Крипто Аналитик

2021-05-20 10:06:29 Саморефлексия после черной среды 19 мая 2021. Часть 2

О хорошем.

Если посмотреть последние пару месяцев, это был мой лучший период в относительных и абсолютных значениях, надеюсь у вас тоже. Я подвожу статистику баланса каждый месяц 1го числа. Если посчитать сколько в абсолютных значениях я потерял за 1 день, то цифра очень страшная. Но если посмотреть на всю картинку в целом, то я откатился по портфелю к 1 мая. Не все так плохо. Если посмотреть на свои показатели за 1 год (после обнуления в начале 2020, как раз где-то в Мае занес обратно в крипту часть личного капитала), то выходит 200х к ликвидному портфелю, еще в локах и виртуальных профитах тоже столько же сверху, в сумме где-то 400х. За год. Но локи я не беру в расчет, поэтому считаю 200х. Если посмотреть с этой стороны, то все очень даже хорошо. Все зависит от вашего взгляда на ситуацию. Zoom out.

Если посмотреть в целом на рынок, то он показал невероятный рост, огромный adoption со всех сторон - DeFi, NFT, DAO. Я в предвкушении того, что еще сможет создать этот рынок, благодаря тому, что сейчас много новых умов заходит в крипту и проникаются этой атмосферой. Мы наблюдаем и участвуем в нереально крутом эксперименте и получаем за это еще и материальное вознаграждение. Я обожаю эту индустрию за все ее аспекты. Одно из моих любимых качеств – это любопытство и каждый, каждый день крипта удовлетворяет этот мой запрос по-максимуму. Ни одного скучного дня. Международное сообщество, открытость, азарт и риск, фундаментальный анализ проектов, полная автономия – это не полный набор того, что дает мне работа в этой индустрии. И это, черт возьми, ахуенно (даже несмотря на просадки как вчера).

Что же случилось.

Теория 1: Есть уже легенда с 4chan (откуда же еще), о том, что это была скоординированная атака, чтобы ликвидировать одного конкретного игрока и забрать у него все. https://boards.4channel.org/biz/thread/35710754 , и продолжение этой теории в том, что это была скоординированная атака на балансы Justin Sun в Liquity protocol, где он держал $1млрд. Но он успел сделать ребаланс и вернуть $300млн долга. https://etherscan.io/tx/0x27964fe829e72020b66544df299f87ae6ee4202ff2394cdfe670d53754ca68fb  На сколько теория верна – не знаю, каждый пусть сам решит себе.

Теория 2: Более реальная и правдивая. Очень много leverage трейдинга было, очень много лонгов с плечами на очередной buy the dip (как у меня), огромный OI (открытый интерес), который увеличивался на падении, каскадные ликвидации, много FUD за предыдущие дни. Идеальный шторм приведший к огромным просадкам, полному OI-wipe, фандинг на многих перпах ушел в жесткий минус (лонгов не осталось). Лучше всех такие ситуации расписывает уже ранее упоминавшийся Sam Trabucco из Аламеды, или можете прочитать перевод коллеги из DeFiScamCheck: https://t.me/Defiscamcheck/1820

Вторая теория (это даже не теория, а просто факты) – точно так и случилось. Может быть под шумок хотели и теорию 1 реализовать, но не вышло, в любом случае “Маємо те, що маємо”. 

Что будет дальше. Два варианта.

1. Это был global-top и дальше мы уйдем в медвежьий рынок на несколько лет, а-ля post-2017. Не хочется в это верить, да и фундаменталы не поменялись из-за вчерашнего падения. Ключевые DeFi-протоколы не сломались, блокчейн не сломался, инфраструктура никуда не ушла, игроки на рынке за 1 день не уйдут, особенно крупные. Но если все же пойдем по такому сценарию, то все равно должен быть сильный отскок, и выход на нем. Может и не быть, но по теории рыночных циклов чаще всего так и происходит.

2. Это был март 2020 v2, вынос слабых рук и перетекание активов в руки сильные. В данном случае, мы увидели очень быструю передачу активов из слабых рук в сильные. Для того, чтобы взлетить надо скинуть то, что тянет тебя вниз. Будет это флет и консолидация и потом планомерный рост вверх или Далай-Лама стиль возврата на хаи - не знаю.

