![]()
![]()
![]()
![]()
О кризисах и фондовом рынке!
В моем понимании кризис - это массовые увольнения, и как следствие сжатие потребления. Это ведет к сокращению прибылей у компаний, продающих товары и услуги и падению стоимости акций.
1) можно заметить закономерность, когда увольнения во время кризисов растут, а цены на акции падают, что отражает уменьшение прибылей у компаний.
2) В ответ на экономические кризисы ФРС роняет ставку до минимальных значений, что означает более дешевые кредиты для бизнеса и населения. Тем самым пытается запустить бизнес и опосредовано создать новые рабочие места.
3) Последние два кризиса были настолько серьезными, что ФРС дополнительно вливала ликвидность, скупая гос. облигации и ипотеки. Т.е. финансировала государство, которое вливала эту ликвидность через соц. программы. Тем самым создавались новые рабочие места, и компании оставались на плаву, а банки не банкротились.
Как можно спрогнозировать будущие увольнения?
Для оценки эконмической ситуации существуют лидирующие индикаторы (Leading Economic Indicators).
Приведу два из них, которые на мой взгляд, являются крайне важными:
- инверсия облигаций США 3мес-10лет
- ISM index
Инверсия облигаций говорит о том, что рынок бондов ставит на скорое уменьшение ставок ФРС. Они (крупнейшие хедж фонды,...) заранее делают ставку на ухудшение экон.условий, и реакцию ФРС.
ISM index - показатель экономической активности в США на основе 300 производственных компаний. Если он ниже 50, то экономическая активность сокращается.
4) На графиках можно увидеть, что оба индикатора показывают пессимистичную картину в экономике.
Выводы: если увольнения начнут развиваться, то фондовый рынок начнет падать. Если корреляция между рисковыми активами сохранится (акции и крипта), то крипто рынок пойдет вслед за фондовым. Поэтому при росте ваших активов, не забывайте фиксировать профиты, и готовиться к худшему!
Для этого поста, я использовал информацию с канала:
