DeFi Hopes

2023-04-09 09:08:28 Взлом Sushiswap

Если вы использовали Sushiswap, желательно отозвать аппрувы по его контрактам.

https://twitter.com/peckshield/status/1644925384709009413

P.S. Судя по всему, одним из жертв стал 0xSifu, известный уже как соучредитель QuadrigaCX. Хороший повод, порекомендовать документалку от Netflix про эту «биржу». Смотреть после того как снимите аппрувы разумеется!

P.P.S. Снять аппрувы можно тут →

P.P.P.S.
Для тех, кто любит все «официальное», снять аппрувы можно в эксплорерах, через Token Approval Checker:
Ethereum — https://etherscan.io/tokenapprovalchecker
Arbitrum — https://arbiscan.io/tokenapprovalchecker
Polygon — https://polygonscan.com/tokenapprovalchecker
BNB Chain — https://bscscan.com/tokenapprovalchecker
Avalanche — https://snowtrace.io/tokenapprovalchecker
Fantom — https://ftmscan.com/tokenapprovalchecker Открыть/Комментировать

2023-03-23 11:36:41 Разговоры о фаде вокруг USDT теперь

Логическая цепочка паникующих:
1. SEC подал в суд на Джастина Сана. Обвиняют его в продаже незарегистрированных ценных бумах и прочих финансовых грехах;
2. Джастин Сан — фаундер сети Tron;
3. В сети Tron ~51% всех USDT;
4. Делаем промежуточные выводы. И тут логическая цепочка считается законченна → страх, паника.


В реальности же USDT это не касается. Но мы знакомы с силой паники. Поэтому напоминаю о самом простом индикаторе — Curve 3Pool (USDT/USDC/DAI). Просто если видите, что количество USDT сильно будет увеличиваться (>50% пула, в данной ситуации), то можно ожидать анпега. Смотреть можно вот тут →

Прямо сейчас USDT чувствует себя прекрасно (8,8% доли в пуле) Открыть/Комментировать

2023-03-22 12:34:27 Где ликвидность из DeFi?

Что имеем? Хорошие для крипты новости снесли с повестки анпег USDC, альты время от времени иксуют, ve(3,3) проекты набирают TVL как не в себя, повсюду эйфория по поводу проблем с ликвидностью в банковском секторе и смягчения политики ФРС, а BTC и ETH c начала года сделали +62% и +59%, соответственно. DeFi наверняка там тоже перформит. Но нет, рост DeFi TVL всего 29% за тот же период, что уже выглядит странно. Возможно DeFi в ~2 раза отстает от рынка? Неееет, даже побольше

Попробуем хоть немного оценить как изменилcя объем ликвидности в DeFi. Для этого из TVL уберем влияние цен на активы. Возьмем для этого отношение к индексу CMI (CoinDesk Market Index), довольно плотный индекс по количеству активов в составе (~160 токенов). Получим изменение на -19,5%

Постойте, окей, CMI напичкан топом CoinMarketCap, там большой вес в составе имеют токены, которые к DeFi имеют мало отношения. Попробуем индекс CDF (CoinDesk DeFi Index) — тут порядка 45 тру DeFi токенов, но правда без BTC и ETH. Считаем → получаем -15,8%. Не сильно легче.

Замечу еще, что m.cap fiat-backed стейблов (USDT/USDC/BUSD) изменился на 0%, то есть фактор стейблов вообще имеет тут значения.

Получается, что в DeFi, в нашей «децентрализованной банковской системе», становится тоже меньше ликвидности?  

А чего тогда все растет?

А чего бы всему не расти, когда ликвидности становится меньше, а спроса больше — тут и там “нарративы”, аирдропы ARB, антагонизм «загнивающему» TradFi, ожидания смягчения ДКП и brrr brrr принтера ФРС, крипто-чаты ожили (даже я вот пост написал). Но что произойдет, когда (сегодня-завтра-пару месяцев врядли можно беспокоиться) начнется фикс этого echo(?) bubble в условиях исхудавшей ликвидности?

Какой-то медвежий пост получился

P.S. Никаких предсказаний и сигналов. Немного данных и открытый вопрос. DYOR! Открыть/Комментировать

2023-01-29 22:30:52 Открыть/Комментировать

2023-01-29 22:30:52 Открыть/Комментировать

2023-01-29 22:30:51 На тему Shanghai, LSD (Ethereum)

Просто факт. Одна из самых активных сетей (by Active Users, Txs, Volumes, etc) и PoS сеть с наибольшим M.Cap, имеет наименьший Staking Ratio

Вопрос «как повлияет апдейт Shanghai на Staking Ratio ETH» интересный, но кажется, риторический

P.S. BNB Chain тут конечно же выкинуть надо, добавил его просто за MCap

P.P.S. Умоляю, научите меня добавлять изображения к постам Открыть/Комментировать

2022-11-14 18:33:22 Открыть/Комментировать

2022-11-14 18:31:29 Возможный «депег» USDT в пуле Curve 3 Pool

Главное место обмена стейблов в крипте это офк Curve, а именно 3 pool usd (USDC/USDT/DAI). В мае’22 мы видели, как доля USDT в пуле (на фоне фада по отношению к стейблам) привела к депегу USDT. Каким бы крутым математически ни был Curve 3 Pool, это пул ликвидности, где доля актива в пуле остается переменной. Тогда (в мае) доля USDT доходила до ~80%.

