Василий Олейник

2023-03-02 15:10:00 ПРОСТОЙ ФАКТ, ЧТО КРИЗИС СТУЧИТ В ДВЕРЬ

Только взгляните на первый график. Буквально две кривые линии, которые говорят нам о многом: а именно темпы роста зарплат как в промышленности, так и в сфере услуг падают… а темпы роста цен пока не так сильно успели охладиться

Причем, это важно, что темпы падают и в промышленном, и в сервис секторах. Всем ясно, что у промышленности бывают циклы, и если бы мы имели дело с цикличным спадом, то все было бы не так плохо. Однако такой комплексный спад может нанести серьезный удар по платежеспособности населения и отправить в нокаут на небольшое время

Как известно, в Штатах щас очень сильный рынок труда, но почему, когда ежедневно можно видеть новости о том, как какая-то корпорация увольняет тысячи сотрудников? Если хоть раз вы задавались этим вопрос, то вы уже понимаете, что что-то здесь нечисто. А ответ вполне прост: все больше и больше американцев берут part-time job, и вместо того, чтобы целый день работать на одной работе, типичный Джон работает на двух работах. И весь сюр заключается в том, что статистика считает, что создалось не одно рабочее место, а целых два. Что и видно на втором графике: частичная работа растет, а полноценная работа находится на одном уровне

И стоит напомнить, что огромное количество part-time job возникает как раз перед мощными кризисами, потому что работодатели не уверены в светлом будущем своей отрасли, и вот поэтому берут народ лишь на полставки

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-03-02 13:44:24 Заседание перенесли на завтра, рынок частично выдохнул, но напряжение осталось

Весь рост 28-1марта закрыли Открыть/Комментировать

2023-03-02 13:16:47 В ближайшие часы Путин проведет экстренное заседание Совбеза РФ — источники СМИ в руководстве Госдумы @warningbuffet Открыть/Комментировать

2023-03-02 13:14:13 НЕГАТИВ МОЖЕТ УБИТЬ ЛОНГИ

Текущая ситуация в Брянской области отразилась на рынке. Индекс Мосбиржи пошел вниз на 1%

«Группа украинских диверсантов сегодня проникла на территорию Климовского района Брянской области, сообщил губернатор.

Диверсанты обстреляли автомобиль, погиб один человек, ранен ребенок. Российские военные проводят мероприятия по ликвидации диверсантов» - РИА

Почему стоит обратить внимание на этот негатив? Потому что могут возникнуть последствия, которые погрузят рынок дальше вниз. К примеру, может быть введена антитеррористическая операция или даже военное положение

Но, как ни крути, рано или поздно рынок пошел бы вниз, так как в настоящее время рынок выглядит перепроданным. Однако на сегодняшний день также стоит не забывать о геополитике, которая может в миг менять все условия на рынке

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-03-01 14:04:00 РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ ОБЕССИЛЕН

Текущая ситуация на рынке недвижимости осложнилась годовым падением заявок на ипотеку на 42%. Дальше нас ожидает цепная реакция: меньше заявок => меньше старта строительства => меньше денег зарабатывают застройщики => ослабляется рынок труда. Все, как домино, будет потихоньку рассыпаться, смывая со своего пути

Обратимся к другому графику, в котором можно увидеть количество выданных разрешений на строительство и сам старт этого строительства. И, мягко говоря, тренд очень негативный для такого рынка. И опять же по классической схеме, проблемы застройщиков будут, как эпидемия, распространяться на банки, а потом и на самих потребителей

С одной стороны, да, пузырь в недвижимости сдуется, но нужно понимать, что как раз стоимость недвижимости уменьшит и само благосостояние обычного американца. Если его дом, условно, стоил $50к, а теперь стоит 45к, то Джон потерял $5к на пустом месте. И, по сути, его капитал и залоговые возможности сужаются, делая его более несвободным в финансовом плане

Также при падении цен на недвижку, упадут и ипотечные расходы. Сейчас топовые REITы на ипотечные дома дают доходность в районе 11%… это офигеть как много, и не стоит забывать, что это ложится на плечи потребителей. Упадет ипотека - инвесторы получат и низкую доходность по этим REIT, и сами паи в цене упадут. Инвесторы в проигрыше при любом раскладе

Мы приближаемся к развязке. Текущую ситуацию трудно вытерпеть, когда savings rate падает. И уж точно падать будет почти всё. Паника заполнит рынки и высосет ликвидность. И нужно быть готовым к этому, чтобы вовремя уловить подешевевшие бриллианты

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-03-01 12:06:55 ГОТОВЫ ЗАКУПАТЬ ИНДИЮ?

«Финам» допустит российских инвесторов на индийский рынок

«Финам» вместе с индийским партнером допустят российских инвесторов к торгам акциями на двух крупнейших фондовых биржах Индии – Национальной (фондовая биржа Мумбаи, NSE) и Бомбейской (BSE). В России будет создана инфраструктура для тех, кто использует автоматизированную торговлю по алгоритмам (алготрейдеров). Также будут создавать инвестиционные фонды, включая БПИФ (ETF), и индивидуальное доверительное управление на базе УК «Финам менеджмент».

