Василий Олейник

2023-02-24 13:06:38 САНКЦИИ 2.0

США вводят санкции против РФ

Байден повысит тарифы на 100 российских металлов, полезных ископаемых и химических продуктов на сумму около 2,8 млрд долларов.

Также США объявили о новом пакете военных поставок Украине на $2 млрд, в него войдут боеприпасы для HIMARS и беспилотники

Реакции от рынка нет. Пока объявлено что-то маловато

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-24 10:54:50 САНКЦИИ

Великобритания объявила о новых санкциях против России. Под них попали четыре российских банка, включая «Уралсиб» и МТС-банк, а также глава Nord Stream 2 и друг Путина Маттиас Варниг — Forbes

Великобритания расширила санкционный список, включив в него 92 физических и юридических лица, связанные с Россией, сообщается на сайте британского правительство. В результате число участников списка превысило 1500, отмечается в сообщении.

Тинькофф банк под санкции этой страны пока ещё не попал, отпрыгивает на 4%. Остался самый важный босс — SDN США

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-23 20:52:21 TLT — ПОКУПАТЬ/ПРОДАВАТЬ ИЛИ ДЕРЖАТЬ?

Привет, друзья! Пока не поздно: поздравляю всех с праздником! День сегодня хороший, но не на рынках США: доходности облигаций растут и очень похоже, что двадцатилетки TLT 100$ не удержит и полетит ниже в финальной фазе в первом полугодии, и только после этого будет сильнейший разворот вверх.

Картина по всем показателям и корреляциям аналогична на 100% как в 2007 году. Так что можно много не набирать или подождать.

Плюс, проанализировав, лучше покупать сейчас двухлетние облигации, а не дальний конец кривой. При ставке 5.25% в США, TLT может упасть до 85$. Ранее не учёл тот факт, что на истории, когда ФРС завершает цикл повышения ставок, все доходности и коротких и длинных облигаций сходятся в одной точке, приближенной к ставке. Но это рынок и пусть он и цикличен: на нём не всегда всё повторяется.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-22 22:43:59 Медведи еще могут вернуться на фондовый рынок

Вполне возможно, что падение рынков во вторник это не случайность, а предвестник очередного тяжелого периода

Нестыковок и алогизмов полно. Доходность облигаций растет, а ставка по 10-летним казначейским облигациям приближается к 4%. Однако акции, несмотря на падение на этой неделе, в этом году резко выросли, причем самые спекулятивные технологические акции, например в ETF ARKK Кэти Вуд показали рост за день на 1,27%; акции, которые в прошлом году больше всего пострадали от роста доходности по облигациям, в этот раз добились наибольших успехов.

Иными словами, в прошлом году рост доходности облигаций угнетал фондовый рынок. В этом году все в порядке, по крайней мере, так было до недавнего времени. Однако сейчас происходит провал, и, скорее всего, это не разовая акция, а предвестник очередного тяжелого периода.

То, что акции росли вместе с доходностью облигаций — скорее аномалия, не более чем кратковременный перерыв в медвежьем рынке, который так сильно обвалил их в прошлом году. Подобная динамика уже фиксировалась в марте и прошлым летом, и в обоих случаях акции выдерживали повышение ставок в течение нескольких недель, но потом все равно сдавались.

На это влияют частные инвесторы: они медленнее реагируют на доходности облигаций, чем крупные организации, в которых работают легионы экономистов. Кроме того, они могут просто не обращать на это внимание, так они и скупили акции, особенно хайповые.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-21 19:43:50 ТУМАННЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

Долгожданное выступление Путина прошло, оставив после себя много цитат. Но оставим историкам и политологам различного рода его высказывания. В текущей ситуации нас интересует исключительно экономика.

Государство планирует грандиозные стройки и социальные программы, которые, естественно, потребуют денег. И в данном случае, скорее всего, большие корпорации (особенно те, кто сидит на сырье) попадают под удар, потому что с них, в первую очередь, будут спрашивать все доходы и прибыли. Однако, как сказали позже, данная ситуация не затронет банки. Значит, с них пока только дивиденды, что для инвесторов с желанием постоянного денежного потока является позитивом. Тот же Сбер или Банк СПБ.

