2023-01-18 09:56:52
ФЬЮЧЕРС RTS-3.23.
Инструмент торгуется у уровня 100000. На предыдущей торговой сессии уровень 103000, отмеченный в предыдущем обзоре, выполнил роль сопротивления, далее был преодолен вниз уровень поддержки 100500, соответственно повышательную тенденцию, развивающуюся с 05.01.23, можно считать нарушенной. Снижение, начавшееся на предыдущей торговой сессии может быть как началом понижательной тенденции, так и просто коррекцией к “бычьему” импульсу, сформированному с 05.01.23 по 16.01.23. В такой ситуации, на наш взгляд, целесообразно рассматривать ситуацию как нейтральную для принятия решений о открытии позиций.
Вместе с тем, если не терпится открыть какие-то позиции, то можно применить стратегию по покупке волатильности, хотя именно в данной ситуации, мы не сторонники таких действий. Тем не менее расскажем о них.
Классической покупкой волатильности можно считать одновременную покупку опционов CALL и PUT одной даты исполнения в одинаковом количестве, если при этом покупаются опционы одного страйка, у которого сейчас находится цена базового актива, то есть 100000, то такая позиция называется “стредл”. Дату исполнения каждый управляющий активами может выбрать по своему усмотрению. При открытии позиции по покупке волатильности следует иметь ввиду вмененную волатильность, чем она ниже, тем лучше для покупателя и дату исполнения, чем она ближе , тем быстрее происходит временной распад опциона, что хуже для покупателя.
Ниже приведена таблица “доска опционов”, где видны текущие цены CALL и PUT с датой исполнения в середине марта. На этом примере отследим результативность такой позиции в реальном времени и оценим ее плюсы и минусы.
P.S.: В покупку волатильности можно перейти и из открытых уже позиций, например, если открыты длинные позиции по фьючерсу RTS-3.23, то достаточно купить опционы PUT из расчета 2 опциона на один фьючерс и в этом случае получить, так называемую дельта нейтральную позицию, призванную генерировать прибыль при относительно сильном движении базового актива в любую сторону.
В общем переходим к мониторингу поведения позиции “покупка волатильности” в режиме реального времени.
1.1K views06:56
П
