2023-08-25 09:00:03
ШЕСТОЙ небольшой, но важный эпизод моей обучающей рубрики MAKE THE MARKET #MTM -
Активный Маркет-Мейкер.
Вы управляете прилавком с яблоками на оживленном рынке, где ваша бизнес-модель сосредоточена на покупке и продаже яблок за наличные.
Управление запасами: Ваш инвентарь состоит как из яблок, так и из наличных денег.
При активном маркет-мейкинге вы постоянно корректируете этот инвентарь в зависимости от рыночных условий.
Например, если вы прогнозируете всплеск спроса на яблоки (так называемое бычье движение рынка), вы можете захотеть сохранить больше яблок в своем запасе, чтобы продать их позже по более высокой цене.
Наоборот, если вы предвидите снижение спроса (то есть медвежье движение рынка), вы можете конвертировать больше яблок в наличные деньги, эффективно продавая их до того, как цены упадут.
Ценообразование и спреды: Как активный маркет-мейкер, вы не просто пассивно устанавливаете фиксированную цену для покупки и продажи яблок. Вместо этого вы динамически корректируете спред между ценой покупки и продажи яблок (разницу между ценой, по которой вы покупаете яблоки, и ценой, по которой вы их продаете) в зависимости от волатильности рынка.
В периоды высокой волатильности (представьте себе внезапный переизбыток или нехватку яблок на рынке) вы можете увеличить спред, чтобы защитить себя от неблагоприятных колебаний цен.
Напротив, в периоды низкой волатильности вы можете сузить спред, чтобы привлечь больше клиентов и увеличить объем торговли.
Риск: Важнейшим аспектом проактивного создания рынка является управление рисками.
В нашем сценарии прилавка с яблоками риски могут возникать из-за внезапных изменений в поставках яблок, снижения популярности яблок или даже из-за того, что конкурент устанавливает прилавок поблизости.
Постоянно оценивая эти риски и соответствующим образом корректируя свои торговые стратегии, вы можете поддерживать стабильную норму прибыли и оставаться на плаву даже на колеблющемся рынке.
Как активный маркет-мейкер, ваша роль в режиме высокой волатильности заключается не только в том, чтобы реагировать на рынок, но и в том, чтобы предвидеть его. Это о том, чтобы быть на шаг впереди.
14.5K views06:00