Не знаю что будет и по какому сценарию пойдем (хочется верить во второй вариант, конечно), но моя веря в индустрию никуда не ушла, поэтому не ухожу и я. Да и где еще будет так весело и интересно, как не в крипте? Открыть/Комментировать

2021-05-20 10:06:17 Саморефлексия после черной среды 19 мая 2021. Часть 1

Думаю многие вчера пострадали (ликвидации или просто портфель очень просел). Я лично потерял ~30% портфеля за вчера на ликвидациях + на просадке портфеля, в относительных значениях бывало намного хуже (терял 100% в начале 2020 года). В абсолютных значениях - крупнейшая просадка. 

Рынок был очень щедрый последние несколько недель (портфель вырос на 50% с начала мая) и мы стали очень жадными, хоть у меня и был постоянный PTSD из-за перегретости рынка и я вышел в стейблы достаточно хорошо, но вчера сыграл ряд факторов, которые привели к такой просадке за сутки и ликвидациям. В этом посте, в стиле Sam Trabucco из Аламеды, я порефлексирую над своими ошибками (правда, Сэм обычно постит о том, как Аламеда всех нагнула).

Волна 1. Я активно торгую на фьючерсах, часто без стопов и меня часто проносило от ликвидаций. На фьючерсных балансах у меня обычно не больше 10% портфеля. Это максимальная потеря, которую я себе позволяю получить на фьючерсах. Когда баланс на них становится выше - я вывожу профиты. Позавчера у меня было несколько лонгов, закрыл часть профитов и оставил 5% на фьючерсах на бинансе и 5% фьючерсах на фтхе с частично открытыми позициями. Вчера утром на дипе я начал усредняться на фьючерсах и докупать на споте на дипе. Достаточно агрессивные позиции занял на фьючерсах, так как был максимально уверен в том, что после такого дипа еще один вряд ли будет ниже $2700-2800. Мои ликвидации были 2500-2600. Я теперь был прикован к монитору и наблюдал.

Ошибка номер 1: на этом уровне 2.7к-2.8к я ожидал увидеть сильный отскок, но его не было, он был очень слабый и цена там застряла. Это был первый сигнал, который я заметил, но на который забил, хоть и озвучил его знакомым-трейдерам. Здесь я мог достаточно спокойно выйти в минус 1-3% от баланса, но не сделал этого. 

Вывод 1: если чуйка говорит, что все выглядит паршиво, но мозг пытается убедить себя, что все будет ок, то всегда лучше уменьшить риски, чуйка что-то знает. Также в той ситуации я был один, если бы был в команде и помогало коллективное сознание, я бы, наверное, смог избежать первых потерь и это бы не вызвало вторую волну.

Волна 2. Мы знаем, что произошло дальше. Цена пошла ниже и меня ликвидировало на обоих балансах на фтхе и на бинансе из-за плохого риск-менеджмента и из-за того, что сам не послушал свою чуйку. Но дальше я сделал то, что делать категорически не стоит и из-за чего большинство людей теряют еще больше денег, чем изначально – rage-trading. Попытка отыграть все одним трейдом. Много раз проходил, все равно наступаю на те же грабли.

Но. Я создал систему лока собственных средств, в случае когда я не смогу контролировать свое желание rage-trading'a , чтобы я сам не смог их получить быстро. Это помогло мне сохранить большую часть баланса. Но часть баланса все-таки пострадала, около 10% в эфире я все же смог достать из vault в Ribbon и отправить на Binance Coin-M futures, где я откупил эфир по 2100-2200 и который потом успешно отправили на 1600 в момент, когда магическим образом бинанс перестал функционировать. Моя ликвидация номер два за день. Суммарно уже 20% потерял, еще 10% потерь – это просадки по портфелю основному в альтах/эфире и тд.

Ошибка номер 2: Rage-trading. Потерял больше 5% за день? Астанавись. Бей себя по рукам и не заходи в трейды чтобы отбить все за один трейд.

