Монетарный канал!

2022-06-23 16:32:30 Переход Ethereum на Proof-of-Stake. Что случится с ценой? Часть вторая

Сначала прочитайте первую часть.

Разлок застейканного $ETH
Еще одним фактором, оказывающим давление на цену является большое количество пользователей, которые смогут вытащить из стейкинга свои $ETH, которые сейчас стейкаются в сети Beacon, и продать их. Пользователи, которые заблокировали свои $ETH у валидатора сети Beacon, смогут вывести средства частично (что позволит им «скальпировать» прибыль от своего валидатора, чтобы их ставка снова составила ровно 32 $ETH) или полностью. В случае частичного разлока в первые дни после слияния на рынок в течение первых дней будет выливаться приблизительно 28,000 $ETH в день. Для сравнения: текущее давление майнеров равно 14,000 $ETH в день. То есть, в случае частичного разлока ничего страшного не произойдет. Более непредсказуемым фактором является вероятность полного разлока. Согласно протоколу, валидаторы не могут сделать это сразу, так как это может привести к нестабильности. Но, тем не менее, в случае паники образуются огромные очереди на разлок и длительное давление со стороны продавцов. Пока нет причин полагать, что вероятность такого сценария велика, однако она есть.

Угроза Консенсусу
Риски при переходе на PoS — это не только программные риски и ценовые риски, но и так называемый риск "потери консенсуса". Эти ситуация концентрации власти в руках крупных «стейкхолдеров», а не сотен тысяч майнеров. Кроме того, следующий шаг в дорожной карте, шардинг, сделает работу ноды Ethereum более дорогостоящей и уменьшить возможность поднимать ноду в индивидуальном порядке — все захватят корпорации. Это плохо с точки зрения децентрализации. На эту проблему любят указывать Биткойн-максималисты. Сторонники же Ethereum пока возражают тем, что переход на PoS увеличивает количество валидаторов по сравнению с текущим количеством майнеров — в сети Beacon уже 400 000 валидаторов.

Ликвидный стейкинг
DeFi не был бы DeFi, если бы существующие протоколы не токенизировали бы стейкинг $ETH у себя на платформах. Пулы ликвидности управляют валидаторами от лица своих вкладчиков. Они собирают $ETH, типа стейкают его и выпускают соответствующий токен, например $stETH. Ой, а что это у нас произошло с одним из таких протоколов недавно? Кое-что отвязалось... Когда крупные держатели резко начинают хотеть продать свои $stETH, и происходит ДЕПЕГ (отвязка от $ETH)...

Что же будет после Слияния?
Важно понимать, что Слияние, переход на PoS — это чрезвычайно сложный процесс, который никогда не предпринимался ранее. Это заняло в шесть раз больше времени, чем предполагалось изначально. Увенчается ли предприятие успехом? Скорее всего, но всегда существуют неизвестные переменные, которые нельзя предугадать. Особенно в случае с беспрецедентным процессом. Например, в конце мая 2022 в сети Beacon произошла реорганизация из 7 блоков (временный форк). Это стало следствием того, что разные клиенты запускали разные обновления, это не было чем-то серьезным, и, вероятно, подобное больше не повторится, но суть в том, что этого никто не ожидал.

Тернист и долог путь в Эдем
Но не будем о грустном. Предположим, что слияние проходит идеально. Что это значит? Ну, если предположить, что Эфир останется доминирующим игроком среди сетей первого уровня (и нет особо причин предполагать обратное), то можно смело ожидать, что цена будет расти долгосрочной перспективе. Ибо это важный шаг к большей масштабируемости, которая означает большее количество пользователей. И не стоит забывать про дефляционное давление после слияния.

Важно понимать, что с точки зрения инвестора Ethereum будет принципиально другим после слияния. Ethereum может стать источником пассивного дохода для всех, а не только для майнеров. И есть все основания полагать, что стейкинг $ETH попадет в поле зрения институциональных инвесторов. Это же интернет-облигации, но с более высокой доходностью, чем традиционные облигации. Кроме того, Эфир лучше вписывается в концепцию защиты окружающей среды, чем Биткойн. А если придут институты, то спрос вырастет в десятки и сотни раз, а с ним и цена...

