2022-07-20 19:53:33
В чем наш перевес в крипте, как сделать крутой анализ чего-то и нажить?
TLDR: сдедать data driven ресерч 1 проекта, не распыляясь на другие.
Большинство фондов, аналитиков, и твиттер-треддеров занимаются ELI5 интерпретацией технологий. То есть объяснением сложного на языке 5-летнего ребенка. Общение на языке гуманитариев с гуманитарными инвесторами.
Сам по себе формат замечательный — он помогает быстро составить общее представление о мало-известной теме.
Большинство аналитиков не идут дальше этого, рассуждая "зачем улучшать что-то, если оно и так работает?"
Покупателям этих проектов (LP фондов и подписчикам Твиттер-акков) не нужна дип-дата, а фондам нужно moooore much mooore проектов. Как в любом венчурном инвестировании важно распылить семя своих инвестиций, чтобы некоторые потомки произросли успешными единорогами, а другие померли и хуй с ними.
Фонды продают конвикшен и двигаются дальше, т.к. можно быть только язычником, чтобы захеджиться от отсутствия жизни после смерти. Следить за отдельными командами после раундов у них нет ресурсов и смысла.
После раунда, упускаются из внимания основные проблемы экономических моделей в этапе активного роста (Луна, Акси), сетевые эффектов (холдеры, рефералы, социальные метрики), конкурентного анализа (почему завтра проект B не вытеснет проект А), реального пользовательского опыта (Полька).
После публикации буллиш-кейсов почти никогда не встречал в блогах топ-фондов отчетов на тему “А как там поживает наша инвестиция в Акси Инфинити Киллер из Вьетнама”. Исключения - Мессари, Делфай.
В чем тут альфа?
У фондов, аналитиков и “про-игроков” нет возможности и экономического стимула следить за проектами и корректировать/ребалансировать свои ставки. Они играют по страте “spray and pray”, то есть распыли инвестиции и 2 из 10 должны стрельнуть.
У них интенсивный поток таких проектов. Закрыли 1 – двигаемся к другому.
Перевес ретейла (наш) –
– мы чаще всего не локнуты в токенах (берем со вторички),
– наши ордера не бьют по стакану
– отобрав 1-5 классных проектов мы можем глубоко в них погрузиться и отслеживать метрики/сентимент
– наш коэффициент внимание/проект выше
– мы можем спекулировать
Подытожу мысли
* На крипто-рынке никто, или почти никто не “взрослый”. Все дети, просто кто-то в костюме папы
* Концентрированное внимание – наш перевес над “фондами”. Многие из них остались в Сульсиусе и Луне, даже когда было понятно, что корабль уже/скоро идет ко дну. Почти все из подписчиков канала “обыграли” 3AC, даже если вы в глубоком минусе. * Взять 1-3 экосистемы и глубоко погрузиться в их технологии и бизнес – имхо плюсовая страта
* Сервис типа Dune Analytics позволяет автоматизировать отслеживание ключевых сетевых и финансовых стат (важно помнить что в небольших и “дешевых” по газу сетях у команды может быть позитивных стимул их подкрутить)
* Нам реально нужны игры с возможностью продать свои ассеты, удобство оплаты в любой стране своим крипто-кошельком, а не местой картой/кешем, право заработать от проекта/бренда/бизнеса, которым мы пользуемся и любим.
Многие из нас хотят быть участниками меритократического и космополитичного общества, то есть власти умных, а не политизированной демократии. Мы голосуем, в отличии от большинства "фондов" своей гривней/рублем и временем, а значит как никто вовлечены в продукт веб3.
Все что написал – мои имхо, основанное на личных исследованиях рынка.
27 views16:53
C