Также Путин затронул частных инвесторов и высказал мнение, что инвесторы должны быть защищены, и, что важно, бизнес должен иметь российскую юрисдикцию и, к тому же, имеет право претендовать на помощь при размещении своих акций на бирже. Позитив для депозитарок

Какие отрасли ждёт поддержка: Банки уже сказано, не облагаются налогами, с них только дивиденды.
Поддержку получат опять застройщики, транспортные и IT компании, коммунальщики. Путин говорил про: новые логистические коридоры, акцент на корридоры "Север-Юг", "Северный-морской путь", про промышленные, социальные ипотеки, про налоговые льготы и поддержку семей: МРОТ, маткапитал. Отдельного внимания достойно выделение на ЖКХ 4.5 трлн рублей сроком выделения до 10 лет — будут обновляться дороги, больницы, школы и др. важные учереждения.

И совершенно не стоит забывать, что исходя из последних новостей все больше и больше становится ясно, что в данном геополитическом раскладе Китай уже не может вечно занимать нейтральную позицию, поэтому можно ожидать продолжение увеличения торгового оборота между двумя странами и возможное сближение России и Китая по украинскому вопросу (ожидаем мирный план Китая 24 февраля). Но уже в принципе сейчас становится ясно, что наш главный покупатель и партнер - это Китай и это надолго

Экономика России переживает эпоху сильной трансформации. Под удар могут попасть любые компании из многих отраслей, особенно экспортных. Вероятен подход: много заработал - поделись. Поэтому стоит акцентировать внимание на отраслях, которые либо имеют органичный рост доходов без скачков, либо находятся в инновационной сфере.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-21 11:07:36 Вы меня часто спрашиваете от куда брать информацию. Конечно я читаю Bloomberg , Wall Street Journal и т.п. Но кроме них частенько слежу и за нашими отечественными информационными телеграм-каналами

О Чём Молчит Баффет? один из самых интересных на данный момент

Канал оперативно публикует все главные событиями на рынке и в мире, при этом подаёт это в лёгкой и юмористической форме, а так же даёт своё мнение и прогнозы

Команда «Баффета» сделала полный разбор всех китайских компаний на СПБ бирже, а так же, ещё в марте 2022, проанализировала лучшие российские акции, которые стоит откупать со дна на долгосрок и сейчас эти акции показывают одну из самых сильных динамик

Сегодня вместе с вами буду следить за выступлением Путина как раз у этих ребят

Рекомендую подписаться и получать всю ту же информацию о рынке, что есть у меня: @WarningBuffet Открыть/Комментировать

2023-02-20 15:58:13 САНКЦИИ ВСЁ?

"ЕС уже принял все основные санкции против России, остается не так много вещей, которые еще можно сделать", - заявил глава Евросовета Мишель Боррель.

Действительно, несмотря на то, что санкции готовили ещё заранее: все основные меры уже приняли, либо некоторые страны ЕС в итоге не соглашались, боясь за свои прибыли. Остаётся только корректировать текущие санкции и избавлять РФ от возможных лазеек. Вырастает вероятность вторичных санкций на дружественные страны, но я полагаю ,что США на это физически не сможет пойти: опять же торговое партнёрство, разгон инфляции в случае дефицита энергоресурсов итп. Так что да — экономические патроны закончились, остались только реальные. Но второй вариант ничуть не лучше первого...

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-20 10:37:26 И ПОЗИТИВ И НЕГАТИВ

Крупный бизнес предложил правительству принять закон о принудительном переводе c зарубежных бирж в РФ акций и депозитарных расписок российских компаний.

В Российском союзе промышленников и предпринимателей (РСПП) подготовили для этого драфт специального регулирования. Оно предусматривает выпуск акций, которые должны будут заменить бумаги иностранных публичных компаний, выступающих холдинговыми или материнскими для российских групп. — Ведомости

А теперь негатив: власти обсудят разовый сбор с компаний с прибылью выше ₽1 млрд. Разовый платеж бизнеса в бюджет может быть отражен в Налоговом кодексе как сбор и распространиться на компании со средней прибылью за 2021–2022 годы выше ₽1 млрд, за исключением нефтегазовых, говорят источники РБК

Что можно сказать: налоги и геополитика пока народ пугают намного больше, чем планы по депозитаркам. Под прицелом налогов, смею предполагать, будут угольщики, удобрения, банки, транспортные компании, возможно ритейл.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-19 15:58:42 А ЧТО С ЛИКВИДНОСТЬЮ?

Банк Америки предупреждает, что ликвидность снова падает на рынке — это может спровоцировать волатильность.

Мой мнение совпадает, что текущие отметки по широкому рынку перекуплены благодаря притоку ликвидности [например с того же Минфина США и банка Китая]. Сейчас цены не привлекательные, рассматривать лонги в каких-то конкретных историях было бы интересно как минимум от 3800 по S&P.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2023-02-17 15:35:59 Открыть/Комментировать