Легкий Инвестинг

2022-12-20 23:27:26 ​​Почему рубль под конец года стал дешеветь

Доллар и евро в последние недели заметно укрепили позиции к российской валюте. Причину эксперты видят в падении цен на российскую нефть, восстановлении импорта, снижении роста экспорта и приближающихся праздниках
В последние недели года курс рубля сильно снижается по отношению к доллару и евро. Российская валюта долгое время находилась в состоянии равновесия — чуть выше 60 рублей за доллар, что определялось постепенным восстановлением баланса спроса и предложения на нее. Однако за последний месяц евро подорожал более чем на 9 рублей, доллар — более чем на 7,5 рубля. При этом доллар к рублю укрепляется вопреки общемировым трендам на валютных рынках: за прошедшую неделю американская валюта подорожала к российской на 3,5%, а сводный индекс доллара к мировым валютам за то же время снизился на 0,33%.

Падение российской валюты ускорилось на торгах в понедельник, 19 декабря, — курсы доллара и евро по ходу дня росли более чем на 5%, впервые с мая превысив 68 рублей и 72 рубля соответственно — так сильно внутри дня рубль не падал с октября. К вечеру российская валюта отыграла часть потерь: укрепилась до 67,46 рубля за доллар и 71,6 рубля за евро к 18:00 мск.

Подробнее... Открыть/Комментировать

2022-12-17 14:02:14 ​​В США повысили ставку на 50 базисных пунктов: чего ожидать от ФРС дальше

Федеральная резервная система подняла процентную ставку до рекордной с 2007 года. Так она хочет победить высокую инфляцию и охладить горячий рынок труда, который перекошен в сторону соискателя. По планам ФРС, ставку не начнут опускать как минимум до конца 2023 года. Это создает условия для будущей рецессии: именно с помощью кризиса США брали высокую инфляцию под контроль в последние десятилетия.

ФРС подняла потолок ставки Открыть/Комментировать

2022-12-14 17:39:17 ​​На Мосбирже начались торги акциями Whoosh: стоимость близка к цене размещения

На Московской бирже 14 декабря начались торги акциями сервиса для аренды самокатов Whoosh под тикером WUSH. На открытии в 15:00 мск их стоимость резко подскочила.

На максимуме акции достигали 258,72 Р, а на минимуме опускались до 157 Р, показывают данные Мосбиржи. Позднее цена стабилизировалась, к 15:30 ценные бумаги компании торговались в районе 183—185 Р.

Котировки близки к цене размещения: Whoosh разместила акции по 185 Р за штуку, капитализация составила 20,6 млрд рублей. Первоначально компания планировала провести размещение с ценой в диапазоне 185—225 Р, но 12 декабря уточнила параметры и выбрала нижнюю границу.

В свободном обращении после размещения на бирже торгуется 10% акций Whoosh. В ходе IPO компания привлекла 2,1 млрд рублей за счет дополнительной эмиссии. Также акционеры выделили акции на 0,2 млрд для стабилизации на вторичных торгах. Привлеченные деньги компания направит на расширение парка, выход в новые регионы и укрепление позиций в существующих.

Акционеры компании и аффилированные с ними лица не смогут продавать свои акции в течение 185 дней после IPO.

Размещение Whoosh стало единственным IPO на российском рынке в кризисном 2022 году. Открыть/Комментировать

2022-12-12 17:23:06 Субординированные облигации ВТБ: что это и почему банк перестал по ним платить

Субординированные облигации, или «суборды», — долговые ценные бумаги, ранг которых ниже других займов компании. Это значит, что в случае ликвидации или банкротства эмитента держатели субординированных выпусков получат расчет только после того, как будут погашены обязательства перед основными кредиторами — то есть по обычным облигациям, займам, кредитам и прочим долгам. Именно поэтому такие облигации еще называют младшими. Открыть/Комментировать

2022-12-09 21:44:16 ​​Как сделать близкого человека акционером? Подарить ценные бумаги

Акции и другие ценные бумаги — оригинальный подарок, который получатель сможет относительно просто перевести в деньги и потратить по своему усмотрению. Сейчас растет еще популярность инвестиционных монет в качестве подарков, но они требуют тщательного хранения и продать их довольно сложно.