Вывод 2: Если замечаете, что вы склонны к rage-trading'у сделайте такую систему, когда вы никак не можете получить доступ ко всем своим средствам моментально. Локи в фармилках, приватах, холодные кошельки в ячейках банка, whatever. Также если думаете, что худшее позади, всегда может быть еще хуже. Люди склонны недооценивать риски и шансы того, что случатся непредвиденные события и сценарии. То есть мы склонны недооценивать шанс появления черных лебедей, чем и случился быть вчерашний день для крипто-рынка.  Открыть/Комментировать

2021-05-19 16:05:23 Я с вами Открыть/Комментировать

2021-05-19 10:31:40 В итоге пришли к худшему краткосрочному сценарию из предыдущего поста и эфиру по $2800-2900. В целом, всегда может быть и хуже, но большую часть стейблов 2/3 я уже задеплоил (использовал для покупки), в основном в альты и топ DeFi монеты. Отскок точно будет, а там посмотрим.

Кому не хватает хопиума - посмотрите подкаст Bankless с Su Zhu и Kyle из ThreeArrowsCapital про Ethereum. Забавно, что цена с того подкаста улетела вниз с $4100 до $3000. Рад, что я послушал его только вчера вечером

https://twitter.com/sereja_chan/status/1394896980636225537 Открыть/Комментировать

2021-05-18 18:37:47 Sideways until he sleeps and crush him with the exact same chinese fud.

Забавно наблюдать как пытаются тем же самым китайским фудом вытряхнуть слабые руки и новичков. Но работает же. Закинули статью на Reuters, твитер и инфлюенсеры подхватили, распространили. Даже вот такик как я, которые не верят в это и понимают, что это просто FUD, который крутится раз за разом для вытряхиваний, все равно добавляют в инфополе информацию и крутят дальше.

Для тех, кто переживает - не переживайте, все ок, Китай уже 100500 раз "банил" крипту. Если этот фад не задампил рынок ниже вчерашнего лоя, то все ок будет. Сейчас происходит так называемый "chop", когда трясет туда сюда рынок.

Для трейдеров - смотрите что в этот период слабо падает и хорошо отскакивает, когда чоп успокоится, эти монеты будут самыми быстрыми лошадками.

Оригинал FUD'a: https://www.reuters.com/article/us-crypto-currency-china-idUSKCN2CZ1DL
Оригинал фразы из заголовка (must watch):

Открыть/Комментировать

2021-05-17 22:25:59 С утра был удачный шопинг, на отскоке прикрыл половину. Теперь была попытка номер два за сегодня пошопиться.

Если кто следил за рынком, то могли наблюдать жесткое давление продавца. Оно, судя по всему, было вызвано одним трейдером на Bitfinex, который на протяжении нескольких часов педантично, по маркету, на одолженный биткоин с лендинга шортил по 100-200 btc в минуту.

Примерно за весь процесс он одолжил 10к биткоинов и продал их по vwap-цене ~$42800. По этим цифрам,на данный момент этот продавец в минусе примерно на $10млн+. Интересно будет посмотреть как он будет выходить из этого дерьма, в который он сам себя втянул, учитывая, что рынок явно послал его куда подальше, создав локальное дно на $42к и откупив этот уровень три раза на объемах.

Наблюдение за шорт-дегеном в риалтайме: https://twitter.com/lowstrife/status/1394350188161085444

Крупные трейдеры, которые публично заявили и приняли другую сторону этого трейда (лонганули): https://twitter.com/john_j_brown и https://twitter.com/lightcrypto/

Теперь посмотрите unrealized profit John'a и подумайте хотите ли вы быть на другой стороне его трейда: https://leaderboard.bitfinex.com/plu:1w:tGLOBAL:USD Открыть/Комментировать

2021-05-17 08:13:29 Доброе утро для тех, у кого остались стейблы. Время шоппинга?
Смущает только два факта:

1. Пессимистичные твиты Илона. В принципе, крипта существовала, существует и будет существовать и без Маска. Не так уж и важно, но задает общий настрой рынка.

