IPO DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Сбор заявок: 22.03 до | Инвестиции & финансы

IPO DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)

Сбор заявок: 22.03 до 20:00 по Мск.
Дата начала торгов: 24 марта 2021
Диапазон цены размещения: $44-47
Кол-во акций к размещен: 16.5 млн.
Объем размещения: $775.5млн.
Капитализация при IPO: $4,95 млрд.
Сектор: Comp-Internet-Software
Биржа: NYSE
Дата основания: 2012 г.
Штаб-квартира: New York, NY
Руководство: Yancey Spruill CEO
Количество сотрудников: 581
Андеррайтеры: Morgan Stanley / Goldman Sachs / J.P. Morgan
САЙТ: www.digitalocean.com
FORM S-1:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1582961/000119312521055798/d898181ds1.htm

Компания является поставщиком услуг облачных вычислений, предоставляет инфраструктуру и инструменты для разработчиков, стартапов, а также для малого и среднего бизнеса. Главной особенностью является то что DigitalOcean предоставляет услуги на ранних стадиях разработок. Клиенты используют платформу для создания, развертывания и масштабирования веб-приложений, мобильных приложений, хостинг веб-сайтов, электронная коммерция и др. Инфраструктура компании развернута в 14 центрах обработки данных по всему миру – в Нью-Йорке, Сан-Франциско, Амстердаме, Франкфурте, Лондоне, Торонто, Сингапуре и Бангалоре, что позволяет компании охватывать все крупнейшие узлы обмена международного трафика. Данное расположение помогает минимизировать время задержки и оптимизировать производительность. Продукты компании включают в себя вычислительные предложения (создание и масштабирование приложений в облаке),предложения по хранению данных, сетевые предложения (защита и контроль трафика приложений) и управление базой данных. Также у компании есть DigitalOcean Marketplace, где разработчики могут найти предварительно настроенные приложения и решения. На данный момент доступно более 150 предварительно настроенных приложений.

Клиентская база постепенно растет. Количество клиентов выросло на 8% в 2019, до 543 тыс, и на 6% в 2020 году, до 573 тыс. Согласно данным SlashData, к 2030 году ожидается рост до 45 млн разработчиков. К 2030 году база удвоится и составит 915 тысяч клиентов. Средний доход на клиента также вырос на 16% в 2019 и на 18% в 2020 году.

Темпы роста выручки компании средние по сектору, так в 2019 составили 25,4%, в 2020 24,9%. Операционная рентабельность (EBIT) составила -13% в 2018, -12% в 2019 и -5% в 2020. Снижение расходов - это несомненный плюс (G&A – с 14 до 11% и S&M – с 29% в 2018 до 25% в 2020).

Рынки Iaas (инфраструктура как услуга) и PaaS (платформа) являются одними из самых крупных во всех отраслях. Их оценка - $44,4 млрд. в 20 году, а к 2024му вырастет до $115,5 млрд. Очень конкурентная среда (Amazon (AWS), Microsoft (Azure), Google (GCP), IBM и Oracle), это минус. У компании довольно сильный состав акционеров, который позволил привлечь ей около $455 млн. с момента основания. В целом размещение проходит средне по рынку (16 годовых выручек). Настораживает лишь высокая конкуренция и текущее положение технологического сектора, который находится явно под давлением продавцов в последние недели. Размещение среднее по объёму, аллокацию ждём в пределах 15%. Будем участвовать средним объёмом.