IPO ACV Auctions Inc. (ACVA) СБОР ЗАЯВОК: 22.03 до 20:00 по М | Инвестиции & финансы

IPO ACV Auctions Inc. (ACVA)

СБОР ЗАЯВОК: 22.03 до 20:00 по Мск.
Дата начала торгов: 24 марта 2021
ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ: $20
Кол-во акций к размещ: 16.5 млн.шт
ОБЪЁМ РАЗМЕЩЕНИЯ: $330 млн.
КАПИТАЛИЗАЦИЯ: $2,75 млрд.
СЕКТОР: Comp-Internet-Software
Биржа: NASDAQ
Дата основания: 2014 г.
Штаб-квартира: Buffalo, NY
Руководство: George Chamoun CEO
Количество сотрудников: 1 470
Андеррайтеры: Goldman Sachs / J.P. Morgan / Citi
САЙТ: www.acvauctions.com
FORM S-1: https://sec.report/Document/0001193125-21-060598/d34258ds1.htm

Компания представляет цифровую торговую площадку для оптовых продаж автомобилей и услуг передачи данных, которая предлагает клиентам прозрачную и точную информацию о транспортных средствах. Цифровая площадка включает в себя: онлайн-аукцион, доставку ACV (компания доставляет авто), ACV Capital (краткосрочное финансирование для приобретения ТС, Go Green (гарантия продавцу в случае возникновения претензий из-за дефекта ТС, которое не было указано в отчете ACV). Услуги передачи данных об автомобиле – предлагает услуги по обработке данных для дилеров и коммерческих партнеров, которые дают представление о состоянии и стоимости подержанных автомобилей.

Из позитивных вещей можно также отметить мощный темп роста выручки, который в 2020 году составили 95% (в 2019 200%). Операционная рентабельность (EBIT) составила -102% в 2018, -74% в 2019 и -20% в 2020. Налицо снижение убыточности, обусловленное снижением расходов. Долга нет.

Компания размещается недёшево, по 15 годовых выручек. Честно говоря в текущих реалиях темп роста выручки судя по всему будет снижаться. Объём размещения небольшой ~$315 млн, поэтому аллокация прогнозируется не выше 10-12%. Будем участвовать средней заявкой.