SANZA: инвестиции и финансы

2023-02-09 01:03:11 По состоянию на 00:50 по МСК пара ВТС/USDt на ОКХ торгуется около 22940.

Давно ничего не писал.
С одной стороны у нас сейчас очень много работы, с другой - на крипторынке глобальных изменений не происходит.

ВТС заметно вырос за последние 2 месяца, как впрочем и весь крипторынок и классический финансовый.
Позитив связан с замедлением инфляции, хорошими экономическими данными и надеждами инвесторов что период ужесточения монетарной политики подходит к своему завершению.

Однако, у этих надежд есть свои контр аргументы.
А именно сильный рынок труда и геополитические события которые разрывают экономические цепочки и подстёгивают инфляцию.

Ещё один важный фактор - это регулирование.
С началом каждого нового года оживает FATF и заводит свои мантры об ужесточении регулирования.

Полагаю что набирать портфель ещё рано. Есть варианты при которых мы ещё обновим минимумы по ВТС в 15000.

В настоящий момент, на покупку в краткосрочный период можно рассматривать монеты, в которых есть новостные события.
Такие как: ETH, NEAR, SOL.
Но нужно держать руку на пульсе и своевременно выходить по окончании основного информационного потока связанного с событиями в указанных монетах.

Для долгосрочных покупателей, создающих портфели от полугода и более, время для создания портфеля ещё не пришло.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-12-19 21:17:53 По состоянию на 20:55 по МСК пара ВТС/USDt на ОКХ торгуется около 16600.

Рынок криптовалют всё больше и больше находится во власти макроэкономики.
Криптовалютный календарь впору объединять с классическим экономическим календарём.

Накануне, на данных по внезапно упавшей инфляции, ВТС пробил 18000 и показал локальный максимум вблизи 18400.

Но на последнем заседании ФРС, Пауэлл объявил что ужесточение будет более сильным чем предполагалось ранее, максимум ставки будет выше, в 5-5,25%.
На этих новостях рынок откатился к ноябрьским ценовым уровням.

Важно понимать, что заявления Пауэлла конечно важны, но макроэкономика является абсолютным мировым финансовым течением против которого никто долго грести не сможет.
Макроэкономика говорит, что инфляция снижается, рынок труда слабеет, экономика тормозится.

В такой ситуации, у ФРС значительно сокращены возможности для продолжительного ужесточения.
Текущая жёсткость неизбежно ввергнет экономику США в рецессию, не говоря уже о продолжении ужесточения монетарной политики.

Полагаю что Пауэлл озвучил самый негативных из всех возможных сценариев умышленно, чтобы заложить основу для долгосрочного роста.

Суть в том, что инвесторы мыслят ожиданиями.
Заявления менее жёсткие чем накануне - это позитив для рынков.

Свой прогноз о развороте рынков в 1 кв 2023 году считаю обоснованным и высоко вероятным.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-11-09 16:36:46 По состоянию на 16:25 по МСК пара ВТС/USDt на ОКХ торгуется вблизи локальных минимумов, около 17450.

Событий сейчас много, поэтому постов в канале будет больше.

Рынок продолжает снижаться, но это снижение проходит очень не равномерно.
Все кризисы и этот не исключение, отделит зёрна от плевел.

Очень хорошо чувствуют себя те токены, у которых есть реальная польза и соответственно - широта и эластичность спроса.
Например, при общем падении рынка около 10%, TRX (трон), падает всего на 2,5%.
TRX проколол поддержку и быстро вернулся обратно. Причина проста - трон нужен для транзакций и его сеть очень популярна.

Тот же ЕТН (эфир), сейчас торгуется выше 1200, при том что в июне и июле текущего года он торговался около 1000.
Высокая ютилитарность (полезность).

И наоборот, лидеры падения - это хайповые проекты со сверх раздутой капитализацией.
Определить их список не сложно - это все кто упал на 20 и более %.