Сейчас доля USDT ходит от 62% до 70%. Объемы конечно далеко не те, что были в мае, но рынок на новости богат в эти дни, кто знает какой фад раздуется еще. В общем, есть смысл подержать свои $ в USDC/DAI/FRAX (или что вы там считаете безопасным для себя)

А проиллюстрировать подобное развитие событий, в реальном времени, поможет пул USDD-3Pool(USDC/USDT/DAI). Сейчас в этом пуле 80% USDD и 20% 3Pool (где соответственно USDT-62% / DAI 19% / USDC 19%). И цена USDD ~ 0,98$, а в сочетании с фадом падала до ~0.89$

Уточню. В данном случае идет речь о «депеге» в рамках пулов ликвидности. Даже если и случится, то не страшно в случае с Tether (имхо)

Чего простого можно сделать, чтобы заработать в случае такого движа?
— Посидеть в обычных пулах USDT-*другой стейбл* и заработать на объемах;
— Посидеть в других стейблах и купить USDT с дисконтом.


P.S. Для удобства, форкнул и слегка доделал дашборд на Dune →
Динамика разбита по часам за последние 6 дней Открыть/Комментировать

2022-10-11 12:03:18 Базовый фарм в любые времена

Пока редакция канала в полном составе (то есть целый я) была занята отстраненными задачами, внимание совсем ускользало от событий в мире DeFi и Cosmos’а в частности (там похоже больше всего новостей)

Так вот в таком режиме, DeFi-неведения, хорошо себя показывают консервативные подходы — времени много не занимают, думать сильно не надо. И не всегда консервативное = низкодоходное. Собственно пример — LP BTC/ETH.
И пара моих мыслей про этот пул:
— Волатильность внутри пула обычно <5% (это почти как стейблы фармить в смысле IL’ов). Обычно это ~91% времени за последние 3 года;
— С такой волатильностью легко можно в Uniswap v3 или Leverage Farming;
— Найти APR на трастовых протоколах можно от 20%;
— Риском остаться полностью либо в ETH, либо в BTC из-за IL’ов не сильно то и напугаешь;
— Заходить по DCA в этот LP более сейвово, чем заходить в BTC и ETH по отдельности;
— Отлично подходит для тех, кто нацелен на увеличение ETH и BTC в долгосрок.

Напомню о своей табличке бектестов, которая подойдет тут для минимального DYOR Открыть/Комментировать

2022-09-12 15:36:16 Кейс со Stride

В пул stATOM/ATOM прям полилилась ликвидность, т.к. залили пул STRD/OSMO и теперь можно прикинуть свой APR. И вот первый DeFi кейс с «new wave» ликвидным стейкингом.

→ С 7 по 9 сентября уже были инсентивы в STRD, но не было где их слить.
Уже ретроспетивно APR был >500%. 

→ С 9 сентября уже появился пул STRD/OSMO, все прикинули доходность и пошли заносить в пулы, в итоге APR >100% 

→ Пул STRD/OSMO как вариант использования части полученных STRD вполне норм. Объемы за 24 часа там скоро превысят ликвидность и чисто на trading fees можно делать 40%+. Лока нет, так что выйти можно в любой момент 

В итоге, кто зашел в самом начале в stATOM/ATOM (под реварды) уже имеют от 5% профита за 5 дней. И это без ценовых рисков. Гуд кейс.

Почему сам не зашел (и все еще не захожу)

1. Stride, в погоне за ачивкой «1st LS zone» поторопились (имхо). Это базово увеличивает шансы ошибиться, особенно в плане безопасности (1). Апсайд в пару процентов за риск потерять больше 50% — такое себе. Так же эта ачивка делает шаги конкурентов более обдуманными и «правильными» (2);

2. Чтобы получать STRD, надо лочить свои LP на 14 дней. Все, кто сейчас фармит stATOM/ATOM, оставляют инсентивы тем, кто будет фармить пулы конкурентов;

3. Конкурентам придется делать инсентивы больше, чем у stride, просто потому что есть альтернатива (1) и потому что стоимость майнинга ликвидности для них выросла (2) (stride съел ликвидности на >300к ATOM, что в рамках Osmosis уже 8й пул).

В ожидании Quicksilver, Lido, Supernova и т.д.

NFA, DYOR Открыть/Комментировать