10% портфеля

2021-12-06 12:06:01 Текущие дела

Я пытаюсь провести количественный анализ исторических данных по криптовалютам, хотя бы по топ-300 капитализаций, чтобы выявить какие-то +/- стабильные уровни, на которых долгосрочно торгуются те или иные активы. Это будет отчасти похоже на то, что я делаю по акциям компаний в канале @nado_bb, но криптовалюты имеют существенные отличия от акций компаний.

По большому счету исторические цены на криптовалюты гораздо больше похожи на истории, которые в больше степени рассматриваются рынком как спекулятивные, а не как покупка части бизнеса - например, как акции Virgin Galactic. Новостной фон может спровоцировать многократный рост цен, на волне которого актив покупает множество желающих успеть на уходящий поезд, а потом в течение месяцев цены идут только в них. За это время многие успевают выйти из актива с убытками, в то время как долгосрочные инвесторы скупают актив по бросовым ценам.

Если считать, что рынок пока что нас учил тому, что в криптовалютах долгосрочно растет практически все (это такое опасное утверждение), то имеет смысл из топ самых долгоросрочно капитализированных криптовалют собирать любые, которые не имеют в моменте спекулятивных скачков, про которые временно все забыли. Опять же исключительно на долгорсрок, не собираясь продавать если они уходят еще ниже, а наоборот докупая.

Что мне для этого понадобится.

1. Список топ-300 криптовалют по капитализации с тикерами. При этом капитализацию надо брать среднюю за год или даже за три года.
2. Из них стоит исключить те, которые долгросрочно не увеличивают капитализацию в среднем.
3. Поток новостей, в которых я могу автоматически выявить название криптовалюты или тикера, чтобы выделять периоды, когда криптовалюта отсутствует в новостном потоке скажем пару месяцев
4. Желательно выделять тональность новости, то есть «хорошая» она для криптовалюты или «плохая», то есть после нее ожидается приток или отток инвесторов. Хотя на первом этапе можно просто фильтровать валюты, по которым идет какой-либо новостной фон, ибо в таком случае цена будет наверняка искажена в любую сторону.
5. Подсвечивать криптовалюты, которые сейчас торгуются существенно ниже, чем среднее значение за год (или не год, будет лучше понятно после анализа данных)
6. Покупать их равномерно в такие периоды, когда все про них забыли и они торгуются достаточно низко.

Какие есть допущения у такой стратегии. В данном случае практически не учитывается возможность стать «провидцем» и угадать какие-то впечатляющие проекты на ранней стадии. Подозреваю, что это в принципе невозможно. Но что возможно, так это добавить еще классификацию по отрасли бизнеса, то есть не вкладывать все деньги в типичные «криптовалюты ради криптовалют», ибо есть описанные в книжке (выше) с десяток отраслей, которые уже сейчас видны, а в будущем будут появляться еще. Такую классификацию я собираюсь также добавить в анализ. Пока что так, буду держать в курсе. Открыть/Комментировать

2021-11-30 11:59:43 Книга про децентрализованные финансы на русском языке Открыть/Комментировать

2021-11-30 11:58:59 Итого, в данный момент стратегия мне видится следующим образом. Выделить под каждое направление только часть портфеля и заполнять его равномерно топ-5 многообещающими проектами. Открыть/Комментировать

2021-11-30 11:58:59 Чтобы закончить с аналогами Ethereum для реализации смарт-контрактов и пойти дальше

Время идет и если взять статьи за последний месяц, все будут обсуждать, насколько Solana лучше, чем Ethereum и Cardano.

Если взять статьи пару лет назад, то оказывается, что альтернативы для Эфириума это еще с десяток проектов, которые даже не попытаюсь перечислить.

То есть если обратиться к историческим данным, то случайно попасть в лидеров практически невозможно. Поэтому остается опираться на свои впечатления, как потенциального пользователя этих сервисов. К примеру, если я хочу запустить бизнес-проект той или иной направленности - я имею ввиду вполне конкретный продукт, который снимает ту или иную боль клиента.

Чтобы не быть голословным, в приложении есть книжка на русском языке, где перечислены основные бизнес-приложения технологий, связанных с децентрализованными финансами:

⁃ Платежные системы, где низкие комиссии за трансграничные переводы
⁃ Децентрализованные биржи, где нет регулирования
⁃ Лотереи, где нет вероятности, что победитель подставной
⁃ Страхование, где проверяют страховые случаи незаинтересованные в невыдаче компенсации сотрудники
⁃ Кредиты, где логика при невозврате, автоматических приводит к переводу залога кредитору
и тд.