Акция с точки зрения законодательства рассматривается в соответствии с гражданским правом в категории «иное имущество». Это бездокументарная ценная бумага, которую, несмотря на нематериальность, можно отчуждать.

В отношении акций обычно соблюдаются требования по наличию договора дарения, уплате НДФЛ и есть тот же перечень случаев, когда платить НДФЛ все-таки не нужно.

Подробнее... Открыть/Комментировать

2022-12-06 09:44:37 ​​Пять причин, из-за которых инвестиции в технологии не окупаются

Цифровая революция вынуждает организации делать все по-новому или, по крайней мере, переосмысливать методы ведения бизнеса. Большинство крупных компаний вложили значительные средства в то, что принято называть «цифровой трансформацией». По прогнозам, к 2023 году объем инвестиций в эту область превысит $6,8 трлн, но часто компании не видят пользы и отдачи на вложенные средства. Несмотря на то, что у этого есть множество причин, как правило, провал трансформационной программы — результат недооценки различных шагов и этапов, которые необходимо пройти для ее успешной реализации.

Например, одна из распространенных ошибок — наивное убеждение, что, просто покупая технологию или инвестируя в модные инструменты и новые сверкающие продукты, появляющиеся на быстро развивающемся технологическом рынке, — организации трансформируются сами по себе. Но даже лучшие технологии не принесут результата, если у вас не налажены правильные процессы, нет культуры или подходящих кадров, способных ими воспользоваться. Как отметил Эрик Бринолфссон из Стэнфорда, основной причиной отсутствия повышения производительности за счет новых технологий, включая искусственный интеллект, является как неготовность компаний инвестировать в навыки сотрудников, так и отсутствие программ переподготовки и повышения квалификации кадров, которые они могут пройти, уже работая в своей компании. Однажды мне удалось уговорить своего дедушку купить мобильный телефон; так он его даже из коробки потом не вынул. Убедить опытных сотрудников и старших руководителей в необходимости внедрения новых технических инструментов — примерно то же самое.

Проблематично приступать к реализации программы цифровой трансформации, не понимая, что это обозначает, и уж тем более не имея перед собой четкого видения. Несмотря на то, что каждая организация уникальна, к тому же есть существенные различия между типами бизнеса, отраслями и культурами, фундаментальный смысл трансформации не в замене старых технологий новыми, не в сборе больших объемов данных, не в найме армии специалистов по работе с данными и не в копировании подхода Google или Amazon. На самом деле суть в том, чтобы стать организацией, управляемой данными, и гарантировать, что ключевые решения, действия и процессы формируются на основании данных, а не человеческой интуиции. Другими словами, трансформировать организацию — значит изменить поведение людей и то, как в вашей компании принято вести дела.

Как показано на рисунке ниже, для цифровой трансформации организации необходимо учитывать пять ключевых элементов. Открыть/Комментировать

2022-12-04 12:42:57 ​​Заменит ли юань доллар в международных резервах

Доллар сейчас — основная резервная валюта мира. Но его доля постепенно сокращается: во 2 квартале 2022 года доля USD в валютных резервах разных стран мира составила 59,5%, что ощутимо меньше 85%, приходившихся на доллар еще в середине 1980-х годов.

Некоторые страны форсируют уход от доллара. И до 24 февраля правительство РФ неуклонно снижало долю доллара в резервах иностранной валюты: в 2021 доля доллара в резервах РФ сократилась с 21,2 до 10,9%.

Расскажу о том, почему доллар стал доминирующей международной валютой и может ли это измениться. Открыть/Комментировать

2022-12-02 14:47:06 ​​Россияне подготовились к введению ограничений для рядовых инвесторов

Брокеры и ЦБ в 2022 году фиксируют заметный рост числа инвесторов, получивших статус квалифицированных. Это происходит на фоне предстоящего запрета на покупку иностранных бумаг для тех инвесторов, у которых такого статуса нет, а также готовящегося ужесточения правил получения статуса квалифицированного инвестора
Декабрь — последний месяц, когда у неквалифицированных инвесторов будет возможность купить ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран. С 1 января брокерам будет запрещено исполнять поручения, если они увеличивают позицию по ценным бумагам компаний из стран, которые присоединились к санкциям в отношении России.