Отличные новости, инструментов будет больше для торговли! Надеюсь, другие брокеры оперативно среагируют и тоже будут налаживать связь.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-28 19:44:06 IPO БУДЕТ БОЛЬШЕ (НО ЭТО НЕ ТОЧНО)

Глава набсовета Мосбиржи сообщил, что в 2023 году нас может ожидать количество IPO не меньше, чем это было в 2021 году. А я напомню, что было размещений где-то 10, включая таких игроков, как Позитив, Сегежа, ЦИАН и СПБ биржа

Честно говоря, с трудом верится в такие перспективы и цифры, потому что заинтересованных институционалов так таковых на рынке нет, чтобы привлекать больше суммы на IPO. Хотя вероятно, что мы сможем увидеть размещения компаний с небольшой капитализацией, а для самой Мосбиржи такая перспектива вообще будет супер

Однако если решится проблема, и российские институционалы заинтересуются IPO, то это вполне отличная новость, потому что на таком нестабильном геополитическом рынке новые размещения и возможность диверсифицироваться внутри страны дают возможность выбрать больше компаний и вообще больше заработать.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-28 14:51:48 ПЕРЕСТАНОВКА В ИНДЕКСЕ

С завтрашнего дня Мосбиржа будет использовать новый подход при расчете своего главного индекса IMOEX. Пересмотр затронет вес акций в составе индекса. С начала марта Мосбиржа станет учитывать данные ЦБ о том, какой долей бумаг владеют нерезиденты из так называемых недружественных стран.

Больше других вес в индексе теряет Сбер (-1,66 процентных пунктов), а набирает вес ЛУКОЙЛ (2,12 п.п.). В таблице представлен топ-10 бумаг по их весу в IMOEX.

Что это будет значить для нас?

Биржевые индексы — это бенчмарки, на которые при формировании портфелей ориентируются не только частные инвесторы, но и крупные игроки — индексные фонды. За пересмотром веса акций в индексе последуют покупки и продажи бумаг.

На событии приободрился Лукойл +2%, Сбер наоборот сегодня оказался под давлением.

Из интересного еще есть прибавление Газпрома и Татнефти, уменьшение Яндекса. Стоит обратить на это внимание, учитывая где сейчас акции.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-28 14:05:01 НОВЫЕ ДОЛГИ ПОД УГРОЗОЙ

Не секрет, что кредиты позволяют бизнесу развиваться, а потребителям совершать те покупки, которые они не смогли бы позволить себе сразу же

Но вот тут-то снова и возникает проблема, и кроется она в том, что банки ужесточают выдачу кредитов как обычным потребителями, так и компаниям. И такие действия обычно происходят, как ни странно, именно перед кризисами. Давайте поразмышляем над последствиями ужесточений кредитных условий

Ну, во-первых, компании с офигенно большим долгом просто не смогут работать по старой схеме «закрыть старый долг новым». Теперь с каждым разом обслуживание долга становится все дороже и дороже. Поэтому нет смысла удивляться будущим банкротствам

А во-вторых, с более сложным доступам к заемным деньгам потребители будут более разборчивы и очючторожны к покупкам. Ясно, что олигополисты и прочие крупные игроки шикуют от таких условий, потому что они как ни крути будут иметь клиентов, а вот остальным отраслям придется несладко без щедрых клиентов

Стоит справедливо заметить, что после околонулевых ставок комбо из высоких ставок + ужесточения условий носит в себе взрывной снаряд, который может подорвать некоторые отрасли и платежеспособность некоторой категории граждан

План действий прост: не покупать закредитованные компании или такие фирмы, в которых преобладают потребители с заемными деньгами. Вообще компании с большими долгами лучше обходить стороной в любое время, но прямо сейчас от них лучше совсем забыть

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-28 11:04:59 ИСТОРИЯ ПОВТОРЯЕТСЯ

В 70-х годах экономисты тоже говорили и прогнозировали "мягкую посадку" экономики США, но традиционно, что-то пошло не так

Напомню, что c 70 по 80 год 20 века экономика США жила от рецессии к рецессии. Их было 3: 69-70; 73-75; 1980.
И каждый раз ФРС повышал ставки, борясь с инфляцией, но каждый раз, когда экономика выдыхала и власть требовала понижения ставок, инфляция вновь возвращалась. И так по спирали.

Бьюрри уже писал об этом, там можно увидеть параллель с рынком и ставкой ФРС. Да, были некоторые другие внешние факторы, но в макро ситуация очень похожая: ФРС, стагфляция, дефицит нефти, рост безработицы и кризис. Так что делайте выводы сами.

@CrashSoon Открыть/Комментировать