Все это новые возможности для компаний сделать свой продукт более конкурентоспособным по сравнению с существующими аналогами. Чтобы это реализовать, им нужно будет выбрать подходящую технологию, а для этого им нужно по имеющейся информации выбрать.

Если я читая материалы в интернете, не могу понять, чем та или иная технология лучше, другой более известной, я едва ли ее выберу для своего продукта. В таком случае мы приходим к маршруту выбора:
1. Подходит ли эфириум (как наиболее известное решение, которому больше всего доверяют)
1. Есть ли для моего бизнес-кейса сущетсвенно более подходящее решение?
2. Перевешивает ли для меня ценность, отличающая это решение от эфириума, то что решение новое и потенциально менее стабильное?

Теперь, я попытаюсь описать наиболее значимые отличия от эфириума наиболее известных альтернатив:
3. Solana (7 проектов) - очень новая технология, которы многократно быстрее и дешевле Эфириума. Риски использования на будущее - слишком новое, вдруг не очень стабильное.
4. Cardano (?) - это единственное решение, которое академическое сообщество всерьез тестирует, что может быть важным критерием по надежности. Оно быстрее и дешевле эфира, но Solana по этим параметрам все равно ему дает фору.
5. Binance Smart Chain (43 проекта) - блокчейн, управляемый компаний Binance, что дает ему сразу 100 очков в плане доверия, так как это крупнейшая биржа.
6. Polygon (48 проектов) - это такой проект, который работает поверх эфириума и делает приложения на нем многократно быстрее.
7. EOS (14 проектов) - большой набор технических преимуществ, которые довольно сложно собрать в единую идею.


Теперь мое впечатление.

Я бы назвал эти проекты что-то типа блокчейн для смарт-контрактов «общего назначения». Именно общего назначения, потому что кажется что основные характеристики, о которых обычно идет речь - это скорость/надежность/размер комиссии. А есть проекты что-то вроде application specific - то есть когда автор проекта прямо говорит, мы биржа или маркетплейс, или что-то еще. И выпускает свои внетренние монеты в свободное плавание.

Так вот, если копнуть глубже, то окажется что есть еще с пару десятков проектов (решающих в точности ту же не привязанную к конкретном приложению задачу), которые в тот или иной период времени тоже были в топе новостей. А сейчас информацию о них не найдешь в статье под названием «конкуренты эфириум». Сдается мне, что и Solana и Cardano легко могут стать одними из таких проектов, несмотря на то, что сейчас все только о них и говорят. Кстати этот фактор как правило очень сильно поднимает цену на актив, а когда он уходит из постоянного обсуждения, цена на него может быть существенно ниже. Как я писал выше, если покупать равномерно по году каждый месяц/или пару недель, то этот эффект будет нивелирован. Открыть/Комментировать

2021-11-29 12:16:05 Какая основная идея на долгосрок в части инвестирования в такую платформу как Solana

Прежде чем перейти к следующему разбору, хочу пояснить одно утверждение.

Такие проекты как Ethereum (Эфириум), Solana, Cardano - это очень низкоуровневые технологии. Сравнить можно с технологией изготовления чипов в вашем смартфоне, которые развиваются 100 лет и повторить технологию, не пройдя такой же путь практически невозможно. Поэтому даже может случиться дефицит чипов, потому что нельзя просто начать их такие же делать на других заводах, несмотря на то что спрос бешеный.

Так вот, есть такая идея, что через 10+ лет финансы довольно сильно изменятся в сторону децентрализованных сервисов. Если сейчас вы можете перевести миллиард долларов с комиссией в 10$ (используя биткоин) - это конечно прорыв, но вы с большой вероятностью не будете этого делать, потому что волатильность, комиссии за конвертацию и прочие риски.

Но если будет существовать такой же блокчейн, вокруг которого уже существует вся экосистема, позволяющая сделать ту же самую операцию бесшовно, мгновенно и без сопутствующих рисков, вы едва ли захотите платить банку огромную комиссию за перевод, а просто воспользуетесь этим сервисом. Никто не любит платить большие деньги за что-то не особо ощутимое.

Так вот с точки зрения момента когда все уже работает, можно сказать точно, что транзакции должны быть мгновенные и с очень низкой комиссией. А сейчас в эфириуме или биткоине это совсем не так, сейчас все очень плохо, медленно и дорого. Для примера, я заплатил 15$ за перевод своих 0,1 эфира (около 500$ это было), при этом мне пришлось попотеть, чтобы перевод прошел, потому что по «рыночной» комиссии в районе 10$ он никак не хотел проходить, хотя я ждал минут по 20.

