#индеиинвестиций $U Unity Software По состоянию на 16 авгус | Трейдинг / Аналитика📊

#индеиинвестиций

$U Unity Software

По состоянию на 16 августа 2022 стоимость акций - $54,40

Прогноз - $ 60,93 (+12%)

Unity (U) создает и размещает 3D-контент. Это один из самых важных игроков в сфере разработки игр. Компания заявляет: “Наша платформа предоставляет полный набор программных решений для создания, запуска и монетизации интерактивного 2D и 3D контента в реальном времени для мобильных телефонов, планшетов, ПК, консолей, устройств дополненной и виртуальной реальности”.

Если вы играли в такие игры, как Temple Run, Angry Birds или Super Mario Run, вы играли в игры, созданные на платформах Unity.

Почему акции компании Unity рухнули?

Акции Unity неуклонно падали в 2022 году в рамках распродажи рынка. Они достигли уровня в $210 в ноябре 2021 года. Однако по мере того, как пандемия начала утихать, а игровой мир остывать, акции Unity последовали их примеру и упали в цене. А с момента публикации 10 мая отчета о доходах за первый квартал 2022 года акции компании и вовсе подешевели более чем на 14%.

Выручка составила $320,1 млн и оказалась на 36% больше, чем в первом квартале 2021 года. Выручка от сегмента “Создания решений” (это основной сегмент компании по разработке решений для игровых и неигровых компаний) выросла на 65% и составила $116,4 млн.

Далее, выручка от сегмента “Эксплуатации решений” (это сегмент, который занимается разработкой рекламных инструментов, аналитики и других инструментов и функций для разработчиков) выросла на 26% и составила $184 млн.

Наконец, выручка от сегмента “Стратегических партнерств” (этот сегмент занимается сделками с игровыми компаниями) составила $19,7 млн и оказалась на 11% больше, чем в первом квартале 2021 года. Все это очень приличные цифры, так чем же объясняется падение?

Основной его причиной стал низкий прогноз компании на второй квартал 2022 года. Прогноз по выручке на второй квартал составляет $290-295 млн, что на 6-8% выше, чем в прошлом году, но почти на 8% ниже по сравнению с предыдущим кварталом. Прогноз выручки на весь год – $1,35-1,42 млрд и он на 22-28% выше, чем в прошлом году. Однако в предыдущем прогнозе Unity на 2022 год рост выручки ожидался на 36%. Рынок не оценил эти цифры.

Причина, по которой выручка за 2022 год не будет большой, заключается в сбое в сегменте “Эксплуатации решений” компании Unity. Инструмент Audience Pinpointer, обеспечивающий проведение кампаний для целевой аудитории, испытывал проблемы с программным обеспечением. Большое количество данных, которые проходили через платформы Unity, не анализировалось, и в результате компания не могла их монетизировать. Это привело к сокращению оценки выручки почти на $110 млн.

Если исключить это снижение из-за Audience Pinpointer, компания оправдала бы ожидания, и, возможно, акции не упали бы.

Почему акции Unity Software привлекательны?

Президент, генеральный директор и исполнительный председатель совета директоров компании Unity Software, Джон Риччителло, отметил: “Хотя есть внешние факторы, которые необходимо учитывать, проблема сегмента “Эксплуатации решений” в основном вызвана внутренними факторами монетизации Unity на стабильном рынке. Мы рассматриваем эти проблемы как временные, а не структурные, и не ожидаем, что они повлияют на перспективы нашего бизнеса после 2022 года”.

Риччителло заявил, что изменения в политике конфиденциальности Apple (AAPL) не были основной причиной падения выручки. Он отметил, что Unity смогла сориентироваться в изменениях политики Apple, но при этом столкнулась с двумя проблемами. Первая была связана со сбоем в работе Audience Pinpointer. Вторая заключалась в том, что “мы потеряли ценность части наших данных и обучающих данных частично из-за того, что мы получили неверные данные от крупного клиента”.

Unity заявила, что ее ожидает период восстановления, когда она будет перестраивать свои данные и совершенствовать свою модель, прежде чем выручка восстановится, а количество клиентов увеличится, что приведет к большей монетизации. Компания также отложила запуск некоторых функций Audience Pinpointer.