Финансовый сектор | Инвестиции

2023-03-04 11:50:16 Взлеты и падения: лидеры и аутсайдеры на ключевых площадках за неделю

Индекс Мосбиржи:
Мосбиржа +8,1%
МКБ -1,9%

S&P 500:
First Solar +22,2%
DISH Network –17,3%

Hang Seng:
Haidilao +20,2%
Xinyi Solar –3,7%

Было интересно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-03-03 19:01:13 ФосАгро объявила финальные дивиденды за 2022. Акции растут

465 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ФосАгро в качестве финальных дивидендов за 2022 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 4 апреля 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 31 марта. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 24 марта.

В 2022 г. компания дважды выплачивала дивиденды: за 9 месяцев 2022 г. в размере 318 руб. на акцию и за 2021 г. и I квартал 2022 г. в размере 780 руб. на бумагу.

Что это значит?
По текущей цене акций ФосАгро (6930 руб.) дивидендная доходность составляет около 6,7%.
Рекомендованные выплаты оказались выше ожиданий рынка. Акции ФосАгро отреагировали на новость восходящим импульсом, выйдя в плюс на 3,1%.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-03-03 12:30:22 Рубль за неделю +1%. Анализ

Российский рубль вчерашнюю сессию отработал по-разному: относительно долларов США и Гонконга наблюдалось небольшое ослабление, а вот против юаня и евро нацвалюта укрепилась.

С прошлой пятницы, когда, по сути, был общенациональный выходной, но биржа работала, рубль все-таки укрепился. 24 февраля на фоне очень низкой ликвидности были откровенные спекуляции, и рубль падал на минимумы апреля 2022 г. После выходных пришли основные игроки, и разворот состоялся. В начале недели пара USD/RUB (расчеты завтра) прокалывала 74 вниз, однако быстро вернулась над 75. В итоге имеем +1% за неделю все–таки в пользу рубля.

С фундаментальной точки зрения рубль оценивается в 70 за доллар США. А премия и дисконт к курсу, как январские 67, так и февральские 76,5, относим к волатильности на фоне вновь поступающих факторов. Для рискового инструмента, которым является валюта развивающейся экономики, это совершенно нормальное среднеквадратичное отклонение.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-03-02 19:01:17 В Газпромбанке предсказали большое замедление в российском IT-секторе

Что происходит в российском IT-секторе и почему аналитики ожидают спада?
Уход с российского рынка международных компаний лишь отсрочил ожидаемое замедление, но не отменил его, считают аналитики. Динамика макроэкономических показателей и «снижение доступности финансовых ресурсов указывают на замедление темпов роста выручки российских интернет-компаний в ближайшее время».

В долгосрочном периоде основным барьером для роста также может стать технологический фактор, поскольку в текущих логистических условиях нет возможностей для увеличения закупок высокотехнологичного оборудования, которое может понадобиться для масштабирования бизнеса, считают эксперты.

Какие акции станут бенефициарами роста и какие бумаги считают рискованными?
Аналитики полагают, что основными долгосрочными бенефициарами текущей рыночной ситуации могут стать лидеры отрасли, имеющие значительные возможности для генерации свободного денежного потока. Среди таких фаворитов эксперты выделяют бумаги «Яндекса» и VK. Депозитарные расписки Ozon и ЦИАН эксперты также считают привлекательными с точки зрения баланса ожидаемого роста, текущей стоимости и корпоративных рисков.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-03-02 13:00:56 Олег Тиньков обратился в МИД Великобритании с просьбой снять с него санкции

Основатель Тинькофф банка Олег Тиньков подал заявление в МИД Великобритании с просьбой снять с него санкции. Он отказался от российского гражданства осенью прошлого года.

«Снятие с меня санкций было бы справедливым и сигнализировало бы, что западные санкции направлены не на всех россиян…», — отметил Тиньков.

В МИДе заявили, что не комментируют отдельные санкции. «Каждое физическое или юридическое лицо, находящееся под санкциями, имеет право оспорить свое назначение, и для этого существует четкий законный способ», — отметили в ведомстве.

Было интересно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-03-01 18:01:07 Кто игнорирует ослабление рубля?

В ближайшее время мы вполне можем увидеть эти акции по цене лучше рынка, ведь слабый рубли им нипочём, а драйверов роста предостаточно.

Мечел
Обыкновенные и привилегированные акции Мечела за последние 3 месяца выросли на 24%. Это примерно сопоставимо с динамикой рубля, однако почти не учитывает факт роста цен на коксующийся уголь на 20% за последние 3 месяца. По итогам 2021 г. компания зарабатывала 77% выручки майнингового сегмента и 37% металлургического на зарубежных рынках.

Сравнивая обыкновенные и привилегированные акции, интереснее выглядит обычка. Здесь ставка идет на постепенный делеверидж компании и позитивную переоценку. В префах основной интерес представляют дивиденды, однако уверенности в их выплате по итогам 2022 г. нет.

Обыкновенные акции Мечела активно растут в последние недели, отыгрывая подъем цен на уголь и слабость рубля. В перспективе пары месяцев бумаги могут подняться в зону 130–135 руб.

Норникель
Акции Норникеля за последние 3 месяца прибавили лишь 1% и полностью проигнорировали ослабление рубля. Компания зарабатывает более 90% выручки на экспортных рынках, поэтому ослабление национальной валюты является одним из важных драйверов для финансовых показателей.