И очень важный момент, как мне кажется, для долгосрочной истории. Биткоин как цифровое золото для больших транзакций уже сейчас прекрасно подходит. Комиссия для больших сумм низкая, задержка великовата конечно, но для долгосрока это не очень важно. А вот для платформ, главная идея которых смарт-контракты (то есть выполнение на платформе логики, аналогичной той, к примеру, которую выполняет ваш банк или страховая компания), скорость и низкая комиссия - это принципиально важный аспект, если речь опять же не идет о каких-то единичных редких операциях, типа коллекционирования предметов роскоши.

Таким образом, есть ниша для блокчейна, который быстрый и дешевый - это факт. И вопрос, есть ли место для блокчейна, который «типа по всем параметрам хуже»? С одной стороны кажется, что естественный отбор приведет к тому, что он исчезнет. Но с другой скорей всего просто будут несколько ниш, в одной из которых будет что-то одно, в другой - другое.

Поэтому на данный момент Solana - это один из ярких примеров работающих блокчейнов, который по важнейшим техническим характеристикам гораздо лучше ближайших аналогов, поэтому на данный момент я планирую включить его в индекс. Насчет покупок могу сказать, что для снижения риска нужно покупать на протяжении хотя бы целого года равными частями по месяцам или чаще, так как в противном случае можно купить все гораздо дороже, так как о теме криптовалют опять могут забыть на пару лет. Открыть/Комментировать

2021-11-27 13:00:32 ​​Таким образом, моя ставка на Solana состоит в том, что через 10+ лет она будет одной из нескольких распространенных платформ, которые возможно уже не будут к тому моменту иметь очень больших отличий между собой. Глубже сейчас лезть я думаю нет смысла, лучше перейти к следующему проекту, а уже пройдя несколько сформировать первый список (индекс) для регулярных покупок. Открыть/Комментировать

2021-11-27 13:00:32 Начнем, наконец. Первая будет Solana. Она мелькает в новостях очень много. Откуда я это беру? Несколько месяцев назад я запустил скрипт, которые берет новости с 4 англоязычных каналов по криптовалютам, переводит их на русский через автоперевод (довольно корявый) и пересылает мне в канал https://t.me/cryptotrader_headlines - а я просматриваю их без особого энтузиазма, просто чтобы видеть, какие названия часто всплывают новостях.

Так вот Solana очень часто в новостях и не сходит с заголовков. Что это такое? Давайте разбираться.

В гугле такое описание «Solana - это общедоступная блокчейн-платформа. Он достигает консенсуса, используя доказательство ставки и доказательство истории. Его внутренняя криптовалюта - SOL. Bloomberg считает Солану «потенциальным долгосрочным конкурентом Ethereum». Как и Ethereum, Solana также может запускать смарт-контракты.»

Пока что выглядит так, что это просто аналог Ethereum. А в описании их сайта написано, что это самый быстрый блокчейн в мире и самая быстро растущая экосистема с 400+ проектами в областях децентрализованных финансов, невзаимозаменяемых токенов и интернета 3.0

По моим расчетам за год проект поднялся на 50 мест по капитализации дойдя до топ-5. Это очень впечатляет. Идем дальше.

Запущен проект всего то в 2020 году, то есть он на самом деле очень новый по сравнению с остальными топ-10 проектами, которым по несколько лет.

Везде в статьях пишут, что преимущества Solana перед эфириумом в том, что скорость во много раз выше (то есть каждая транзакция проходит быстрее), а комиссия многократно ниже. Если помните, я упоминал, что комиссии в эфире настолько высокие, что любое действие оборачивается тем, что хочется отказаться от него, так как дорого.

Про скорость тоже интересный момент, я потратил несколько часов, чтобы отправить эфир со своего старого кошелька на аппаратный, так как все супермедленно и дорого, я пытался подобрать комиссию пониже и все время не попадал «в рынок». Короче говоря, объективно будет сказать, что высокие комиссии и низкая скорость - это огромные стопперы для внедрения проектов на эфире, поэтому мне прекрасно понятно, что быстрый и дешевый блокчейн привлекает огромное количество разработчиков и проектов.

Правда, я также вижу, что скорость высокая здесь, так как использован механизм Proof-Of-History, это как бы прокачанный Proof-Of-Stake, то есть валидаторы (майнеры), которые поддерживают работоспособность сети, быстренько валидируют транзакции, им не нужно выполнять много действий, как в биткоине и эфире. Но этот механизм как бы снижает безопасность, принцип такой, что чем больше у тебя внутренней валюты, тем бОльше у тебя власти отклонять или фальсифицировать транзакции. Тем не менее, насколько я знаю эфириум собирается перейти на этот механизм целиком в 2022 году.

Что меня беспокоит. Я пока не разобрался с тем, что будет если цена на SOL вырастет в 1000 раз, не станут ли комиссии в 1000 раз выше, что лишит блокчейн преимущества низких комиссий. Все же, когда эфир стоил многократно дешевле, комиссии ведь тоже были сильно ниже. Не получается ли так, что рост курса сдерживает распространение?

