2023-01-01 20:10:07
#USDRUB в новогодние праздники
Вспомнил одну очень известную в инвест-кругах историю "Казанского трейдера", связанную с торговлей фьючерсами пары USDRUB в последний день года.
Суть была в следующем:
1) Мужик покупал доллары с расчетами «сегодня» (USDRUB_TOD) и продавал с расчетами «завтра» (USDRUB_TOM) в обе стороны на конские объёмы - в сумме 27₽ ярдов.
2) Причина такого поведения была проста - он увидел огромную разницу в цене валютной пары с разными типами расчётов и решил заработать на разнице. Такой приём называется одним словом "арбитраж".
3) Только вот проблема в том, что он не учёл несколько моментов:
а) это был последний день года и расчет USDRUB_TOD проводился 30 декабря, а USDRUB_TOM - 12 января, о чем и говорила такая большая разница в цене валютной пары.
б) т.к. он торговал с огромными плечами, т.е. на собственные 5,6₽ он мог торговать объем 170₽ , то сделав объем в 27₽ ярдов, он наколошматил весьма существенную комиссию брокеру - 4,9₽
в) при торговле он временами путал последовательность покупки и продажи разных расчётных инструментов.
4) В итоге он обнулил свой портфель в 5,6₽ и остался должен брокеру 9₽ .
Произошла эта история примерно 5+ лет назад, и она стала триггером для ужесточения политики риск-менеджмента у брокеров, и для появления новых требований от ЦБ.
60 views17:10
П