Повторюсь, сейчас идут отличные события предваряющие рост рынка.
Кого сложнее всего выдавить из крипты? Холдера, который не торгует, а держит актив.
И сейчас создан максимально негативный фон, при котором холдеры из числа "слабых рук" расстаются с криптой.
В кризис актив всегда переходит от "слабых рук" к "сильным". К тем, кто не обращает внимания на локальные моменты, а приобретает активы в долгую.
В долгую, и значит такой инвестор не расстанется с активом при небольшом росте, а значит и не будет тормозить его рост.

Кстати, сейчас наглядно видим что такое жёсткая монетарная политика?
Рынок упал всего на 10% а болит так, как-будто на 50%.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-11-08 23:00:17 Binance поглощает FTX.

Новость неожиданная и опасная для крипторынка.
К настоящему моменту доля спотовой торговли Binance и без того подходит к 85-90%.
И после поглощения FTX, Binance будет практически полным монополистом на рынке криптовалют среди CEX.

Конечно, всегда есть DEXы, доля которых постоянно растёт.
И тем не менее, укрупнение и монополизация со стороны Binance - это опасно.

Опасно прежде всего тем, что теперь если против Binance введут санкции или юридические разбирательства (а вероятность такая всегда есть учитывая что Binance не первый год работает и его услугами кто только не пользовался), то рынок криптовалют практически полностью рискует быть зачищен от CEX.

Для рынка полезно, когда есть 3-5 крупных игроков, поэтому пожелаю стремительного развития для OKX, GATE, Bybit и других CEX.

Тем временем, рынок падает.
Падение понятно - инвесторы реагируют на вновь возникшие риски как это было при падении LUNA.
Полагаю, что именно это падение будет локальным и быстро выкупленным.
Особенно в ряде альтов, которые обновили локальные минимумы, что полезно для роста рынка.

В целом, для роста рынка всё не плохо складывается.
Длинные маржинальные позиции, которые тормозят рост, в значительной мере тут отцепят. Выйдут из крипты и некоторые холдеры. К декабрю может сложиться очень хорошая диспозиция для долгосрочного роста.
А пока, разумеется, нужно быть вне рынка и наблюдать за событиями со стороны.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-11-08 12:36:53 По состоянию на 12:25 по МСК пара ВТС/USDt на ОКХ торгуется около 19750.

Рынок снижается и ВТС вновь ушёл немного ниже 20 000.

Снижение рынка криптовалют этой ночью обусловлено тем, что криптобиржа Binance распродаёт токен FTT, криптобиржи FTX
Наметилось некое противостояние двух крупнейших бирж.

Казалось бы, как может упасть рынок если BNB, LEO, FTX или другие ютилити токены криптобирж попадают под распродажу?

Но суть в том, что с FTX связан инвестиционный фонд Alameda Research Ventures, который набрал маржинальных залогов и в обеспечение предоставил именно токен FTT.

Чтобы предотвратить ликвидации, Alameda Research Ventures начал распродавать часть своего портфеля и крипта дружно пошла в шорт.

Но на самом деле, это лишь следствие, причина падения рынка всё та же - макроэкономика и монетарная политика ФРС и ЕЦБ.
Накануне прошло очередное заседание ФРС США.
В своём послании, председатель ФРС Пауэлл, чётко сфокусировался на инфляции. Обозначил что инфляция больше чем предполагалось и период высокой инфляции будет дольше, чем ожидалось.
Т.е. вымывать кэш с рынка продолжат.
И это приведёт к падению всех рынков без исключения, в том числе и рынка криптовалют.

Теперь к позитиву.
Форсированная борьба с инфляцией от ФРС тормозит экономику и приближает время для её стимулирования. А значит время приближения разворота рынка приближается.

Учитывая динамику макроэкономических отчётов - инфляция находится на пике и по ряду показателей начинает закругляться, в том числе продукты питания и сырьё.