Ограничение вводилось постепенно: с 1 октября «неквалы» могли купить «недружественные» бумаги только в том случае, если общая доля иностранных бумаг в портфеле была в пределах 15%, в ноябре этот лимит снизился до 10%, а в декабре — до 5%. Регулятор объяснял ограничения инфраструктурными рисками, проявившимися в этом году в виде заморозки активов российских инвесторов на 320 млрд рублей. При этом, как указывает ЦБ в «Основных направлениях развития финансового рынка», возможность допуска «неквалов» к иностранным бумагам из «дружественных» стран оценивается исключительно в случае отсутствия кастодиального риска, а также после прохождения инвесторами тестирования на понимание рисков.

Подробнее... Открыть/Комментировать

2022-11-30 10:07:13 ​​Будет ли масштабный кризис в 2023 году и что делать инвестору

Ждать ли масштабного кризиса, как пострадают развитые страны от инфляции, что будет с российской экономикой и что делать с деньгами в этой ситуации, чтобы не потерять, а заработать. Ответы на эти вопросы дадут эксперты во время конференции «Инвестиции 2023 — идеи и стратегии в меняющемся мире»
2023 год может стать трудным для мировой и российской экономики. В России продолжится рецессия, которая, вполне вероятно, совпадет с экономическим спадом на Западе, российский бюджет будет дефицитным, вступит в силу нефтяное эмбарго, снизятся доходы газовой промышленности вследствие сокращения поставок в Европу. У обрабатывающих отраслей трудности возникнут из-за санкций на поставку высокотехнологичного оборудования.

Развитые мировые экономики испытывают на себе неконтролируемый рост инфляции, обесценение валюты и сокращение международных резервов. Для погашения инфляции центральные банки задействовали механизм повышения ставок, но при определенных обстоятельствах это может ускорить рецессию. С учетом следствий, порождаемых геополитической напряженностью, случится ли полномасштабный экономический кризис в мире в 2023 году?

Есть ли точки роста в отечественной экономике? Что будет с инфляцией и потребительским спросом? Стабилизируется ли рынок ОФЗ и акций? Какие стратегии и инструменты предпочтут инвесторы с целью сохранения капитала? Открыть/Комментировать

2022-11-27 14:13:28 ​​«Тинькофф» отчитался о падении прибыли почти в пять раз: что нужно знать инвестору

Тинькофф Банк в условиях кризиса остается прибыльным, но за девять месяцев заработал почти на 80% меньше, чем год назад. Причина — рост расходов на формирование резервов. Кроме того, эксперты обращают внимание на рост операционных расходов компании. Рассматривать инвестиции в бумаги следует лишь в долгосрочной перспективе, считают аналитики

Материнская компания Тинькофф Банка — TCS Group — впервые с начала кризиса раскрыла свои финансовые результаты. После начала «спецоперации» России на Украине и введения санкций против крупнейших российских финансовых институтов ЦБ разрешил банкам не публиковать финансовую отчетность. В отчетах за I и II кварталы компания не раскрывала точные финансовые показатели, ограничиваясь качественными характеристиками.

Теперь TCS Group сообщила, что ее прибыль по итогам III квартала составила 5,9 млрд рублей — на 64% меньше, чем за тот же период в прошлом году. Причем результаты I квартала составили больше половины всей чистой прибыли с начала года — за девять месяцев компания заработала 10,1 млрд рублей, почти на 80% меньше, чем годом ранее. Компания объяснила снижение прибыли «ростом стоимости фондирования и консервативным подходом к формированию резервов».

Клиентская база TCS Group за квартал увеличилась на 8%, а за год — на 42%, до 26,3 млн человек. Именно с ее ростом TCS связывает увеличение выручки двузначными темпами по сравнению с тем же периодом прошлого года. Точную цифру компания не раскрывает, в III квартале 2021 года показатель составлял 71,7 млрд рублей. При этом объем кредитного портфеля компании с начала года сократился на 4%, до 584 млрд рублей.

Сразу после отчета 23 ноября расписки TCS Group на Мосбирже подешевели больше чем на 5%. По итогам дня бумаги частично отыграли падение, закончив торги на уровне 2728 рублей за штуку (минус 2,5%). В четверг и пятницу бумаги продолжили снижение, подешевев к 15:00 мск 25 ноября еще на 1%.

Первые цифры с начала кризиса Открыть/Комментировать