TATN (Татнефть). #РАЗБОР. Часть 2.Добыча нефти не растёт (как и у других нефтяников), но компания ежегодно увеличивает переработку нефти. За 5 лет она выросла на 80%, с 8,9 млн тонн до 16 млн тонн.
Нефтепродукты, естественно, продавать значительно выгоднее, поэтому с ростом переработки нефти растёт выручка и прибыль компании. То есть она развивается!
Долг у компании всего 14 млрд и это при том, что на счетах лежит 167 млрд налички.Дивидендная политика Татнефти подразумевает выплату не менее 50% от чистой прибыли. В этом году даже выплатила 55% и доходность составила 17% годовых!
ИТОГ:
Запасов нефти хватит на 29 лет, доля экспортной выручки самая низкая среди конкурентов, растёт переработка нефти, за счёт чего компания развивается, долг отрицательный.
Голубая фишка даёт 17% дивидендов, при этом ещё и развивается. Когда в последний раз рынок давал такие возможности?!
После продажи Башнефти во вторник припаркую деньги в Татку на долгосрок! Лучшая нефтяная компания на РФ рынке.