#обзор Открыть/Комментировать

2022-06-23 10:03:30 Бойтесь каскада ликвидаций, но не сдавайтесь

Картинка выше говорит нам о том, что Биткойн-инвесторы понесли более $7 миллиардов убытков всего за 3 дня на прошлой неделе. Недельные потери подошли к $20 миллиардам. Это жестокая реальность рынков —слишком многие покупают дорого и продают дешево. Поэтому так важно сохранять спокойствие — разработайте инвестиционный план и следуйте ему неукоснительно. Не разорите себя поспешными действиями или чрезмерным кредитным плечом.

Сейчас на рынке сохраняются большие риски, ибо на горизонте все еще маячат каскады ликвидаций. У Celsius есть $BTC на полмиллиарда долларов с ценой ликвидации в $13,600 долларов. Также, например, в сети Solana живет кит с 160 миллионами долларов в $SOL, которого должно ликвидировать, если цена опустится до $22,3. И таких китов много в разных сетях, и ЛЮБОЙ из них может вызвать ОГРОМНЫЙ каскад ликвидации. Увеличат ли они сумму залоговых средств, чтобы снизить цену ликвидации и предотвратить катастрофу? Возможно, но не гарантированно.

Ну и небольшое напоминание тем, кто думает, что в субботу было дно и теперь то уж на Луну полетим: инфляция доллара бушует = бушуют регуляторы в попытках ее остановить = делают деньги дорогими = крупные инвесторы боятся нести деньги на высокорисковые рынки; фондовый рынок летит на дно; рынок недвижимости летит на дно; в мире начинается продовольственный кризис из-за известных событий; а перед США маячит рецессия. Поэтому будьте морально и финансово готовы к большим американским горкам на крипторынке, дно можно обновлять несколько раз, и может казаться, что ну уж теперь — только наверх. Но нужно покупать осторожно, покуда макроэкономическая ситуация остается неопределенной.

Эмоциональный контроль труден, но важен в таких рыночных условиях. Эмпирический опыт говорит, что те, кто сдался и ушел во время последнего медвежьего рынка, упустили огромную прибыль во время последнего бычьего рынка.

#основы Открыть/Комментировать

2022-06-22 19:34:16 Заказываем новую в комментариях, победит монета из самого залайканного комментария

Уже были разборы на:
1. Dogecoin
2. Terra
3. Chia
4. Jasmy
5. Solana
6. Fantom
7. Trust Wallet Открыть/Комментировать

2022-06-22 16:31:35 Переход Ethereum на Proof-of-Stake. Что случится с ценой? Часть первая

Это событие ожидалось и откладывалось много лет, но теперь оно действительно близко и произойдет во второй половине 2022 года. Постараемся разобраться, что это значит и как скажется на цене.

Ethereum Merge или Слияние Эфира — это процесс слияния основной сети (Ethereum mainnet) c тестовой сетью Beacon, которая сейчас работает параллельно и которая основана на Proof-of-stake (PoS), она после слияния станет основной. Beacon поглотит старую сеть, включая всю ее историю. Визуально пользователи не должны ничего заметить, но что будет с ценой — вопрос отдельный, ибо событие беспрецедентное. Не будем в сотый раз писать про то, что такое Proof-of-Stake и Proof-of-Work, а рассмотри это эпохальное событие с точки зрения цены.

Подешевеет ли газ? Не сразу
Слияние станет важной вехой в дорожной карте Ethereum, но само по себе удобства использования не добавит (ибо является внутренним техническим обновлением), поэтому сразу после слияния не следует ожидать снижения платы за газ. Только когда будет реализован следующий шаг дорожной карты Ethereum — шардинг, то емкость сети резко увеличится и позволит снизить комиссию.

Доходность стейкинга
Насколько высоким будет процент ставок после слияния? Крайне спорный вопрос. В настоящее время стейкеры получают вознаграждение только от валидатора сети Beacon. Однако после слияния вознаграждение за стекинг будет зависеть не только от вознаграждения за блок, но также от чаевых и Извлекаемой Ценности Майнера (MEV - это показатель прибыли, которую майнер (или валидатор) может получить за счет своей способности включать, исключать или изменять порядок транзакций по своему усмотрению в создаваемых ими блоках. Подробнее тут).

