✂️ Ножницы | Invest & Trade

2021-10-20 18:47:15 Богатый автор, бедные читатели.

26 сентября Р. Кийосаки (автор книги "Богатый папа, бедный папа), как обычно, прогнозировал "гигантский крах фондового рынка", который должен был случиться в октябре.

Люк Тен решил нанести все прогнозы Кийосаки на график S&P500.
Каждый, конечно, может ошибается, но "богатый папа" с завидным упорством пытается словить хаи. Надеюсь, он не шортит

В этой истории грустно только одно: когда-нибудь Кийосаки окажется прав. Толпа будет восторгаться им. Посмотрите, какой точный прогноз. А то, что он последние 100 раз ошибался - это будет уже не важно. Объективная истина мало кого интересует. Все хотят постфактум получить ответ и закрыть свои ожидания. Открыть/Комментировать

2021-10-16 19:25:22 Открыть/Комментировать

2021-10-16 19:25:22 Открыть/Комментировать

2021-10-16 19:25:20 Когда нужно перестать инвестировать?

Задался вопросом, в какой момент вливания в инвестиционный портфель станут меньше тех доходностей, что генерирует сам портфель.

Ведь инвестирование - это сокращение текущего потребления ради будущего, но большего потребления. Интересно, в какой точке экономия с целью инвестирования начинает терять свою актуальность. Точку не нашел, тенденцию - да.

Сделал несколько симуляций. Исходя из них, можно сделать выводы:
Первые годы инвестирования имеет смысл фокусироваться на том, как увеличить инвестируемую сумму, а не на том, какую доходность портфеля можно получить. Это связано с тем, что в первых периодах инвестируемая сумма будет иметь вес больше, чем получаемая доходность портфеля.
Когда доходность портфеля превышает инвестируемую сумму, стоит задуматься о том, на сколько рационально полученную экономию вкладывать в портфель. Возможно, свободный денежный поток лучше пустить в текущее потребление. Открыть/Комментировать

2021-10-12 11:31:17 Что делать, когда растет инфляция?

На конференции SmartLab, которая прошла 26 июня 2021, выступал Дмитрий Шагардин. Это генеральный директор управляющей компании "БСПБ Капитал". В своей презентации он оставил довольно удачную памятку о том, какие активы и в каких фазах лучше всего приобретать. Открыть/Комментировать

2021-10-11 10:51:42 У кого длиннее?
Статистика инвесторов, которые превышали или превышают доходность S&P500.

Из книги "Деньги без дураков" А. Силаева для себя сохранил график, и он теплит надежду на то, что профессионализм дает преимущество на рынке. Но это не точно А книгу, кстати, советую. Стоит внимания.

Скажу, что лично у меня есть сомнения относительно достоверности статистики, но нет возможности самостоятельно проверить все эти данные. Открыть/Комментировать

2021-10-10 18:06:53 Влияние издержек на доходность инвестора

Еще одно доказательство того, что сложный процент - это сила. Только в случае издержек - сила негативная.
Посчитал для вас, сколько доходности будет потеряно, если за управление портфелем взимается комиссия.

Еще здесь не учтена комиссия, что вы платите брокеру за каждую покупку и продажу

Чтобы понять ситуацию, привожу средние значения фондов пассивного следования:
ETF от Finex на акции 0,9%
БПИФы от Атона 2,4%
БПИфы от Тинькофф 0,79-0,99%
Альфа-Капитал 0,69%
SPDR S&P 500 ETF TRUST 0,09%
Vanguard Total Stock Market ETF 0,03% Открыть/Комментировать

2021-10-07 15:44:43 Что, если покупать SNP500 каждый месяц?

Я взял самый крупный и старый SPDR S&P500 ETF. Смоделировал ежемесячную покупку 1 пая в начале каждого месяца с января 2000 по октябрь 2021. Дивиденды и налоги не включал.

Получил цифры:
1. Всего вложено 45 686$
2. Итоговая стоимость портфеля 113 472$
3. Чистая прибыль 67 786$, или 48,37%.
4. Средняя цена входа 174,37$
5. Максимальная просадка в 2009 г. в размере 6405$, или 44%.

Сделал выводы:
Средний россиянин не может позволить себе 1 пай каждый месяц.
Я посмотрел среднюю зарплату россиянина в долларах по годам. Сравнил со стоимостью 1 пая SPDR S&P 500 ETF. Далеко не каждый может позволить инвестицию через SPDR S&P500 ETF.
Комиссия за управление фондом в 0.0945%. Даже за 20 лет на смоделированном портфеле она не превышает 100$ за все время управления.
С 2000 по 2010 была отличная декада для накопления капитала. Рынок ходил пилообразно, и только после 2010 появился прирост портфеля за счет мощного роста индекса. Открыть/Комментировать

2021-10-07 12:37:38 SNP500 Доходности и максимальные просадки.

В одном из популярных каналов увидел картинку с максимальными просадками по индексу SNP500. Подумал, что классный расчет, но только не хватает рядом доходности по годам. Чтобы можно было как-то оценить доходность и риск волатильности. Погуглил. Что-то такого нет. Решил сам составить таблицу. Только эксель и никакой ванили.

В той статистике просадки были с 1928 г., но я не нашел данных ранее 1971 г. Поэтому в моей таблице представлена доходность, максимальная просадка и соотношение просадки и доходности в прибыльный год с 1971-2020 гг.

Данные для расчета: цена открытия январский свечи, цена закрытия декабрьской свечи для расчетного года. Поиск максимального значения (хай месячной свечи), от которого был откат до минимальной точки (лоу последней свечи в откате). Если в периоде несколько откатов, то выбор самого большого в процентном соотношении.

Средняя геометрическая доходность 7,62%.

Средняя геометрическая просадка 16,22%. Открыть/Комментировать

2021-01-19 19:00:45 Сегодня с речью в Сенате выступит будущий Министр финансов США Джаннет Йеллен. Почему это важно

Йеллен известна как глава ФРС в 2014-2018 гг. При ней Федрезерв свернул QE3, а ставка выросла с 0-0,25% (как сейчас) до 1,25-1,50%. Йеллен удалось свернуть масштабную программу стимулов без существенно вреда для рынков.

Йеллен снова получает высокую должность на пике стимулирования. В своих интервью она уже говорила о том, что в ближайшее время американская экономика получит новые стимулы

С точки зрения рынков главное – это не допустить резкого роста доходностей американских казначейских облигаций (US Treasuries, UST). Доходность UST – это основа всего . Постараемся объяснить на примере.

Условно говоря, никто не будет покупать ОФЗ с рейтингом BBB- и при рублевой инфляции 4% с доходность 5%, если можно купить UST с рейтингом AAA и при долларовой инфляции 4% под такую же ставку. Открыть/Комментировать