Предоставление ликвидности в пару USDC/WETH против удержания л | DEFI Scam Check
Предоставление ликвидности в пару USDC/WETH против удержания лонга по активу на примере кита 0x_b1
Посмотрим, на сколько выгодно предоставление ликвидности и заработке торговых комиссий с токенов LP на примере кита 0x_b1.
Почитать немного о нем можно в посте:
https://t.me/Defiscamcheck/986
В твиттере у разработчика YEARN - banteg подсмотрел инструмент
revert.finance, при помощи которого можно «развернуть» все действующие и закрытые позиции в пулах ликвидности.
https://revert.finance/#/account/0xb1adceddb2941033a090dd166a462fe1c2029484
Теперь хотелось бы на реальных цифрах показать, выгодно или нет держать позицию в пулах ликвидности, особенно при пампе базового актива (в нашем случае ETH).
Дано:
109 632,6 WETH и 57 716 923,75 $, при курсе ETH = 526.46$
Ликвидность была предоставлена в торговую пару USDC/WETH.
Произошел памп ETH и кит 0х_b1 достал ликвидность из пула.
При курсе ETH = 627.05$ - он извлек:
102 764.58 WETH и 64 439 220$
Таким образом, его потери / заработки составили:
+5 886 631,77$
Но убыток составил:
⁃ 7 386,24 WETH.
Т е при вложениях в совокупности в размере: 115 433 847$, при росте ETH на 19,11%, сумма средств, которую кит смог достать составила: 128 878 440$ или прирост 11,647%.
Теперь представим, что кит держал свои ETH и не разменивал их, не добавлял ликвидность и т д:
1 Стратегия - добавляем пул в ликвидность:
Было 115 433 847$, стало 128 878 440$ (прирост 11,647%) при росте ETH на 19,11%
2 Стратегия - удерживаем только лонг 109 632,6 ETH, для простоты USDC остаются неизменными.
109 632,6 * 627,05 = 68 745 121,83$
Добавим сюда 57 716 923,75 $, получим: 126 462 045,58$.
Таким образом, стратегия удержания 50% активов в ETH без предоставления в ликвидность в пул USDC/WETH была менее выгодной на 2 416 394,42$.
ВЫВОДЫ:
Предоставление в пул ликвидности при росте актива является более выгодным, чем удержание 50% актива + 50% долларов, но в 1,64 раза по приросту менее выгодно, чем удержание 100% актива без долларов.
Проще говоря, если вы верите в лонг-перспективу вашего актива и 100% сидите в нем, то от обычного лонга вы заработаете больше, чем от предоставления ликвидности.
Если же вы находитесь частично в активе, частично в $, то предоставление ликвидности выгоднее, чем просто держать 50% / 50%.
РАУНД