2022-10-03 11:29:42
Credit Suisse - будет ли повторение истории с Lehman Brothers?
Криптотвиттер обсуждает слухи, о том, что швейцарский банк Credit Suisse неустойчив.
Банкротство такого финансового института может сверх негативно отразится и на рынке криптовалют, т к при ликвидации убыточных леверидж позиций банками - режутся в первую очередь сверх рисковые активы, к которым и относится крипта.
Твиттерянин Alex Good подробно разобрал будущие финансовые результаты и сравнил
текущую ситуацию в Credit Suisse c банкротством Lehman Brothers:https://twitter.com/goodalexander/status/1576724677225246720
Некоторые выводы:«1
CDS (credit default swaps) - кредитный инструмент, позволяющий хеджировать риск банкротства, у банка Credit Suisse
превысил 250 пунктов, что выше максимума 2009 г (предыдущий фин кризис)
2
Облигации тем не менее показывают доходность всего 6.4%, что не значительно и не указывает на банкротство (пока что).
3 CET1 capital adequacy - показатель сравнения капитала банка с его активами, взвешенными по риску, чтобы определить его способность противостоять финансовым трудностям.
У Credit Suisse - 13.5% (против 10% требований Швейцарии, 8% - международных требований), в разгар кризиса 2008-2009 года - такой показатель у банков был нередко - 5%.
4 У банка несколько источников влияния на будущие финрезультаты:
А) комиссии за управление капиталом богатых клиентов
Б) убытки инвестиционного банка, потерявшего существенно во время банкротства Билла Хванга из Архегос
В) штрафы за убытки из пункта Б
Г) убыточный фонд «All Funds»
5 Падение цены на акции Credit Suisse отражает прогноз финрезультата (-70% к прибыли) банка
6 Банк получает прибыль от повышения ставок на рынках, сосредоточился на крупных китайских клиентах, после окончания работы с русским рынком
7 Азиатские клиенты, не смотря на падение рынков, делают в 3 раза больше объема операций, чем американские клиенты.
8 Несколько сделок, связанных с выпуском бондов, способны принести банку существенный убыток, в том числе - потеря от вложений в европейский леверидж индекс ссуд, что формирует до $245М убытка.
9 Также на горизонте проблема потери $600М от удержания долга компании Citrix.
10 Судебные разбирательства касаются корпоративной культуры банка Credit Suisse,
экс работник умудрился принести убыток в размере $1.27B одному из клиентов и успешно это скрывал».
Автор треда задается вопросом -
грозит ли Credit Suisse и всему рынку новый Lehman черный лебедь? Происшествие такого масштаба способно принести финансовое цунами на наиболее рискованные рынки технологических акций и криптовалют, а нынешний уровень BTC $19K может стать уровнем $6К BTC в 2018 году (стоит напомнить, что после ATH BTC в начале 2018 года - биткоин опустился до $6K, торговался в пределах нескольких сотен долларов диапазон, и когда весь твиттер думал, что вот оно сверхдно и отсюда только наверх - BTC резко ушел в район $3K (как раз на пике программы количественного ужесточения от ФРС).
Кстати, фамилия председателя совета директоров Credit Suisse - Axel P. Lehmann - не иначе как усмешка судьбы.
39 views08:29
A
