2022-05-11 14:39:11
Крах надежды или война титанов? Anchor
Прямо сейчас мы наблюдаем знаковое событие в мире криптовалюты.
Terra до последнего был одним из многообещающих проектов: его
стейблкоин занимал третье место по капитализации с $18 млрд в рейтинге стабильных монет, в секторе DeFi он уступал только Ethereum.
А монета-балансир
LUNA единственная из ТОП-10 обновила исторический максимум в 2022 году.
Падение оказалось настолько громким, что привлекло внимание министра финансов США Джанет Йеллен.
Своей целью Terra называла
создание моста между традиционными финансами и криптовалютами.
Для этого проект запустил несколько стейблкоинов, включая
привязанный к доллару США UST.
За
соответствие курса 1:1 отвечает алгоритм взаимодействия UST и LUNA, внутренней монеты системы с плавающим курсом.
Из-за этого UST называют
алгоритмическим или децентрализованным
стейблкоином.
Чтобы усилить позиции стейблкоина, в марте Terra объявила о будущей привязке UST к собственным криптовалютным резервам.
После накопления $3 млрд, половину из которых составил Bitcoin, средства 09 мая были переведены маркетмейкерам для поддержания
падающего курса UST.
Первоначальными причинами снижения UST к 0,98 USD и ниже стали
распродажа на криптовалютном рынке и атака неизвестного продавца, реализовавшего 08 мая стейблкоин на $300 млн.
Это сопровождалось обсуждением слабости UST в соцсетях, что привело к панике и значительному давлению со стороны других участников рынка.
Какое-то время
маркетмейкеры пытались сдержать курс UST за счет реализации Bitcoin и других криптоактивов, но это не спасло ситуацию.
Сейчас идет
вторая просадка цены UST к доллару — паника продолжается.
А цена
LUNA пробивает одно дно за другим.
В прямом эфире решается судьба Terra — жить или умереть.
Дело все в
протоколе Anchor, который был запущен в феврале 2021 года и в котором можно было
стейкать UST под 19,56% годовых, и не только стейкать.
Многие решили воспользоваться этой щедростью, в том числе крупные игроки.
Некоторые помимо обычного стейкинга
выжимали из протокола 70-88% годовых путем перезалога токенов.
Внимание к протоколу возросло в ноябре 2021 года, когда объем депозитов начал стремительно увеличиваться и с $2 миллиардов дошел до $14 миллиардов.
Anchor для выплат процентов
сжигал деньги венчурных фондов, постоянно пополняя резервы за счет продажи токенов Luna из коммьюнити пула.
И в какой-то момент
годовое сжигание венчурных капиталов достигло $1,8 миллиардов — фонды начали задавать вопросы.
После чего были предприняты шаги по снижению ставки с 19.56% до 15%.
Снижать решили постепенно — раз в месяц на 1,5%. И 1 мая новая ставка 18% годовых вступила в силу.
Тем временем у других проектов стейблкоины начали появляться как грибы после дождя —
анонсировали свои стейблы Near и Tron.
А создатель Terra Ду Квон решил создать
стабилизационный фонд для UST в размере $10 миллиардов в эквиваленте Биткоина, на что получил инвестиции.
Ибо у UST кроме механизма создания UST под залог LUNA и сжигания UST взамен LUNA никакого обеспечения не было.
Фонд Ду Квона начал скупать Биткоины, и тут случился
крах фондового рынка США, повышение ставки и прочие сложности.
Биткоин пробивает $33К, а на рынке проходит новость, что полтора миллиарда в BTC проекту Ду Квону дали две компании — 3AC ($500M) и Genesis ($1B).
Плюс прошел слух, что CEO венчурного фонда Three Arrows Capital
вышел из Биткоина по $37K и закрылся о проект Terra.
И понеслась душа в рай - из указанных выше депозитов в размере $14 миллиарда за 2 суток, начиная с 4 мая, утекло $2,2 миллиарда, а
UST отвязался от доллара на 1%.
Ранее в январе, когда случился
отток капитала из Anchor, ситуацию спасла фирма Jump Crypto, которая начала продавать огромные объемы эфира, давя на курс эфира + используя эти средства для выкупа UST и приведения баланса в норму.
Но на этот раз из Anchor побежали почти все.
Сегодня выложу ещё посты по этому вопросу, потому что он очень важен.
Пишите ваши мысли по этому поводу в комментариях
42 views11:39
G
