2023-02-01 12:57:25
Акции Роснефть.
Сейчас коснемся исключительно практической стороны вопроса открытия позиции, ее сопровождения и удержания.
Инструмент торгуется у уровня 342 рубля за акцию. Во вчерашнем обзоре в 10:39 МСК, фактически, была отражена точка входа в рынок, то есть выявлен момент отскока инструмента от нижней границы, вероятно формирующейся, повышательной тенденции с определением критической точки 335,50, которая является и уровнем условной заявки “стоп”. Дальнейшее движение подтвердило этот сценарий.
Уровень риска составлял, на тот момент около 4 рублей, цена при этом прошла в направлении сценария около 5 рублей. Сейчас происходит некоторое снижение. Возникает вопрос: продолжится тенденция или изменится?. И каковы должны быть действия по управлению открытой позицией.
Очевидно задача управляющего активами состоит в систематическом извлечении прибыли из волатильности выбранного инструмента, при минимизации риска.
Многие трейдеры говорят о главной задаче, которая состоит в сохранении средств на рынке. На наш взгляд, под этим “сохранением”, как раз и должна подразумеваться минимизация рисков, а основная задача управляющего состоит, именно, в систематическом извлечении прибыли.
Тогда отсюда и ответ на вопрос, что делать сейчас в отношении открытых вчера в 10:39 МСК длинных позиций - их следует, как минимум, защищать от получения неконтролируемых убытков при изменении конъюнктуры на рынке.
Под действиями по защите позиций мы понимаем следующее:
- частичная фиксация позиции, объемом, который позволит обеспечить безубыточность позиции в худшем случае без перемещения “стоп” или с минимальным перемещением “стоп” в случае нарушения сценария;
- перемещение “стоп” в безубыточное состояние без частичной фиксации позиции (в этом случае надо учитывать, что нарушение сценария происходит не при достижении ценой инструмента цены открытия позиции, а при достижении ортодоксального значения, определенного изначально с решением о открытии позиции);
- сопровождение операции без выставления “стоп”, но, в случае нарушения сценария, с приоритетом закрытия позиции при возврате цены инструмента на уровень, близкий к уровню открытию позиции.
Данные действия применяются на усмотрение конкретного управляющего активами в зависимости от ожиданий по эффективности операции, отношения к рискам и левериджа (финансового плеча) в исполняемой операции.
1.1K views09:57