Также важно отметить, что вознаграждение за стекинг будет зависеть от суммы стейкинга $ETH — чем он выше, тем ниже процент. Основываясь на текущем объеме застейканного $ETH, доходность стейкинга $ETH после слияния оценивается примерно в 10%. Но вполне вероятно, что после успешного слияния объемы застейканных монет радикально возрастут, что приведет к снижению вознаграждения за стейкинг. В долгосрочной перспективе они, по прогнозам, снизятся до 4-5%.

Эфир станет дефляционным
Эфир стали называть сверхнадежными деньгами потому что, как ожидается, после перехода на PoS выпуск новых $ETH сократиться настолько, что актив станет дефляционным — сжигаться будет больше, чем выпускаться. После слияния Ethereum перейдет от экономики "mine-and-dump" к экономике "stake-and-hodl". До слияния совокупная награда за блок для майнеров составляет около 13 000 $ETH в день. После слияния не только майнеры исчезнут как источник давления на цену, но и новое количество выпущенных $ETH упадет до 1500 в день. Это снижение на ~90% соответствует примерно трем халвингам Биткоина. Это иногда называют тройным халвингом. Если вычесть из этого ~8000 сожженных $ETH в день, то можно предположить, что существующая эмиссия будет сокращаться примерно на 1-2% в год.

Приведет ли это к скачку цен? Возможно... вероятно. Успешное слияние даст: больше веры и спроса + меньше предложения. Это может стать очень мощным толчком вверх для цены. Но так или иначе мы сталкиваемся с некоторыми непредсказуемыми рыночными обстоятельствами. Если слияние произойдет во время пиковой экономической неопределенности, на дне медвежьего рынка, то трудно представить, насколько даже успешный переход Эфира действительно повлияет на цену. Кроме того, на рынках известно явление обратной психологии: цена растет в ожидании чего-то хорошего, но успокаивается и корректируется, когда хорошее на самом деле случается. Поэтому: "Покупайте слухи, продавайте новости". Ко всему прочему, мы знаем из истории халвинга Биткоина, что требуется время, чтобы изменения повлияли на цену.

Продолжение следует... Открыть/Комментировать

2022-06-22 10:06:46 Совет директоров Twitter одобрил предложение Маска о поглощении, причем единогласно

Теперь совет директоров главной американской социальной сети рекомендует акционерам согласиться на продажу Twitter за предложенную Маском сумму в размере 44 миллиарда долларов — об этом стало известно вчера. Акции Twitter уже несколько месяцев торгуются существенно ниже (~$38) заявленной им цены за акцию ($54,2), что указывает на то, что игроки на рынке сомневаются в успешном завершении сделки. И после заявления совета директоров цена не особо выросла, однако Маск считает это важным шагом. Ну на текущем рынке не удивительно, что нет роста.

Зато отреагировал $DOGE — цена собачьей монеты подскочила на 12%. Держатели собак помнят, что Илон Маск обещал им интеграцию Dogecoin в Twitter. Этого вполне можно ожидать, учитывая, что в спутниковую сеть StarLink монету уже интегрировали. Конечно, монета отреагировала не на саму новость, а на то, что Маск в очередной раз написал у себя в Твиттере: «Я буду продолжать поддерживать Dogecoin», но это все взаимосвязано.

#новость $DOGE Открыть/Комментировать

2022-06-21 16:31:05 Trust Wallet

Разбор токена $TWT это, очевидно, разбор кошелька Trust Wallet. Так вот, это самый популярный мультивалютный мобильный крипто-кошелек с открытым исходным кодом.

История
Trust Wallet был основан в 2017 году Виктором Радченко, который ранее был разработчиком и инженером в нескольких технологических фирмах, а также стал соучредителем Trucker Path в 2013 году — компании, разработавшей одно из самых популярных приложений для дальнобойщиков и логистических компаний. Радченко обратил свое внимание на индустрию криптовалютных кошельков, когда обнаружил, что для мобильных платформ нет кошельков с открытым исходным кодом под Ethereum и ERC20 токены.
В июле 2018 года компания Trust Wallet была приобретена Binance за нераскрытую сумму. Радченко занимал должность CEO в составе команды Binance до конца марта 2022 года. Команда Trust Wallet не является публичной, но известно, что она состоит из более чем 20 человек, многие из которых – выходцы из Binance.