Вот здесь https://pixelplex.io/blog/solana-vs-ethereum/ пишут, что комиссия в Solana фиксированная 0.00025$, в то время в эфире 20-70$ в зависимости от курса.

Прочитал много статей общего характера и везде пишут примерно одно и то же. «Убийца эфира» - самый частый заголовок. Так вот, если прогнозировать на 10+ лет. Разработчики эфира - умные ребята, если что-то работает существенно лучше, они так или иначе на это перейдут, либо придумают что-то еще получше. Но за время, пока они будут догонять технологию эта может закрепиться просто как один из главных игроков рынка платформ для децентрализованных финансов. Открыть/Комментировать

2021-11-26 17:02:13 Сегодня я хочу начать серию разборов наиболее крупных с точки зрения капитализации проектов.

Первое, что хочется сказать, на авторитетном аналитическом портале CoinMarketCap.com есть список из 7760 криптовалют. Это очень много, бОльшая часть из них являются копиями других и не имеют никаких реальных перспектив через 10+ лет.

При этом показатель, по которому они отсортированы - капитализация, означает стоимость всех существующих на данный момент монет каждого вида. К примеру, капиталлизация биткоина чуть больше триллиона долларов - это цена биткоина (54тыс$) умноженная на количество существующих «в природе» биткоинов - примерно 19 млн штук.

При этом если посмотреть на колонку Volume / Mcap, число в которой означает какая доля биткоинов за некоторый интервал времени реально есть в обращении - примерно 4%, говорит о том, что больше 95% всех биткоинов лежат на счетах и никто не спешит с ними расставаться. И вот эти 4% находятся в обращении, и если желающих купить их сильно больше желающих продать, то цена будет расти хоть до бесконечности.

Но если настроение по отношению к биткоину изменится (например, он станет вне закона в большом количестве стран), то существует еще в 24(это имеется ввиду 96/4) раза больше биткоинов, если их владельцы захотят от них избавиться это может обрушить цену хоть до 0. Мы должны это понимать.

Если к капитализацией мы разобрались, то теперь можно понять, откуда я буду доставать криптовалюты для разборов. Из верхней части этого самого списка, так как это наиболее перспективные (не равно надежные!) с точки зрения бОльшого количества криптоинвесторов активы.

Учтите, когда в каком-нибудь крипточатике вам предлагают купить «новую монету» с огромным потенциалом - вероятность что вы попадете в ту, которая будет существовать через 10+ лет примерно равна нулю. В отличие от топа по капитализации - здесь вероятность увеличивается многократно. Это уже всерьез интересующие инвесторов проекты, на которые поставлено очень много денег.

Еще один аспект. Почему искать в топе капитализаций - это не проигрышная стратегия на мой взгляд. Я опросил своих знакомых, какие криптовалюты они знают, и оказалось, что все знают биткоин и эфир. И некоторые еще знают Doge, который «рекламирует» Илон Маск. Вот и все известные широкому кругу инвесторов. Это значит, что когда проекты из новых отраслей начнут зарабатывать деньги, а я верю, что останутся не только биткоин и эфир, некоторые проекты из топ-100 по капитализации вырастут на порядки. Но которые из них - это хороший вопрос для того, чтобы анализировать, распределять риски и вкладывать долгосрочно и равномерно по времени.

Так вот, широкий круг инвесторов узнает о них существенно позже, чем я, и это моя ставка на переоценку ценности.

В итоге, я хочу прийти к индексу, в котором будет пару десятков проектов, активы которых я буду каждый месяц покупать на некоторую сумму с горизонтом 10+ лет. Сегодня или завтра выложу первый обзор. Открыть/Комментировать

2021-11-25 13:19:00 Открыть/Комментировать

2021-11-25 13:18:08 Интересно ваше мнение, насколько для вас дела выглядят также, как для меня (или нет)

В ближайшие дни я начну разбирать самые известные криптовалюты с точки зрения перспектив на 5-10 лет, которые я вижу для связки их с новыми трендами типа метавселенной, DeFi, GameFi и тд. А сейчас у меня другой вопрос.

Я не удивлюсь, что использование бинанса или другой криптобиржи для большинства это боль, возможно поэтому мошенниками удается выманить у людей деньги простыми сайтами типа «введите деньги и вот у вас на счету биткоины» (а на самом деле нет никаких биткоинов и счета никакого нет)

А вот по отношению к аппаратным кошелькам у вас какое отношение? А то может, я редкий человек, который озабочен проблемой безопасности.

Ниже опрос Открыть/Комментировать