NixTrading

#BTC #Федрезерв #Инфляция

На выходных биткойн оформил правое плечо 38-недельного пГипа и возобновил аптренд. С точки зрения волн коррекция приняла вид двойного Зигзага. Сейчас цена снова тестирует 50-недельную среднюю (EMA), которую не смогла пройти в феврале. Закрепление над 25к является формальным триггером для активации пГипа. На графике слева обозначена стандартная свинговая цель 31.9к, а также промежуточные значения. В качестве риска для покупателей выступает гэп CME 20090 и ближайший ЖБ D1 21998. Вполне возможно, что перед выходом из диапазона цена еще продолжит колебания под средней с заполнением ЖБ.

Ключевой фактор здесь — ожидания рынка в отношении динамики ставки ФРС, которые кардинально изменились в свете последних событий. Согласно данным CME FedWatch, наиболее вероятным пиковым значением ставки является 5.0%, что всего на 25 б.п. выше текущего верхнего порога. При этом уже в июне ожидается первое снижение ставки — так называемый "Fed Pivot". Еще две недели назад такой сценарий казался нереалистичным. Как видно, эффект на инвесторов произвел обвал акций банковского сектора и "обнуление" роста индекса S&P500 с начала года. С точки зрения экономических данных позитивом пока можно считать некоторое охлаждение рынка труда, выраженное в небольшом росте безработицы с 50+ летних минимумов.

Сегодня публикуется последний важный экономический отчет перед заседанием ФРС 22 марта. Это статистика по индексу потребительских цен (15:30 мск). Как видно на графике, прогнозы аналитиков вполне благоприятные: ожидается рост показателя на 6.0% г/г и 0.4% м/м. По базовому индексу прогноз менее позитивный: 5.5% г/г и 0.4% м/м. Феду понадобятся серьезные аргументы, чтобы осуществить разворот политики. И в первую очередь требуется "победа" над инфляцией, поэтому сегодняшние цифры имеют высокое значение для рынка.

График BTC: https://www.tradingview.com/x/0ZPDI1d9/

#BTC #NFP

С начала недели биткойн порадовал инвесторов волатильностью: за пять торговых дней падение превышает 11%. Цена, наконец, заполняет гэп СМЕ от 17 января. Идет формирование правого плеча большого пГипа W1. С точки зрения волн пока остаемся в логике дв. Зигзага, в котором развивается волна (c)/[y]. Сегодня имеем дело с новостным риском из США (16:30 мск).

Напомню, что в ходе слушаний в конгрессе Пауэлл четко обозначил высокую зависимость между динамикой ключевой ставки и поступающими экономическими данными. Два главных отчета перед следующим заседанием Федрезерва — это статистика по безработице (сегодня) и инфляция (14 марта).

Рынок труда явно перегрет. Безработица находится на 54-летнем минимуме. Прирост рабочих мест (NFP) в январе в разы превзошел ожидания аналитиков. Спрос на рынке существенно превышает предложение: 171 млн чел. против 166 млн. чел., соответственно. Эти факторы явно не способствуют ослабеванию ценового давления в экономике. Положительным моментом можно считать, разве что, замедление темпов роста зарплат: если в январе 2022 г. показатель составлял +5.5% г/г, то в январе этого замедлился до 4.4% г/г.

Прогнозируется, что в феврале прирост новых рабочих мест составил ~205 тыс., уровень безработицы останется неизменным на отметке 3.4%, а средняя оплата труда увеличится на 4.7% г/г.