Василий Олейник

2022-08-03 10:44:06 ТАЙВАНЬСКИЙ ВОПРОС

Вчерашний прилёт Пелоси в Тайвань вызвал безумный интерес со стороны многих людей. Кто-то ожидал настоящей войны сразу после ее посадки, другие ожидали ракетных ударов, но экстраординарные планы не оправдались. Нэнси смогла сесть и сделать заявления по поводу своего визита

В свою очередь, Китай начал учения и продолжить грозиться на экстренные меры для восстановления концепции «одного Китая». КНР сохранил решимость действовать против своего противника в лице США

Очевидно, что такие события ставят на кон репутации двух сильнейших стран мира. И дело не в том, кто сильнее военно. Здесь победит тот, кто сильнее в каждой сфере и отрасли. Именно поэтому сейчас непозволительно Китаю игнорировать или «спускать на тормоза» данный конфликт, так как целую неделю мы слышали от них угрозы и заявления о резком ответе в случае провокаций

Что нас ждёт в дальнейшем?

Вероятнее всего, нас ждёт глубокая экономическая война между Китаем и США. А это уже будет намного интересное зрелище, так как знаменитую торговую войну Китай выиграл у США. Ну а сейчас мы имеем расклад, когда Штаты стоят на пороге серьезного кризиса, и любые сильные экономические санкции Китая ударят по потребителям в Америке и инфляции. Такая скрытая война намного результативная, чем с использованием военной техники

Даже вчера были новости, что некоторые китайские заводы расторгают контракты с американскими компаниями. Прогресс серьезно затормозится, и бизнес будет уже строиться на принципах, а не экономической выгоде. Такая тенденция создаст огромную проблему для любой экономики мира. Страны Третьего Мира вообще уже тихо ожидают новых глобальных потрясений…

Именно сейчас началась борьба двух титанов за мировую пальму первенства. И Китай, и США имеют экономические проблемы, однако у Поднебесной большинство производства находится в пределах страны (и это одно из его преимуществ)

Настал момент, когда каждая из стран не может отступить, ибо это трактуют как слабость и пасовку перед трудностями. Однако если вспоминать то, о чем говорил знаменитый инвестор Рей Далио, то время торжества Китая не за горами

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-08-01 15:14:06 ТЯЖЁЛЫЕ ВРЕМЕНА ДЛЯ МЕТАЛЛУРГОВ

Мантуров в рамках совещания по металлургической промышленности озвучил те данные, про которые трубил глава НЛМК Лисин.
Речь идёт и об отрицательной рентабельности в последние месяцы, и о сокращении экспортного и внутреннего спроса, и о падении загрузки мощностей с 93% до 80%.

Болевой эффект усиливает и чрезмерно крепкий рубль, который не позволяет выгодно реализовать товар хотя бы на «дружественных» рынках. А о падении цены на металлы и говорить не хочется…

Мантуров предложил снизить фискальную нагрузку на металлургов и пересмотреть некоторые акцизы и НДПИ на определенные виды металлов. Также он надеется, что стимулирование строительной отрасли

Однако наибольший интерес создаёт предложение:
«проработать вопрос закупок металлопродукции в госрезерв, в дальнейшем при росте цен можно будет использовать ее для интервенций на внутреннем рынке».

Интервенции добрались и до металлургии.
Это довольно неоднозначная мера, потому что, вероятнее всего, это как-то поддержит сейчас металлургов,
но возникает два закономерных вопроса:
1) насколько долго можно таким образом поддерживать металлургов;
2) что будет с прибылью металлургов при росте цен.

И если на первый вопрос дать ответ трудно, то на второй приходит логический ответ, что в будущем при росте цен на металлопродукцию металлурги не получат огромной сверхприбыли, как они могли ее получить раньше.

