CRYPTALY // крипто-инвестиции

2022-02-15 14:23:32 ​​РИСК/ДОХОДНОСТЬ

Существует графическое представление взаимосвязи риска и доходности, ставшее невероятно популярным в мире инвестиций.

На нем показана линия рынка капитала, которая поднимается вправо, отражая прямую положительную корреляцию между риском и доходностью. (красный график)

Элегантность и простота данного представления провоцирует на ошибочный вывод: более рискованные инвестиции приносят бóльшую доходность – чтобы больше заработать, нужно больше рисковать.

Однако, на самом деле, нет никакой гарантии, что более рискованные инвестиции принесут более высокую доходность. Это заключено в самом определение слова «рискованные».

Корректная формулировка звучит так:

Чтобы привлечь капитал, более рискованные инвестиции должны сулить перспективу более высокой доходности. Ничто не гарантирует, что эти высокие прогнозные доходы обязательно реализуются.

Корректная иллюстрация взаимосвязи между риском и доходностью выглядит как гауссовское распределение неопределённости. (зелёный график)

! Более рискованные инвестиции связаны с бóльшей неопределенностью конечного результата и повышают вероятность нежелательного итога.

Традиционный график взаимосвязи между рисками и доходностью вводит в заблуждение, поскольку демонстрирует лишь положительную корреляцию между риском и доходностью, но не показывает связанную с риском неопределенность, то есть вероятность убытков, получения более низкой или высокой доходности.

Он причинил много горя тем, кто, основываясь на этом графике, сделал вывод, что чем больше риска, тем выше доходность.

Запомните: неопределённость доходности и вероятность убытков увеличиваются с ростом рисков. Открыть/Комментировать

2022-02-11 14:36:12 CRYPTALY | PREMIUM
Наше закрытое сообщество

• Публикуем свои сделки
Подробно объясняем где и почему мы входим и выходим из сделок.

• Анализируем монеты
Отбираем проекты, анализируем по всем аспектам: фундаментальный анализ, социальный анализ, токеномика, ончейн- и технический анализ.

Даём заключение о перспективах, обоснованные зоны покупок и продаж.

• Публикуем премиум-контент
Проводим различные исследования рынка, находим рыночные закономерности, на которых можно зарабатывать, развеваем распространённые заблуждения, на которых многие теряют деньги.

• Публикуем часть материалов курса АНАЛИЗ КРИПТОВАЛЮТ
Также участники сообщества получают особые условия участия в обучающих курсах нашего проекта.

• Подробно отвечаем на вопросы
Помогаем участникам сообщества разобраться в непонятных моментах, связанных криптовалютами и инвестициях в целом.

По всем вопросам, пожалуйста, обращайтесь к администратору

Будьте бдительны, остерегайтесь мошенников с похожими на наш аккаунтами. Мы никогда не пишем первыми. Открыть/Комментировать

2022-02-11 11:50:04 ​​ХОРОШАЯ КОМПАНИЯ ≠ ХОРОШАЯ ИНВЕСТИЦИЯ
Часть 2

Друзья, обязательно прочитайте первую часть темы.

Те, кто это осознаёт и применяет на практике, получают самые большие прибыли на рынке.

Итак, где же искать недооценённые активы?

Можно начать поиск среди:

• Малоизвестных и не до конца понятных;
 
• На первый взгляд весьма сомнительных;
 
• Противоречивых, неприглядных, вызывающих страх;
 
•  Считаются неправильными для «серьёзных» инвесторов;

• Недооцененных, непопулярных и нелюбимых;

• Исторически приносящих невысокую доходность;

• В последнее время стали предметом оттока капитала.

Думаю, вектор вы поняли.

Простыми словами, необходимое условие самых выгодных сделок состоит в том, что они должны выглядеть хуже, чем есть на самом деле.

Это значит, что лучшие инвестиционные возможности обычно таятся там, куда большинство других инвесторов даже не смотрят.

Если всем нравится какой-либо актив и его с готовностью покупают, маловероятно, что это будет сверх-прибыльной инвестицией.

Подобные сделки являются чем-то вроде священного Грааля для инвесторов, поскольку приобретение активов происходит по удивительно низким ценам и обеспечивают тем самым необычайное соотношение доходности и риска. Открыть/Комментировать

2022-02-09 22:53:00 SLP пампится прямо сейчас

Более 240% за последние дни. 60% за сегодня.

Тем, кто заходил с нами в премиум-канале рекомендуем зафиксировать часть прибыли и убедиться, что у вас установлены лимитные ордера на дальнейшую фиксацию прибыли. 

