Василий Олейник

2022-09-06 18:56:06 ДРУЖЕСТВЕННЫЕ СТРАНЫ СПАСУТ ИНВЕСТОРОВ

СПБ Биржа намерена расширять для российских инвесторов список ценных бумаг из дружественных стран, в том числе Гонконга и материкового Китая — биржа

Справедливости ради, в дружественных странах кроме Китая есть очень много привлекательных историй. Например, та же Индия, в страны Африки начали идти крупнейшие венчурные инвестиции [больше, чем в США]. А где деньги — там и рост.

И мне кажется, что в текущей ситуации для СПБ биржи [$SPBE] допуск инвесторов к другим странам — это вопрос выживания и сохранения маржинальности.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-09-06 15:36:42 РЫНОК ШАТАЕТ НЕ БЕЗ ПРИЧИН

Сегодня вышли 2 страшные или не очень новости:

1) Нерезиденты из дружественных стран получат доступ к рынку акций Мосбиржи с 12 сентября.

Рынок тут же отреагировал на это снижением почти на 4% Вероятно, давление на акции будет продолжаться вплоть до дня Х, когда все риски будут уже заложены. А дальше стоит наблюдать как поведут себя новые игроки.

Но на долгосроке это хорошо — больше ликвидность, больше потенциальных инвесторов в наш недооценённый рынок.

2) Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран

С 1 октября 2022 года неквал не сможет покупать иностранные бумаги более чем на 15% от портфеля.

Потом порог с 1 ноября 2022 будет 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры вообще не будут исполнять поручения неквалифицированного инвестора по иностранным акциям недружественных стран.

Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.

Решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.

В общем и целом. Если хотите торговать больше, чем Россия/Китай — нужно оформлять квала пока доступ к нему не усложнили. И не стоит забывать про, например, возможное увеличение порога до 30 млн рублей счёта с 6 млн р.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-09-06 09:44:06 НОВАТЭК ВЗЯЛ КУРС НА КАМЧАТКУ

Вчера тотально повезло одному из газовых гигантов России - Новатэку. Президент в ходе своей поездки на Камчатку отметил, что «Финансовые показатели Новатэка в этом году будут хорошими»

Но это не все. Также Новак отметил, что Новатэк [$NVTK] может газифицировать Камчатку, построив нужную инфраструктуру и посоветовал поддержать их средствами из бюджета

Для акций это однозначно позитив, потому что и газификация, и строительство СПГ-терминала на Камчатке - это все сулит хороший доход в будущем. Отразится ли это на акциях? В долгосроке, вероятно, должно, плюс сами планы компании довольно привлекательные

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-09-02 21:14:01 ГАЗОВЫЙ И НЕФТЯНОЙ АНТИКАРТЕЛЬ Страны G7 подтвердили, что попытаются создать коалицию для введения потолка цен на российскую нефть. Максимальную цену планируют определять совместно — заявление G7 Главы ведомств призвали нефтедобывающие страны увеличить… Открыть/Комментировать

2022-09-02 16:43:54 ГАЗОВЫЙ И НЕФТЯНОЙ АНТИКАРТЕЛЬ

Страны G7 подтвердили, что попытаются создать коалицию для введения потолка цен на российскую нефть. Максимальную цену планируют определять совместно — заявление G7

Главы ведомств призвали нефтедобывающие страны увеличить добычу для снижения волатильности рынков.
Также страны подтвердили намерение утвердить лимит цен на газ.

В итоге. на стоимость российской нефти будет введено ультимативное ограничение – «потолок цен», дороже которого закупка производиться не будет — сообщил РБК
В случае невыполнения, G7 будет запрещать услуги по транспортировке морем нефти РФ, если та будет продаваться выше определенного западом потолка.

Это, наверно, самая крутая, новость за последнее время, что я слышал. Половина этих стран уже не используют наши ресурсы, а те что еще берут — зависят от них очень сильно, если не полностью. Что еще США не сделают, чтобы забрать себе рынки по максимальным ценам.

А что касается потолка — Россия просто откажется от поставок, как ранее и заявил Новак. У российского руководства уже есть сценарии и планы действий на этот случай.

Сценарии в очень широком смысле будут примерно следующие:

- закупки будут проходить нуждающимися странами в серую по спотовым ценам с поправками на российский продукт

- Россия отказывается от экспорта в ЕС -> ОПЕК и Иран поддерживает баланс экспорта сырья, не давая ценам упасть -> США все ресурсы отправляет в Европу, не уменьшая цены у себя и периодически пополняя запасы нефти -> энергокризис в ЕС усугубляется -> неминуемый дефолт Еврозоны ускоряется

Кстати завтра турбина у "Северного потока 1" должна заработать и вернуть 20% от прокачки газа в Европу, но что-то мне подсказывает, что что-то снова сломается и причём надолго.
Газ и нефть к историческим максимумам в последний раз вполне возможны, если экономика развитого мира не сломается быстрее, тогда из-за падения спроса мы пойдем куда-то на 80 для начала.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-09-01 18:08:12 Открыть/Комментировать

2022-09-01 13:51:18 БАЙДЕН В ПАЛАТЕ

Байден официально подал заявку на переизбрание — заявила Федеральная избирательная комиссия.