Все эти меры не совсем вписываются в рыночную экономику.
Как и в прошлом году, металлурги знатно получили от государственных мер. В 2021 году Белоусов считал, что металлурги «нахлобучили» государство на 100 млрд рублей и должны их вернуть в виде налогов.
В 2022 году из-за жестких мер металлурги не смогли создать стратегию выхода из кризисной ситуации

Пока, к сожалению, металлургия остаётся непривлекательной и сложной отраслью для инвестирования

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-08-01 13:09:06 ВЫ НЕ ПОНЯЛИ? ЭТО ДРУГОЕ!

В Википедии изменили понятие рецессии [для Америки]
Вот ссылка на статью

Теперь это не последовательное снижение ВВП в течение двух эк. кварталов подряд, а «значительный спад экономической активности, продолжающийся более нескольких месяцев».

В Штатах рецессия определяется Национальным бюро экономических исследований (NBER). В других странах рецессию по прежнему измеряют двухквартальным спадом.

Как говорил Винни Пух: "пчёлы не те, вот и мёд у них не тот".

Ситуация такая же. ФРС и Минфин оправдывают это стабильными показателя во многих сферах экономики, например в занятости, но мне кажется — это вопрос времени.
Половина компаний S&P500 $SPX сокращает найм и команду. Где-то сокращение достигает до 10%

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-07-09 13:22:00 КОГДА ПРОДАВАТЬ ДОЛЛАР?

Как вы знаете, доллар и евро, да и другие валюты откорректировались вверх до 20%, но практически все ждали ослабления рубля сильнее. Государство приложило «маловато» усилий – интервенций пока не хватает.

В связи с этим, немногие готовы продавать валюту:
курс 60-65 явно не те отметки, на которые рассчитывали инвесторы усредняя доллар по 60-55-50 рублей.
У многих остаётся хорошей целью девальвации хотя бы 70-75.
Так что давайте кратко озвучу свою мысль по этому поводу.

Как я говорил ранее, 50р была уже неплохой отметкой для усреднения доллара и, возможно, еще не предельной.
Но государство всё-таки решило перейти к интервенциям. Многие чиновники трубили, что нужно прибегать к каким-то серьёзным действиям и вот результат.
И делается это очень хитро, в том числе через юань и другие валюты.

Но встал вопрос: это будет временный, точечный механизм или постоянный?

• Если используется всё же первый вариант – значит у ЦБ до сих пор нет постоянного механизма для устойчивого ценообразования нац. валюты.

• Если он (механизм) нашёлся – то это уже совсем другой разговор, стоит проследить за этим до осени. И я обязательно это буду делать.
Так они бы могли уже переставить доллар до 70 условно.

Но всё-таки видится, что механизм быстрый и точеный, после которого всё идёт на спад/коррекцию.
И, возможно, НЕ стоит рассчитывать, что ЦБ раскроет этот самый механизм воздействия, исходя из своих интересов.

"Это мы поняли, а что делать с валютой?"

Доллары, тем более купленные по неплохому относительно курсу 50-55 можно держать, однако всё еще где-то присутствует «призрак инфраструктурного риска»: блокировка долларов, санкции, комиссии.
Поэтому для спокойствия на душе перевел часть валютного* счёта на дружественные юани.

Если говорить про доллары в акциях, то там всё спокойнее – деньги лежат в активах всё с ними будет относительно нормально. (готов хоть 5 лет сидеть в акциях)

Если уж сидеть в долларе и ждать хорошего курса, то я посижу подожду курса доллара выше 70 (70-75), где кстати как раз сильное сопротивление.
Но так, уверен, думаю не я один. Исходя из этого смею предположить, что этот рублёвый кеш в случае девальвации может* быть переложен на российский фондовый рынок, о чем мы еще обязательно поговорим.

Но осмелюсь напомнить, про свою давнюю страшилку. что "гайки сужаются" и бакс пока нужен населению и государству всё меньше и меньше, так что "раздача" еще вероятна.
Я считаю, что мы ещё вполне можем увидим бакс для начала по 55, особенно если интервенции не постоянные»
Временность или постоянство вливаний еще надо проверить. Так что прошу держать плохой сценарий также в голове.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-07-08 14:56:27 11 ИЮЛЯ - ДЕНЬ ОТКРЫТИЯ КИТАЯ

11 Июля китайский рынок станет доступен рос. инвесторам через брокера БКС.
Он первым среди крупных российских брокеров даст доступ к азиатским бумагам для всех своих клиентов.