Проданный объём будем откупать на грядущей коррекции. Открыть/Комментировать

2022-02-09 22:01:02 ​​РЕАЛИЗОВАННАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ И ЦЕНА

Всем привет!
Продолжаем изучать токеномику.

Предыдущие уроки вы можете найти в разделе «ТОКЕНОМИКА» энциклопедии крипто-инвестиций в закреплённом сообщении.

Из прошлых уроков мы узнали, что такое цена, рыночная капитализация токена и циркулирующий объём.

Сегодня поговорим про реализованную капитализацию и реализованную цену.

РЕАЛИЗОВАННАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ

В отличие от рыночной капитализации, реализованная капитализация учитывает не текущую рыночную цену, а ту по которой токен был перемещён в сети в последний раз.

Таким образом, она представляет собой реализованную стоимость всех монет в сети, а не их рыночную стоимость.

Упрощённый пример для понимания:

Представим, что циркулирующий объём сети – 3 токена.

1. Саша купил у Маши 1 токен за $1
2. Маша купила у Паши 1 токен за $3
3. Паша купил у Даши 1 токен за 5$

Последняя рыночная цена – $5
Следовательно, рыночная капитализация = 3 × $5 = $15
А реализованная капитализация = 1×$1 + 1×$3 +1×$5 = $9

Также такой механизм расчёта уменьшает влияние потерянных и долго неактивных монет и взвешивает монеты в соответствии с их фактическим присутствием в экономике данного блокчейна.

Реализованную капитализацию можно считать совокупной базовой стоимостью сети.

Более подробно можете изучить здесь.

РЕАЛИЗОВАННАЯ ЦЕНА

Реализованная цена отличается от рыночной тем, что рассчитается не от рыночной, а от реализованной капитализации.

Пример:

Реализованная капитализация Bitcoin на сегодня (09.02.2022) – $457 млдр
Циркулирующий объём – 18,95 млн

Следовательно, реализованная цена = $457млдр/18,95 млн ≈ $24100

Зачем нам это знать?

Периоды, когда рыночная капитализация находилась ниже реализованной капитализации, всегда представляли собой окончание медвежьего рынка и диапазоны накопления; реализованная капитализация действовала как сопротивление, а затем как поддержка после того, как уровень был пробит.

Реализованная цена это уровень ниже которого актив объективно недооценен (перепродан), а выше переоценен (перекуплен).

Рыночные циклы «раскачивают маятник» цены относительно именно этого значения и можно с достаточно большой уверенностью предположить, что рано или поздно оно будет достигнуто.

Простыми словами, когда рыночная цена ниже реализованной – это отличная и обоснованная зона для более агрессивных покупок, а выше – для продаж.

Будьте свободны задавать вопросы в комментариях – мы обязательно поможем разобраться. Открыть/Комментировать

2022-02-08 14:18:46 Корректировка экономического баланса SLP и верно определённое дно (пост выше) уже начинают давать свои результаты: плюс ≈170% за последние несколько дней. Открыть/Комментировать

2022-02-08 14:17:43 Продолжая следить за токеном SLP, наблюдаю интересную картину

После снижения в диапазон $0,01, к нижней границе исторического дна, SLP превратился в «стейблкоин».
Часовой спред в последние дни составляет 1-2 тика.

Обычно, такие графики мы наблюдаем у токенов, которые только появились на рынке и о них никто не знает, у токенов скам-проектов или на децентрализованных биржах с низкой ликвидностью.
Но мы имеем дело с Binance и суточным объемом торгов SLP более $100 млн.

Axie infinity по-прежнему не решили вопрос с инфляцией и, теоретически, цена может снизиться еще на 80%, до $0,0019 (минимальная цена для заявки на Binance).

Я считаю, что сейчас дно и несколько раз в неделю увеличиваю объем SLP в своём портфеле: соотношение риск/шанс приблизилось к очень привлекательному значению.

Также рассчитываю на кратковременный сквиз, вплоть до $0,0019, поэтому выставлены ордера на покупку.

Виктор Открыть/Комментировать

2022-02-07 14:22:04 ​​ХОРОШАЯ КОМПАНИЯ ≠ ХОРОШАЯ ИНВЕСТИЦИЯ

«Гораздо лучше купить хорошую компанию за смешные деньги, чем смешную компанию за хорошие деньги.»
– Уоррен Баффет

Тенденция путать объективные достоинства компании с инвестиционными возможностями и неумение отличать хорошие активы от хороших покупок доставляют проблемы большинству инвесторов.

