AAVE. «Я полезных перспектив никогда не супротив». Часть 1 Pa | DEFI Scam Check
AAVE. «Я полезных перспектив никогда не супротив». Часть 1
ParaFi Capital на форуме AAVE выдвинуло предложение о программе ликвидности для второй версии протокола.
Впечатляющий рост объемов залоченных средств (с 0 до 5 млрд $) произошел без интенсификации и стимуляции ликвидности.
При миграции токенов LEND в новый токен AAVE 3 миллиона токенов из 16 миллионов были зарезервированы в AAVE Ecosystem Reserve, созданный для мер безопасности и стимуов развития протокола.
В сентябре 2020 года прошло первое предложение по улучшению протокола AIP-1 , запустившее модуль безопасности и распределив 400 AAVE в день среди участников.
В январе 2021 года был принят AIP-7 , активировавший выпуск AAVE и увеличивший стимулы до 550 AAVE в день.
Благодаря этому 20% из полного выпуска токенов сейчас застейканы под ставку в 6%.
Как описано в Авеномике документ, сообщество Aave может проголосовать за распределение поощрений за ликвидность из Экосистемного резерва.
Предложение ParaFi Capital:
Хорошо спроектированная программа LM (ликвидити майнинг) может выполнять следующее (как более подробно обсуждается ниже):
1 Рост кредитной и заемной активности на целевых рынках
2 Дальнейшая децентрализация / расширение базы держателей токенов AAVE
3 Стимулировать переход с версии 1 на версию 2
4 Увеличение долгосрочных пулов капитала за счет распределения stkAAVE
Рост кредитной и заемной активности: почти каждый крупный протокол DeFi запускает программу добычи ликвидности, для Aave было бы выгодно использовать часть экосистемного резерва для стимулирования кредитной и заемной активности на разных рынках.
Распространение AAVE среди заемщиков и кредиторов действует как дополнительный стимул для привлечения большего капитала. Со временем распространение может стать более адресным. Например, некоторым рынкам может потребоваться больше AAVE, чем другим, в зависимости от ликвидности, загруженности и зрелости рынка.
Более широкое распространение и децентрализация протокола: вознаграждение AAVE пользователям протокола улучшает распределение токена AAVE. Это дает AAVE в руки большему количеству пользователей, что еще больше децентрализует протокол.
Прекращение поддержки Aave v1: из-за высокой платы за газ и отсутствия стимулов для миграции Aave v1 по-прежнему содержит примерно 60% TVL.
Введя вознаграждения за майнинг ликвидности, предоставляемые только в Aave v2, поставщики ликвидности и заемщики естественным образом перейдут на оптимизированную версию.
Снижение ликвидности Aave v1 будет способствовать постепенному отказу от этой итерации протокола, что позволит направить больше усилий на разработку Aave v2.
ParaFi предлагает распределить 550 Staked AAVE (stkAAVE) в день, разделив 50-50 между кредиторами (275) и заемщиками (275).
Это распределение соответствует ежедневным вознаграждениям за размещение AAVE в стейках и равно 200 750 stkAAVE, распределяемых в год, или 103 млн долларов США (513,2 доллара США / AAVE) в годовом исчислении для заемщиков / кредиторов по текущим ценам (без учета любой дополнительной доходности от ставок).
Такой майнинг ликвидности предполагает использование лишь 1,25% от предложения токенов ежегодно.
С точки зрения долларовой стоимости и процента токенов 550 stkAAVE / день остается значительно ниже, чем у сопоставимых платформ DeFi.
Это позволяет AAVE сообществу соответствующим образом масштабировать распределение в зависимости от динамики рынка и активности пользователей.
Новые протоколы DeFi переплачивают за ликвидность в краткосрочной перспективе и недоплачивают за ликвидность в долгосрочной перспективе.
Относительно более низкое распределение для начала оставляет резерв экосистемы с достаточным количеством ресурсов для увеличения / уменьшения распределения для пользователей.