Можно будет купить бумаги первых 12 китайских эмитентов, которые начали торговаться на СПБ Бирже – в дальнейшем список будет расширяться.

Напомню, что торговая сессия проводится с 8 утра до 18 вечера, при этом в самом Гонконге торги с 5 до 11 утра, то есть у нас будет постмаркет.
Также расчеты производятся по системе Т+2.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-07-08 10:43:13 ИНВЕСТИЦИИ В БРИКС

СПБ Биржа планирует допустить к торгам акции стран БРИКС (в группу входят Бразилия, Россия, Индия, КНР и ЮАР, а еще, вероятно, Иран и Аргентина).
Но сначала площадка расширит список бумаг из Гонконга, а также запустит акции материкового Китая — РБК

Еще один важный инструмент — иностранные не спонсируемые ETF, разрешение на их обращение биржа ждет от ЦБ.

Похоже, что теперь близко не только Гонконг.
А если серьёзно, то новость просто прекрасная. Можно будет прикупить очень перспективные рынки, Америка после них покажется вам черепахой, да еще и дорогой по стоимости.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-07-06 20:57:48 КИТАЙ И ДИВИДЕНДЫ ВАЖНЫ

1) СПБ Биржа возобновит выплату дивидендов по акциям США в августе.

Речь идет о выплатах по тем бумагам, по которым удалось избежать блокировки.

Очень хорошая новость для людей, использующих дивидендную стратегию.
Покупка "дивидендных аристократов и королей" является (являлась) очень надёжным способом пассивно получать процент от портфеля, но сейчас на пути встали инфраструктурные риски.

Несмотря на это, я считаю, что шансы блокировки со стороны Америки пока маловероятны. Держать в голове всё равно стоит, также как и держать "ухо востро"

2) Массовые клиенты вскоре могут получить доступ к торгам в Гонконге через "СПБ биржу" — Интерфакс

По словам Горюнова, решение по доступу сейчас находится на стороне брокеров.
"Насколько знаю, несколько брокеров уже на экспериментальных клиентах тестируют свои решения, поэтому, наверное, в ближайшее время можно ожидать", - сказал он

Ждём, Гонконг уже близко

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-07-06 10:58:22 ДОЛЛАР ПО 64 ЗАКАЗЫВАЛИ?

Курс продолжает свое восхождение вопреки всему, что не связано с вливаниями.

Слышали какие-то важные новости? — я тоже нет. Разве что падение нефти могло как-то сказаться на восприятии к нашему экспорту, но не на 13% за 2 дня*

В общем, начал потихоньку избавляться от грязной бумажки, пока государство позволяет. Повторять или нет — дело каждого (не иир)

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-07-05 16:27:24 Открыть/Комментировать

2022-07-05 16:23:56 ДОЛЛАР 50 СДЕЛАЛИ, А ЧТО ДАЛЬШЕ?

Сегодня курс аномально вырос до 61 рубля, сделав более 11% дневного прироста.
Сразу скажу, что данное явление является, скорее всего, попыткой властей взяться серьёзно за курс путём интервенций.
Если это так, то курс будет просто непрогнозируемый, так всё зависит от размера ежедневных интервенций.

Дисбаланс экспорта и импорта еще даже не начал восстановление, так что пока непонятно как будут удерживать курс, скажем, через месяц, полгода….

Я больше согласен с мнением товарища Потанина, который утверждает, что: «В условиях отказа сотрудничества – что мы будем покупать? Также отток капитала долгосрочно для нашей страны теперь один из худших вариантов. Сейчас ситуация требует, чтобы капиталы наоборот текли в Россию, текли в самых разных валютах и тем более в рублях».

Какой из этого вывод:

Если краткосрочно, то можно испытать удачу и пойти «в одну ногу» с государством и интервенциями, а вот долгосрочно – это уже хороший вопрос. (НЕ ИИР)

@CrashSoon Открыть/Комментировать