#идеиинвестиций $PYPL Paypal Holdings По состоянию на 15 ап | Трейдинг / Аналитика📊

#идеиинвестиций

$PYPL Paypal Holdings

По состоянию на 15 апреля 2022 стоимость акций - $ 102.3

Прогноз - $ 174,86 (+70.93%)

Акции PayPal (PYPL) достигли рекордных максимумов в прошлом году. Однако за последние 12 месяцев акции PayPal упали примерно на 60% поскольку инвесторы были обеспокоены замедлением их роста и увеличением расходов.

PayPal нарушает основное обещание

Выручка PayPal в 2020 году выросла на 21% и составила $21,45 млрд. Ее активные счета выросли на 24% до 377 млн, общий объем платежей (TPV) увеличился на 31% до $936 млрд, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) подскочила на 31%.

Во время конференции с инвесторами в феврале 2021 года PayPal смело заявила, что к 2025 году она увеличит свой годовой доход более чем в 2 раза (до более чем $50 млрд) и почти удвоит количество активных счетов (до 750 млн). Поначалу инвесторы были в восторге от этих амбициозных целей, но в 2021 году запланированный PayPal рост по обоим направлениям замедлился.

Ее показатели были не так уж плохи: выручка продолжила рост и увеличилась на 18% до $25,4 млрд в 2021 году. Ее активные счета выросли на 13% и достигли 426 млн, ее показатель TPV вырос на 33% до $1,25 трлн, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 19%. Однако ожидается, что замедление роста продолжится, увеличение выручки составит 15-17% в 2022 году, а скорректированная прибыль на акцию вырастет всего на 0-3%, поскольку компания снова увеличит расходы.

PayPal винит в замедлении темпов роста ограничения в цепочках поставок для продавцов, инфляцию для потребителей, связанные с пандемией перебои в бронировании поездок и мероприятий, отсутствие новых стимулирующих мер и более слабые продажи в сфере электронной коммерции в мире после снятия локдауна. Компания способна побороться с такими грозными конкурентами, как приложение Cash App компании Block, Shopify Payments и платформа цифровых платежей Zelle, поддерживаемая банками.

Однако настоящее потрясение произошло в феврале этого года, когда PayPal внезапно отказалась от своей цели достичь 750 млн активных счетов к 2025 году. Компания еще не отступила от своей цели увеличить выручку до $50 млрд, однако после недавней отставки ее давнего финансового директора Джона Рейни – который затем занял ту же должность в Walmart – возникли серьезные сомнения в отношении этой долгосрочной цели.

В настоящее время PayPal торгуется с 24-кратной форвардной прибылью, а объемы продаж в этом году в 4 раза превышают ожидаемые.

Мы бы не стали спешить покупать эти акции прямо сейчас, поскольку они, скорее всего, останутся в немилости на этом сложном рынке. Однако в долгосрочной перспективе, у PayPal много шансов на восстановление: она хорошо диверсифицирована, у нее огромная база пользователей, и ее будущее не полностью привязано к нестабильному рынку криптовалют.