2. Высокий фандинг = ритейл откупает с плечом на фьючерсах. Вот это важнее. Настоящие развороты создаются спот покупками, а не лонгованием с плечом. На основе одного этого фактора еще можно ожидать долития вниз, но минимальный отскок уже можно пытаться ловить на этих уровнях имхо. Не финансовый совет офк. Фандинг смотреть тут: https://www.viewbase.com/funding

P.S. Также, всегда стоит ожидать худшего сценария. В нашем случае сейчас краткосрочно худший сценарий это биток по $39-40к и эфир по $2700-2900 Открыть/Комментировать

2021-05-09 14:02:08 Пока эфир пробивает новые хаи каждый день ($3900 на момент написания поста), я немного отошел от письменных дел, поэтому пишу реже. Но дам два совета что можно сделать сейчас.

1. Чтобы следить за всем происходящим на рынке советую подписаться на рассылку друзей из Moni Talks (Ру - https://t.me/moni_talks_ru, Англ - https://t.me/moni_talks). Ребята делают крутой трекер-портфолио и я постоянно говорю Гарри (со-основателю) о том, что я кайфую от их дизайна и визуала и подачи контента.

Небольшое отступление - я сам был UI/UX дизайнером раньше и сейчас иногда этим занимаюсь. Кстати, кто не знает, версия фронта yearn от Андре yearn.fi и его проект бриджей между блокчейнами multichain.xyz использует дизайн, который мы сделали с командой Nextpage. Мы его выложили в open-source и Андре его заюзал, потом написал в личку и поблагодарил. Поэтому у меня один из немногих адресов, который получил прямой перевод с адреса Yearn Deployer

Возвращаясь обратно к Moni, Гарри и его команды сами очень продвинутые дегены с высоким degen score (по метрике сервиса atomic.blue), поэтому они прям классно шарят и запустили еще и отдельную рассылку для дегенов - Degen Stuff, это топчик, всем советую.

2. Если у вас есть на споте эфир и вы думаете фиксироваться и перезакупиться ниже, то лучше захеджируйте позицию на фьючерсах через шорт (если умеете с фьючерсами работать, если нет, то научитесь, но плз не ректуйтесь с большими плечами).

Почему хедж шорт, а не продать и купить дешевле? Если вы держите эфир в долгосрок, но ожидаете небольшую коррекцию сейчас или на ближайших уровнях, то вы bullish long-term, но bearish short-term. Шорт на фьючерсах сейчас вам будет давать 0.15% в день на вашу позицию, что вполне неплохо. Можно хеджировать не всю позицию (не весь спот), главное - смотрите, чтобы вас не ликвидировало, то есть чтобы было достаточное обеспечение для хеджа.

Это не совет хеджироваться / шортить сейчас. Но я открыл хедж на 35% спот позиций эфира. Посмотрим на сколько 4к$ психологичкий уровень для фиксаций. Долгосрочно я все равно очень bullish. Кстати, все текущие ралли эфира было spot-driven, то есть закупались и двигали цену именно на споте, а не на фьючерсах, поэтому и фандинг был невысокий совсем. Есть инфа, что на крупных otc идут очень большие закупы эфиры от corporate treasuries. Короче, инстутиционалы приходят на эфир. Открыть/Комментировать

2021-05-04 14:26:53 С моего последнего эфира про эфир (который был 28 апреля), $ETH показал очень сильную динамику и вырос на 30% с $2500 до $3400.

Много факторов влияет на это - EIP-1559, ETH locked in DeFi, ETH locked in Staking, NFT-craze, Layer 2, PoS и тд. Думаю о них поговорим в следующим выпуске у ребят из Nextpage.

А пока, делюсь с вами отчетом CoinGecko за Q1 2021. Специально на русском. Но если вы хотите надолго задержаться в крипте - учите английский. Это один из ваших мощнейших инструментов. Как у вас может быть какой-либо edge на рынке, если инфу вы получаете только в переводе? Открыть/Комментировать

2021-04-28 16:50:59 Подкаст с Nextpage #1 Через 10 минут приду в гости на подкаст к друзьям из дизайн-агентства Nextpage. Предыстория: когда-то обещал рассказать их сотрудникам про крипту, но карантин и другие обстоятельства постоянно мешали. А тут ребята ещё и свой подкаст… Открыть/Комментировать