Ранее я прогнозировал что разворот рынка будет в 1 кв 2023 года.
Сейчас я полагаю, что при некоторых обстоятельствах разворот может начаться уже в декабре.
Будет ли до этого пролив по ВТС к отметкам в 10 000? Возможно. Но вероятность этого с каждым днём снижается.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-10-25 12:30:52 По состоянию на 12:10 по МСК пара ВТС/USDt на ОКС торгуется около 19300.

С середины июня, уже более 4-х месяцев, ВТС торгуется около ценовых уровней в 20000.
Главный вопрос сейчас - когда закончится крипто-зима?

В настоящее время уровень инфляции в США в годовом исчислении составляет 8,2%. Это выше чем прогнозировали аналитики, но, это в годовом исчислении.
Если посмотреть на динамику от месяца к месяцу, то инфляция уже составляет около 5%.
Если посмотреть ещё глубже, посмотреть на структуру инфляции, то цены на продукты и ресурсы уже начали снижаться и растут цены на услуги.
Таким образом можно уверенно говорить, что инфляция в США находится вблизи максимумов.

По оценкам различных агентств, ФРС США поднимет учётную ставку до 4,5-5%. При этом вероятность рецессии с США в 2023 году прогнозируется с вероятностью от 60 до 100%.

Подытожу: в 1 кв 2023 года мы получим ситуацию, при которой ставки будут максимальными, инфляция около 4-5% и с высокой вероятностью США будет грозить рецессия.
Это идеальная диспозиция для стимулирования рынков, ослабление монетарной политики и разворота рынков.
Напомню формулу: рынки разворачиваются когда ставка выше инфляции.

Фактор риска - Китай.
Строительный сектор, который в ВВП Китая занимает около трети, находится в состоянии стагнации.
ВВП Китая по итогам текущего года составит около 3%. Что существенно ниже заявленных целей в 6%.
Перспективы Китая на 2023 год выглядят туманными. И если учесть объём и интегрированность американской экономики в мировую, то проблемы с Китаем могут спровоцировать новый виток мирового кризиса.

Подытожу:
До конца текущего года, оснований для устойчивого роста рынка криптовалют нет. Могут быть отдельные ценовые всплески и локальный рост, но практически наверняка мы будем находиться либо на текущих ценовых уровнях, либо ещё ниже.
Учитывая, что ежедневно появляется 900 ВТС и этот процесс невозможно остановить, то есть высокие риски что на текущем рынке ВТС сходит ближе к 10000.

2023 год, практически с самого его начала, выглядит очень перспективным не только для рынка криптовалют, но и для всего финансового сектора.
Риск Китая есть, но прямо сейчас он не выглядит критическим.
Скорее всего, уже с 1 кв 2023 года мы увидим устойчивый рост всего крипторынка.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-10-19 21:46:02 По состоянию на 21:40 по МСК пара ВТС/USDt на ОКС торгуется около 19170.

В США начался сезон отчётности.
Уже отчитались Bank of America, Goldman Sachs, Netflix, United Airlines Holdings, Tesla, Procter & Gamble, IBM.

В целом, отчёты хорошие.
Например брокер Charles Schwab Corp сообщил, что продемонстрировал «самый сильный квартальный результат в истории компании».
Компания сообщила о росте чистой прибыли на 32% до 2,02 млрд долларов, до рекордных 99 центов на акцию, по сравнению с 1,53 млрд долларов, или 74 центов на акцию, в аналогичном периоде прошлого года.

Далее отчитаются:
В четверг: Philip Morris, AT&T.
В пятницу: Verizon, American Express.

Позитивные отчёты компаний компенсируют ужесточение монетарной политики и вымывание ликвидности с рынков и S&P держится.

Вместе с S&P держится и ВТС, но альты уже обновляют лоу.
Полагаю что плавное падение продолжится.
Любая негативная отчётность крупной компании рискует сильно обрушить рынки.