И тут не со зла сразу приходят 2 мысли:

- где он окажется раньше? — в палате Белого дома или в палате больницы со своим возрастом и проблемами со здоровьем [человеку 81]

- как это воспринял рынок и воспринял ли вообще?

Почему это важно? Главенство какой либо из партий определит дальнейшее направление "главной экономики мира" и пока что его финансового центра. А законопроекты демократической и республиканской партий значительно различаются, что влияет и на наш любимый фондовый рынок в итоге. К тому же власть бес сомнения оказывает прямое или косвенное влияние на ФРС, их действия. [Примеры 2008, 2020, 2022 годов многим известны]

И тут пришла новость, что Байден снова будет представлять демократическую партию: рынок падал в это время, но я думаю, что совсем не по этой причине. Хотя очень даже символично, что фонда росла в период, когда Байдена было очень мало в зарубежном и нашем медиа пространстве последние месяц-два. [Вы замечали это?]

Истинной причиной же падения рынка послужила "ястребиная" речь Пауэлла и отрезвление рынка. ФРС не удовлетворяют текущие результаты, даже несмотря на замедление инфляции. Они не достигли целевых показателей, поэтому баланс будет и дальше "сокращаться", а ставка, вероятно, еще будет повышена на следующем[щих] заседании[ях].

Но вы видели как регулятор выполнял своё обещание по сокращению баланса? Они даже не начинали — в следующие месяцы придётся ускориться, чтобы догнать план.

В итоге у нас двоякая картина: с одной стороны ФРС продолжают давить ставками и сокращением ликвидности, с другой стороны Байден от лица демократов, которые очень сильно стимулируют экономику "вертолётными деньгами.
И пока что рынок больше боится ФРС, чем верит с дальнейший приток денег от демократов.

Судя по закрытию месяца в S&P500 [$SPX], думаю, что сентябрь-октябрь будут стрессовыми для рынков. Вероятность дальнейшего снижения велика.

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-08-31 20:46:37 БУДЕТ ЛИ НАКАЗАНИЕ ЗА ИНСАЙД?

Вчера, ещё до СД в Газпроме, ее акции росли на 7%. И совершенно очевидно, что это инсайдерская торговля

Будет ли какое-то разбирательство по этому поводу? Неизвестно. Но факт остаётся фактом, который сильно бьет по репутации российского рынка

Сам ЦБ не раз говорил, что собирается восстанавливать честь российского рынка, но когда такие дела происходят в топ-3 крупных компаниях по капитализации, а не в какой-то шарашкиной конторе из третьего эшелона. Инсайд нужно пресекать, иначе биржа превратится в нечестное казино

P.S. Картинка не моя

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-08-30 20:05:01 ГАЗПРОМ УДИВЛЯЕТ

Парк минут назад Совет Директоров Газпрома снова порекомендовал дивиденды в размере 51,03 рубля за первое полугодие 2022 года. Заметьте, это рекомендация

Будет интересно посмотреть, главный акционер в виде государства согласится с этой рекомендацией или опять отправит акции в нокдаун, а сам заберёт деньги через налоги?)

К тому же, новость появилась после закрытия рынка, хотя сам Газпром вырос за день на 7%. Это был инсайд или так случайно совпало…

На самом деле, такие ситуации играют не на руку Газпрому. То рекомендация - затем отказ, то снова рекомендация… Что будет дальше совершенно невозможно предсказать

@CrashSoon Открыть/Комментировать

2022-08-29 17:03:43 МОСБИРЖА ОТМЕНИЛА ДОЛЛАР

С 29 августа 2022 года решением НКО НКЦ (АО):

На валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке и рынке депозитов ограничивается прием долларов США в качестве валюты обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением.
Если раньше доля внесенных средств в USD, принимаемая в качестве обеспечения была 25%, то теперь 0%
Тоже самое и на срочном рынке: Доллар США не будет принят в обеспечение

По итогу, можно сказать, что процесс дедолларизации развивается практически сам по себе, как падающее домино. Обозначили чёткий курс и пошло-поехало. Какой смысл Мосбирже [$MOEX] так рисковать и обеспечивать рынки токсичным активом?
В какой-то степени это и позитив для компании, которая сегодня кстати росла до 3%.

А для инвесторов это будет значить то, что вы не сможете, держа баксы на счёте, брать на них под плечо какие либо бумаги, фьючерсы. Такие вот на бирже дела.

@CrashSoon Открыть/Комментировать