2022-09-17 11:17:38
Зашортил на лоях, прокатился на....
Всё популярнее на просторах Твиттера и Телеграма становится идея о том, что перед крупными разлоками токенов в принципе можно зашортить их, чтобы во время самого разлока при большом проливе закрыть позицию в хороший плюс, но эти
"смарт шортилы" не учитывают несколько важных моментов:
1. Где толпа, там и рект: ни для кого не является секретом, что, когда все знают о какой-то теме, она чаще всего становится либо малоприбыльной, либо вообще убыточной. На разлоках, которые сильно освещаются в различных криптомедиа, ММы не дают заработать копеечку шортящим бедолагам, ректуя их на шорт сквизах. Одним из примеров такого шорт сквиза можно считать памп на 20% токена KSM прямо в момент разлока на 13% циркуляции.
2. Фонды тоже умеют пользоваться фьючами: да, я понимаю, что это очень сложно осознать, но в фондах работают неглупые люди, поэтому они явно понимают, что на разлоках токенов, в которые они инвестировали на сид или приват раундах, ожидается падение цены, поэтому они заранее могут хеджить свои позиции через фьючерсы или маржиналку, если они присутствуют у данного токена, фактически дампя токен заранее.
3. Проблема оценивания потенциальной прибыли: как вы можете хотя бы приблизительно оценить прибыль, которая должна получиться с того или иного шорта? Да, конечно, можно посмотреть на стаканы на биржах и дексах и примерно прикинуть, сколько в них могут слить токенов до определённой цены, но можете ли вы как-то узнать, что в какой-то момент этого падения комьюнити не начнёт откупать этот щиток или что все разлоченные токены сразу полетят в стакан? В итоге всё сводится к тому, что вы будете играть в своеобразную рулетку, в которой фактически шанс заработать какую-то весомую сумму у вас будет невелик.
4. Приколы от тим проектов: совсем недавно весь Твиттер писал о скором разлоке ALICE на 12% циркуляции. Твиттеряне, открыв шорты, стали ожидать разлок, но в последний день перед ним админы написали, что он был перенесён на неделю. В итоге многие шортисты закрыли позиции и открыли их снова за день до новой даты разлока. Получилось так, что хоть цена токена и упала на 5% в день разлока, но большинство тогда не закрыло свои позиции, ожидая большего пролива, а на следующий день он, наоборот, пампанулся на 20%, ликвиднув тем самым тех, кто шортил с большими плечами.
После описания всех причин ректов, с которыми вы можете столкнуться, если будете пытаться зарабатывать на разлоках, я хочу рассказать
варианты,
при которых, по моему мнению,
на этом всё-таки
можно заработать:
1. Малоизвестный щиток: если вы каким-то образом нашли богом забытый щиток, у которого в скором времени планируется крупный разлок и где-то есть хотя бы маржинальная торговля
(чаще всего у таких низколиквидных токенов даже нет фьючей, так что я их не рассматриваю), то шансы заработать на нём при правильном входе и выходе из позиции достаточно высоки.
2. Вы холдер щитка: если вы итак холдите какой-то токен и знаете, что у него планируется разлок в ближайшее время, то вы можете продать все токены перед разлоком и откупить их же после него, забрав разницу себе в карман. Опять же, такая схема может сработать только в том случае, если у этого токена либо нет фьючей и маржиналки, либо они настолько низколиквидны, что никто там не хеджит позиции.
В целом,
это всё,
что я
хотел вам
рассказать. Лудить ли на разлоках или нет - решать вам, но я надеюсь, что после прочтения данного поста вы хотя бы будете более подробно анализировать тот или иной разлок, уберегая свой капитал от ректов.
4.8K views08:17