Продолжаем наблюдать.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-10-06 15:41:05 Евросоюз принял восьмой пакет антироссийских санкций.

Новые санкции включают запрет на обслуживание криптоактивов граждан и резидентов России.

Кто бы мог подумать что белорусский паспорт когда-то будет преимуществом.)

Но если отбросить шутки в сторону, то новые санкции означают, что криптобиржи, у которых есть процедуры KYC и работающие на европейский рынок, могут отключить россиян от обслуживания.
Это будет касаться как физ лиц, так и юр лиц из России или компаний где россияне являются бенефициарами.

На самом деле, больших проблем в пользовании криптовалютами россиянами это не создаст, так как помимо различных китайских и корейских криптобирж которые проигнорируют санкции, есть ещё широкий спектр DEX, где вообще нет и не может быть KYC.

Кого действительно коснётся запрет на использование криптовалют, так это компаний работающих по параллельному импорту.
Таким компаниям будет крайне сложно приобретать крипту за безналичную оплату, а также гораздо сложнее будет найти контрагентов, так как новый пакет санкций содержит ответственность для разного рода посредников.
Безусловно решения найдутся. Спрос рождает предложение. Но тем не менее, процедуры будут сложнее, а значит более затратными.

Тем временем ВТС преодолел отметку в 20000 и торгуется около 20300.
Тут прогноз без изменений: полагаю что в обозримом будущем увидим новые ценовые минимумы.

Понижению рынка криптовалют будет способствовать продолжение ужесточения монетарной политики мировых ЦБ, благо оснований у них для этого, хоть отбавляй.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-09-28 16:10:58 ​По состоянию на 16:10 по МСК пара ВТС/USDt на ОКС торгуется около 19050.

Глобальных изменений нет.
ВТС ходит в узком коридоре, вяло реагируя на политические или экономические события.

Общие показатели в США, растут. В Европе - падают.

Помимо прочего.
Диверсия на газопроводе "Северный поток", в совокупности с мобилизацией в России и эскалацией напряжённости, вносит дополнительную неопределённость на рынок криптовалют.
В результате, дополнительно повысился спрос на криптовалюты и на графике видно, за за последние сутки вышел вообще рекордный объём в ВТС за всё время его существования.

Но с другой стороны, Белый дом представил концепцию регулирования криптовалют в США. Что не добавило оптимизма на рынке.

Полагаю что ввиду дополнительных рисков, лучшее решение сейчас - оставаться вне рынка.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать

2022-09-22 11:41:24 ​По состоянию на 11:35 по МСК пара ВТС/USDt на ОКС торгуется около 19100.

С предыдущего обзора, рынок несколько снизился.

Вместе с тем, объёмы продолжают выходить сверх высокими и минимумы обновлены не были. Крупный участник продолжает аккумулировать позицию.

Вчера прошло очередное заседание ФРС.
По итогам заседания, ФРС увеличила процентную ставку на 0,75 п.п, до 3-3,25%, как и ожидалось. Решение было единогласным. Шаг увеличения на 0,75 п.п. наблюдается по итогам третьего заседания подряд.

ФРС продолжает сокращать активы на балансе. Процесс был начат 1 июня, сейчас размер баланса — $8,8 трлн. Максимум марта — $8,9 трлн. Сворачивание баланса происходит путем отказа от реинвестирования средств, полученных от истекших бумаг. Позже возможно начало продажи гособлигаций США и ипотечных ценных бумаг с баланса.

В ходе пресс-конференции глава ФРС сообщил о том, что регулятор серьезно нацелен на ослабление инфляции до уровня в 2% и располагает инструментами для этого.

Другими словами, заседание было максимально ястребиным, но крипторынок этот удар выдержал.

Прогноз остаётся без изменений.
Отсюда, исходя из складывающихся фундаментальных и локальных технических факторов, просматривается возврат в диапазон 21000-22000.

Подписывайтесь на канал:
https://t.me/sanzafundinfo Открыть/Комментировать