чем? Деривативами. А если вдруг базовый актив исчезает? Позиции должны быть ликвидированы.
Короче, похоже рынку деривативов на следующий неделе придётся грустно.
Я не могу знать насколько, но выдержит или нет, увидим. Рваться будет там где тонко. И вообще, вся эта финансовая парадигма про безрисковые ставки и Демодарана, поправки на риск (прибавим к ставке дисконтирования 1%) не выдержат проверку реальной ситуацией. Открыть/Комментировать

2022-02-26 23:34:09 Ещё мысли. Всё наверное видели картинки где уровень маржинального кредитования на биржах достиг максимальных значений. Это разлитое топливо, которое надо поджечь. Пока не получается. Первой попыткой поджига было (с моей точки зрения) падение Фейсбука на 30+%. Это должно было стать триггером, не пошло. Нужно повышать ставки.
Очевидно, что современный финансовый рынок это рынок деривативов. Нужно поджигать деривативный рынок. Но как? И тут взгляд (вероятно) упал на синенький банк и его аппетиты в деривативах. Там работают очень достойные и квалифицированные люди, одни из лучших. Они не брали риск на баланс, работая на спредах и отдавая позиции в рынок.
Кукловоды решили зайти с другой стороны, искуственно убрав одну из сторон (ногу)в деривативах. Какая часть была у ВТБ? Неизвестно. Знаю одно- именно из-за дериватиов так жёстко чпокнули ВТБ.
Мировая элита хочет запустить мировой кризис, рано или поздно у них это получится. Открыть/Комментировать

2022-02-26 23:00:40 Раз прошлый пост вызвал интерес, продолжу. Не так страшен СВИФТ. Это не эмбарго на нефть и не отказ от нефти. Да и эмбарго, как я понял, тоже проработано. Как? Ответ прост. За пару дней до входа на Украину, ВВП встретился в Алиевым (президент Азербайджана) . Зачем? Даже если будет эмбарго на российскую нефть, на нефть Республики Азербайджан никто не посмотрит. А за скидку 2$/баррель вообще никто даже вопросов задавать не будет.
Для справки : трейдеры работают за скидку $0,5.
Так что Свифт - это отвлекающий манёвр, смотреть нужно глубже.
Если задача лишить РФ бабла - будут понижать цены на коммодитиз и прежде всего на золото, просто потому что в РФ его много, физически много. Открыть/Комментировать

2022-02-26 11:08:34 Несколько слов про ситуацию. Она гораздо, гораздо серьёзнее. У ВТБ полностью закрыт деривативный деск, крупнейший в России . Все позиции они на себе не держали, открывали зеркально там. Сейчас их чпокнули, на след неделе скорее всего будут автоматом закрывать позиции на деривативах на них. Тут уж кто первый успеет. Говорить о том, что ВТБ будут спасать за счёт нас, это и так понятно. Следущая неделя будет адовая. Вполне реальная ситуация, когда ликвидация всех деривативов ВТБ запустит мировой кризис, начнётся маржин коллы по всему рынку. Золото видно уже начали продавать, чтобы делать запасы кэша. Хотя России в целом уже похрен.

Update: Фанни Мей @2 Открыть/Комментировать

2022-02-24 23:10:35 Денёк был конечно адовый. Теперь про санкциям: раньше работал в нефтяной компании, спросил у них - танкеры стоят под подгрузку, отказов нет. И не будет, дураков то нет.
Сразу после выступления Байдена начали лить золото и нефть. И тут я подумал, ведь у РФ самая большая доля физического золота. Похоже задача ударить по коммодитиз, заодно снизить цены внутри США.
Не удивлюсь, если за пару дней спустят золото до 1500, нефть до 45. Это они умеют. Открыть/Комментировать

2022-02-23 22:35:28 Золото: экспирация прошла. Опционной защиты больше нет, построим кто есть кто. Сейчас сгорел гигантский ОИ в опционах, ситуация может кардинально измениться уже сегодня вечером Открыть/Комментировать

2022-02-23 10:58:08 Пару слов про санкции. В целом, нас отключают от рынков капитала. Похоже, что объявление про признание ДНР было спланировано сильно ранее, когда начали спускать рынок и закрываться о наших физиках. Котировки спустили до уровня, когда западные фонды были бы без прибыли. Теперь им закрываться тупо не об кого. Наши с удовольствием примут Сбер по 200, Роснефть по 400. Теперь про курс. Санкции будут и есть причиной переставки курса до 90/ $ уже до лета, при этом волатильность будет дикая, спекулянтов будут выносить в обе стороны.

UPD: насчёт РТС - вообще без понимания где он будет Открыть/Комментировать

2022-02-22 17:00:39 Золото: опционная поза сформирована, жду.
Русснефть: поза даёт +10%. В ближайшее время жду выхода РСБУ, там рынок увидит капитализацию в 0.3-0,5 EBITDA. Открыть/Комментировать

2022-02-22 10:29:37 Русснефть: 100 р за акцию. Это 30 ярдов капитализации. У них ебита будет 60-80. Капитализация в пол EBITDA. Открыть/Комментировать

2022-02-22 10:01:19 РТС: всех интересует один вопрос: Доколе? Ответ прост: тогда, и только тогда, когда никто не будет верить в отскок. Судя по позициям в Сбере и Газпроме, еще есть куда падать. Вчера было ликвидировано только 20% лонгов в Сбере. Тут или ниже, или замрем на текущих до экспирации. Открыть/Комментировать