Что такое хорошая инвестиция?

Это приобретение актива по цене ниже его внутренней стоимости с потенциальной доходностью значительно выше принятого риска.

Путь из недооценённого в переоценённое:

1. Всё начинается с объективно привлекательного, но недооценённого актива;

2. Общественное мнение про актив постепенно начинает сменяться в лучшую сторону и его начинают всё чаще покупать;

3. Приток капитала повышает цену;

4. Повышение цены расценивается, как объективное достоинство инвестиции;

5. Новые участники рынка, услышав о данном активе впервые, присоединяются к предыдущим покупателям. Восходящий тренд становится похожим на непрерывную благоприятную возможность;

6. Появляется эффект своеобразного «конкурса популярности», в котором побеждает все тот же актив;

7. Если этот процесс продолжается достаточно долго и обретает достаточную силу, то надувается финансовый пузырь.

8. Финансовый пузырь приносит разумным инвесторам большие возможности для продажи актива (или даже для сделок на понижение).

Процесс заключения самых выгодных сделок носит прямо противоположный характер.

Чтобы находить исключительно выгодные варианты инвестиций, необходимо разобраться, почему данный актив не пользуется особой популярностью в текущий момент.

Эта непопулярность зачастую не является итогом тщательного анализа.

Более того, чаще всего этот процесс вообще никак не связан с анализом, а является результатом действия психологических сил.

Почему же цены часто оказываются ниже внутренней стоимости, а доходность – выше по сравнению с риском? Иными словами, почему актив может продаваться дешевле, чем должен?
 
• В отличие от активов, вызывающих всеобщий ажиотаж, потенциально сверх-выгодные предложения обычно содержат какой-то объективный недостаток.
 
Например, сам класс активов может иметь свои слабости, компания может быть аутсайдером в своей отрасли, что-то не так с финансовой отчетностью, или же активы не могут предоставить держателям достаточную защиту.
 
• Поскольку процесс установления справедливых цен на эффективном рынке требует привлечения людей с аналитическим складом ума, способных мыслить объективно, выгодные предложения обычно иррациональны или основаны на недостаточном понимании.

Таким образом, выгодные сделки часто совершаются, когда инвесторы либо не смогли дать справедливую оценку активу, либо ограничились поверхностным впечатлением, либо не преодолели предубеждение, осуждение толпы или традицию, не связанную с его внутренней стоимостью.

• В отличие от любимчиков рынка, непопулярные активы игнорируются или вызывают презрение. Если о них и вспоминают в СМИ, то самым нелестным образом.
 
«В целом чем больше неприятие или отвращение, тем лучше сделка». – Сет Кларман (американский миллиардер инвестор, управляющий хедж-фондом)

• Обычно, когда цена такого актива падает, те, кто мыслит поверхностно, думают: «Кому он такой нужен?»

Большинство инвесторов склонны экстраполировать предыдущее поведение актива, ожидая продолжения тенденции, а не гораздо чаще происходящей регрессии к среднему.

Те, кто мыслит поверхностно, склонны считать снижение цены тревожным знаком, а не констатацией того, что актив стал дешевле.

В результате самый выгодный актив – это обычно крайне непопулярный актив.

От него происходит отток капитала (или, по крайней мере, не происходит притока), и никто не думает о его покупке.

Справедливо оцениваемые активы — не наша цель, поскольку разумно было бы заключить, что они приносят только лишь справедливые доходы с поправкой на риск. Разумеется, и переоцененные активы нам тоже не подходят.

Наша цель — найти недооцененные активы.

Продолжение в следующем посте. Открыть/Комментировать

2022-02-04 14:06:12 Вероятно, на рынке BTC сейчас происходит глобальная реаккумуляция перед дальнейшим ростом, целью которой является «вытряхивание» большинства из рынка.

Для этого отлично подходит не только страх (снижение цен), но и скука (затяжной флэт).

Так уж устроены финансовые рынки, что большинство тех, кто заходят на хайпе, в итоге, по разным причинам, разочаровавшись, зафиксируют убытки и, накормив рынок своими деньгами, больше никогда не возвращаются.

Небольшая часть вернётся на следующем хайпе, но основным кормом будут уже новые жертвы, совершающие всё те же простые ошибки – заходить на хаях, вкладывать всё за раз, верить новостям и блогерам, искать рабочие сигналы и т.п.

Лучшее, что вы можете сделать, чтобы не оказаться среди них – не сдаться и начать учиться.

Анализируйте ошибки, изучайте механику рынка, психологию, риск-менеджмент, исследование активов, инструменты.

