2022-05-10 10:55:10
Негативный эффект хранения биткоина на биржах
В этом посте я поговорю не об опасности прохождения KYC и не о важности самостоятельного хранения биткоинов – об этом ты можешь узнать из предыдущих моих материалов. Сегодня я коснусь неочевидного, но важного сходства бирж с банками частичного резервирования.
Когда ты хранишь биткоин на бирже, ты толкаешь его цену вниз!
— Подожди-ка! Что ты несешь?
— Давай разберемся в этом непопулярном мнении:
Когда ты покупаешь биткоин на бирже, ты покупаешь “IOU” – долговое обязательство. Цифры в твоем личном кабинете на бирже – это записи в централизованном реестре биржи. Биржа таким образом сообщает тебе, что она должна тебе определенное количество монет. Но ты же помнишь, что “Не твои ключи – не твои биткоины”? Монеты хранятся и остаются подконтрольными бирже. Она вольна делать с ними все, что ей заблагорассудится (как минимум до тех пор, пока ты не потребуешь перевести их на свой кошелек). Как думаешь, что она хочет делать с твоими биткоинами? Правильно! Зарабатывать на них. Именно поэтому комиссии вывода с бирж так высоки, а многие из них запускают программы лендинга/стейкинга, обещающие тебе небольшую прибыль за хранение у них монет и участие в этих программах. Чем больше биткоинов ты хранишь на бирже, тем выше твое вознаграждение. Биржи всячески пытаются отбить у пользователей желание выводить биткоины из под их контроля – начиная с “удобства” и заканчивая принудительным прохождением процедуры KYC при выводе (shotgun KYC).
Важно понять, что биржи не так уж и сильно отличаются от банков частичного резервирования. Не сомневайся, что до тех пор, пока твои монеты хранятся у них, они будут использовать твой капитал для самообогащения. Они будут сдавать твои монеты “в аренду” под проценты другим трейдерам (если ты участвуешь в лендинг-программе, какие-то крохи достанутся и тебе), получать прибыль таким образом и повторять эту схему снова и снова. Представь, что ты застейкал на бирже свой 1 биткоин на 1 год под 0.5% годовых. Биржа теперь может отдать, например, 0.9 биткоина в качестве займа какому-нибудь трейдеру на 1 год под 5% годовых. Но баланс на твоем счету никак это не отображает. Простыми словами, таким образом биржа только что напечатала 0.9 биткоина из ниоткуда.
Когда биткоинер покупает биткоин, он уверен, что повышает покупательное давление на биткоин, “замораживая” часть предложения (ведь он не собирается продавать монеты). Это так лишь в том случае, если он выводит монеты с биржи, превращая долговое обязательство в твердые деньги, не подконтрольные никому другому. Позволь пояснить, цена биткоина определяется спросом и предложением. Если товар является редким, цена растет, если товар в избытке, цена падает. Когда биржи “печатают” биткоин в своих централизованных реестрах, они разбавляют его предложение. Если биткоинер покупает биткоин на бирже и оставляет его там, он эффективно предоставляет бирже карт-бланш на “создание” биткоина из ниоткуда, что создает отрицательное давление на цену биткоина.
Как думаешь, если бы все пользователи залогинились сейчас в личные кабинеты на своей бирже и попытались вывести все свои биткоины, у бирж было бы достаточно монет, чтобы удовлетворить данные ими долговые обязательства?
Выводите свои биткоины с бирж! А еще лучше не пользуйтесь услугами акропаразитов, взявших традиционную хищническую банковскую модель и применяющих ее в мире Биткоина под соусом “свободы”, “сверенитета”, “децентрализации” и “цензуроустойчивости”!
P.S. не хочу, чтобы пост превратился в рекламный, но описать этот случай, не предложив решения тоже считаю неверным подходом. Решением описанной проблемы для меня стала р2р площадка HODL HODL. Она не просит ваших паспортных данных при регистрации, предлагает посреднические услуги при покупке / продаже, а также возможность лендинга биткоина и стейблкоинов, не храня при этом ваш капитал в единоличном порядке. Регистрируясь по реферальной ссылке https://hodlhodl.com/join/TONYB получишь скидки на комиссии.
2.0K views07:55
2