В среднесрочной перспективе бумаги Норникеля могут начать постепенно догонять динамику рубля, опережая рынок. С технической точки зрения ориентиром на ближайшие пару месяцев можно выделить зону 15 600–15 700 руб.

Распадская
Компания формирует около 50% выручки за счет экспорта. Цены на коксующийся уголь в Китае за последние 3 месяца прибавили более 20%. В итоге получается ситуация, когда рубль ослаб, цены выросли, но акции Распадской с начала декабря в плюсе лишь на 14%.

В последние дни акции Распадской начали расти быстрее рынка, но потенциал для подъема еще сохраняется. Ближайшим ориентиром в бумаге можно выделить уровень 270 руб.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-03-01 13:00:53 Акции энергетиков под дивиденды этой весной

РусГидро
В секторе электроэнергетики на этой неделе особый интерес у рынка вызовут результаты «РусГидро» по МСФО, которые покажут, насколько плохо прошел IV квартал в дальневосточных «дочках» компании.

Отчет по РСБУ не дал позитивных сигналов в этом направлении, и в целом в преддверии публикации все настроены умеренно-пессимистически.

ОГК-2 и Ленэнерго преф.
В отношении дивидендов можно обратить внимание на ОГК-2 и «префы» «Ленэнерго». Вероятность выплаты в случае первых довольно высокая и объясняется холдинговой структурой материнского ГЭХа.
Дивиденды ОГК-2 могут составить 0,08 руб. (доходность – 13,4%). 

В случае «префов» «Ленэнерго» компания может доплатить инвесторам около 18,7 руб. на акцию, что соответствует доходности 14,7%.

Интер РАО
Помимо того, что холдинг может с положительной разницей перекрыть окончание платежей по ДПМ новыми вводами на КОММод, компания получила новую точку роста за счет поглощений в сегменте инжиниринга, и на фоне продолжающейся тяжбы с продажей контрольного пакета Uniper в «Юнипро» сохраняет шансы на его приобретение по выгодной рыночной цене.

IRAO по-прежнему сохраняет невысокую норму дивидендных выплат в 25%.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-02-28 17:00:59 ​​Сберу и Яндексу снизят вес

Уже с завтрашнего дня Мосбиржа будет использовать новый подход при расчете своего главного индекса IMOEX. Пересмотр затронет вес акций в составе индекса.

С начала марта Мосбиржа станет учитывать данные ЦБ о том, какой долей бумаг владеют нерезиденты из так называемых недружественных стран.

Больше других вес в индексе теряет Сбер (-1,66 процентных пунктов), а набирает вес ЛУКОЙЛ (2,12 п.п.).

Что это значит?
Биржевые индексы — бенчмарки. При формировании портфелей на них ориентируются не только частные инвесторы, но и крупные игроки — индексные фонды. За пересмотром веса акций в индексе последуют покупки и продажи бумаг.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-02-28 13:01:04 Совкомбанк подтвердил планы провести IPO не ранее 2024 года

Впервые о планах проведения IPO стало известно еще в 2013 году. Однако в дальнейшем Совкомбанк несколько раз переносил сроки выхода на биржу.
24 февраля 2022 года банк подпал под блокирующие санкции США. В течение следующих нескольких недель ограничения против банка ввели страны ЕС, Великобритания, Канада, Япония, Австралия.

В течение 2023 года возможности для IPO Совкомбанка не будет из-за низкого уровня цен. Однако начиная с 2024 года эта возможность может появиться, полагает первый зампред правления банка. «Неопределенности очень много. Но наша задача — оставаться в высокой степени готовности», — заключил он.

Что касается банковских IPO, за последние шесть лет на Мосбирже прошли шесть таких размещений. На долю Сбербанка и ВТБ пришлось 88% от всех привлеченных средств.

Было интересно? Ставь Открыть/Комментировать

2023-02-27 19:01:24 5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание

Сбербанк #SBER #SBERP
Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться в прошлом году. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г.

Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. После коррекции бумаги вновь начали подъем в рамках растущего тренда. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.

Qiwi #QIWI
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.

С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. Движение последних пары недель укладывается в рамки коррекционного отката. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.

Русал #RUAL
На фоне ослабления рубля стоит обратить внимание на акции РУСАЛа. Компания выигрывает от девальвации национальной валюты, по итогам I полугодия 2022 г. более 70% выручки формировалось за пределами СНГ. Цены на алюминий отскакивают после обновления локальных минимумов в октябре.

Дополнительным драйвером для акций РУСАЛа в среднесрочной перспективе является возвращение компании к выплате дивидендов.

Магнит #MGNT
Из бумаг с пониженным уровнем риска стоит отметить Магнит. Компания выглядит довольно слабо в последние месяцы из-за отказа от публикации отчетов и невыплаты дивидендов. Тем не менее операционные и финансовые показатели в 2022 г. должны быть довольно сильными.

Текущие уровни в бумаге выглядят интересными на средне- и долгосрочную перспективу. Ориентирами роста на ближайшие месяцы можно выделить 5250–5600 руб. Пробиться выше можно будет при возобновлении выплаты дивидендов.

Северсталь #CHMF
Компания интересна, прежде всего, в свете роста цен на сталь в РФ. Мировые цены на сталь в последние месяцы выросли, но внутренние цены РФ исторически реагируют на динамику с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности заработать на ориентированных на РФ металлургах.

Было полезно? Ставь Открыть/Комментировать