Качественная подготовка и реализация полученных знаний в следующий виток роста рынка способны в корне поменять ваше финансовое благосостояние. Открыть/Комментировать

2022-02-02 16:03:57 КАК ГРАМОТНО ДЕЙСТВОВАТЬ ВО ВРЕМЯ ОБВАЛА РЫНКА

Данная информация будет особенно полезна для тех, кто впервые зашёл в криптовалюту на последнем хайпе и сейчас находится в просадке.

На рынке паника, у вас просадка. Что делать?

1. НАСТРОЙТЕ СЕБЯ НА ПАРАДИГМУ ДОЛГОСРОЧНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ, А НЕ КРАТКОСРОЧНЫХ СПЕКУЛЯЦИЙ

Рыночная статистика показывает, что подавляющее большинство (более 95%) краткосрочных спекулянтов на рынке теряют деньги.

Долгосрочные инвесторы, наоборот, – в перспективе зарабатывают.

2. ПОМНИТЕ, МЫ ИНВЕСТИРУЕМ В БИЗНЕСЫ, А НЕ В КОТИРОВКИ ИЛИ ГРАФИКИ

Не стоит относиться к инвестированию, как к игре, это реальный бизнес.

Погрузитесь в понимание бизнес-процессов проектов, в которые инвестируете. Чем больше и глубже вы будете понимать, тем спокойнее вам будет.

У новичков часто случается ситуация, когда они покупают по рекомендациям какого-нибудь великого блогера, который заявляет, что у актива есть огромный потенциал, потому что… да ни почему, просто потенциал. Покупайте и разбогатеете!

И после падения цены актива, вы оказавшись в просадке, спрашиваете своего «гуру» – что делать? А он отвечает, что давно уже всё продал.

Вы можете услышать чьё-то мнение про какой-нибудь проект, но прежде, чем принять инвестиционное решение, вы просто обязаны провести собственный анализ. Иначе, это казино.

3. ПРОРЕДИТЕ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ

Избавляйтесь от шлака в своём портфеле, оставляя только те активы, в которых вы хорошо разбираетесь.

Это позволит вам высвободить часть средств, которые можно будет направить на докупку активов, в которых вы разобрались, по лучшим ценам, усредниться.

4. НЕ СЛЕДИТЕ ПОСТОЯННО ЗА РАЗМЕРОМ СВОЕГО СЧЁТА

Вместо этого сконцентрируйтесь на анализе, что происходит с проектами в данный момент, изучите их фундаментальные показатели.

Сфокусируйтесь на отборе качественных, перспективных активов.

Временное снижение стоимости основано, в первую очередь, на человеческой психологии, толпа боится и продаёт по любым ценам.

5. ИЗБАВЬТЕСЬ ОТ КРЕДИТНЫХ ПЛЕЧЕЙ

Рынок может падать на 50 и более процентов. Вы будете ликвидированы и останетесь без средств как-раз в тот момент, когда они будут больше всего необходимы. Торгуйте на свои.

Маржинальная торговля – территория профессионалов. И даже они, зачастую, несут убытки.

6. ДИВЕРСИФИЦИРУЙТЕ СВОИ АКТИВЫ

Собирайте сбалансированный инвестиционный портфель не только из криптовалют, но и других активов: валют, акций, облигаций, металлов и т.д.

Таким образом вы можете достичь того, что при падении рынка на 30-40%, вы будете иметь просадку лишь 10-15%.

7. ИМЕЙТЕ РЕЗЕРВЫ

Необходимо всегда иметь свободные средства откупа качественных активов по сниженным ценам.

Откупать необходимо не спеша, аккуратно и частями. Глобальные коррекции зачастую длятся месяцами.

«Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным» (Д. М. Кейнс).

8. НЕ СЛУШАЙТЕ ТУЗЕМУНЩИКОВ И АРМАГЕДОНЩИКОВ

Громкие утверждения, типа, «Биткоин будет стоит миллион долларов» или «Биткоин – скам и будет стоит 0», делаются только для создания шумихи и раскрутки своих каналов.

9. ПОМНИТЕ ПРО ЦИКЛЫ

Как в природе зима сменяется летом и деревья не растут до небес и мало, что сводится к нулю, так и на финансовых рынках рост сменяется падением, а падение ростом.

Это обычная рыночная механика.

10. БУДЬТЕ ОПТИМИСТАМИ, НА РЫНКАХ ЗАРАБАТЫВАЮТ ИМЕННО ОНИ! Открыть/Комментировать