Особенности кошелька
Trust Wallet поддерживает 65 блокчейнов и более 4,5 миллионов активов, а также позволяет размещать свою криптовалюту в стейкинг прямо из кошелька. Кошелек изначально был разработан для хранения только токенов ERC20 и ERC223, но теперь он поддерживает большинство основных сетей. Кошелек имеет встроенный браузер Web3, который позволяет взаимодействовать с встроенной DEX (децентрализованной биржей), которая работает в сети Kyber. Trust Wallet также позволяет пользователям получать доступ к различным DApps (децентрализованным приложениям) напрямую через приложение. Ну и нельзя не отметить очень хороший дизайн кошелька, а также его удобство и интуитивный интерфейс.

Интеграции
После MetaMask Trust Wallet является вторым кошельком, с которым различные протоколы и платформы спешат провести интеграцию, чтобы пользователи могли подключаться к их сайтам. В будущем командой планируется более масштабная интеграция NFT в кошелек. А в мае Trust Wallet стал партнером Instagram в их интеграции NFT на платформу.

Токеномика
$TWT – дефляционный токен управления стандарта BEP-20, Максимальная эмиссия: 1,000,000,000 $TWT; общее текущее предложение: ~858,000,000 $TWT в обращении находится: ~288,000,000 $TWT. Исторические ценовые максимумы – $1.51, текущая цена ~ $0.9. Текущая рыночная капитализация: ~$250,000,000. По словам Виктора Радченко, токен – всего лишь инструмент, и его развивать не планируют, никакого стейкинга в ближайшие 4-5 лет не предвидится, видимо поэтому токен не сильно подвержен манипуляциям и просадкам. По сути можно рассматривать $TWT, исключительно как акцию компании.

Перспективы
Trust Wallet – очень перспективный кошелек со стремительно растущей пользовательской базой, а с поддержкой от Binance он способен оставаться топ-1 мультивалютным мобильным кошельком долгое время. Помимо перспективности, цена токена очень хорошо себя показала на медвежьем рынке, просев всего в два раза. Можно рассмотреть для покупки при цене: ~$0.5.

#разбор Открыть/Комментировать

2022-06-21 12:42:23 Майнинг жив Открыть/Комментировать

2022-06-21 10:45:09 Сколько стоит такая реклама крипты?
В период дна делают скидку? Открыть/Комментировать

2022-06-21 09:45:38 Arbitrum Odyssey. Первая неделя: Мост

Что такое?
Arbitrum - это решение второго уровня для улучшения масштабируемости Ethereum. Это самая популярная L2 сеть, и у нее нет своего токена, пока что. И сейчас Arbitrum запускает ивент Odyssey, где пользователям в течение двух месяцев нужно будет по разному проявлять активность на Arbitrum и взамен получать NFT. Максимум можно будет получить 15 NFT, а кто наберет 12, тот сможет получить уникальную NFT. Клеймить NFT нужно будет на площадке Project Galaxy в конце недели.

Сегодня Arbitrum Odyssey начнётся в 21:00 МСК 21.06.2022
Суть квеста первой недели:
1. Нужно перегнать любое количество $ETH из основной сети в Arbitrum при помощи любого моста (из указанных на картинке). Перед этим нужно добавить сеть Arbitrum в MetaMask (на сайте есть инструкция). Можно даже просто вывести $ETH с Binance через Arbitrum;
2. В конце недели можно забрать NFT, и если ваш выбор будет самым популярным среди всех участников, то вам дадут ещё одну NFT.

#Arbitrum #NFT Открыть/Комментировать

2022-06-20 20:40:08 Мультичек на 8 TON ($8.70). Сумма одного чека: 0.8 TON ($0.87) Количество активаций: 10 (от англ. *** – привязывать) Дисклеймер для тех, кто участвует впервые: 1. Чтобы участвовать нужно нажать "Получить" 2. Вас перебросит в бота, в котором нужно нажать… Открыть/Комментировать