​Расширяем холдерские способности. Стратегия Volatility Harves | BE•CRYPTO

​Расширяем холдерские способности. Стратегия Volatility Harvesting (Часть 2)

3) Практическая реализация
Из приведенных выше пунктов мы можем вывести простую, но очень эффективную инвестиционную стратегию (которую можно называть VH).

Для простоты подсчетов представим, что вы хотите инвестировать $10 000 в BTC. Правила таковы:

▷ Инвестируйте в BTC только 50%, оставшиеся 50% держите в стейблах (хорошей идеей будет использовать DCA для того, чтобы купить BTC на $5000);
▷ Ребалансируйте портфель всякий раз, когда соотношение BTC/стейблов меняется в любую сторону больше определенного порога (здесь давайте остановимся и поговорим подробнее).

Распределение вашего портфеля не является фиксированным. Когда BTC падает на 10%, ваши первоначальные $5000 теперь стоят $4500. Итого, стоимость вашего портфеля сейчас составляет $9500 ($4500 в BTC плюс $5000 в стейблах).

В процентном соотношении это: 47,4% в BTC и 52,6% в стейблах. Отклонение от изначальных 50/50 составляет: (50%-47,4 %)+( 52,6%-50 %) = 5,2%. Таким образом, мы могли бы принять решение о ребалансировке, когда отклонение превышает 5%.

Теперь мы восстанавливаем соотношение 50/50. Это означает, что мы должны купить BTC на 2,6% * 9500 = $247. Наш портфель после ребалансировки: $4747 в BTC и $4753 в стейблах. Готово, вернули 50/50.

Если BTC продолжит падать, мы будем покупать больше BTC, следуя приведенному выше правилу (отклонение от 50/50 более чем на 5%). Это похоже на DCA, но у нас всегда есть немного стейблов, чтобы выкупать падения.

Но что будет происходить, когда BTC будет идти в рост? Наше правило ребалансировки заставит нас продать часть. Видите схему?

▷ Купить дешевле
▷ Продать дороже
▷ Никогда целиком не выходить из стейблов

Давайте сравним стратегию VH со стратегией «buy and hold» в различных рыночных условиях.

При нисходящем тренде стратегия VH будет лучше, потому что мы только частично находимся в позициях.
При флете рынка стратегия VH раскрывается по максимуму, поскольку при флете рынок движется в определенном диапазоне. С VH мы регулярно совершаем ребалансировку.
При восходящем тренде стратегия VH будет менее эффективной, так как здесь мы лишь на 50% в позиции и продолжаем продавать по мере роста цены.

Подведем итоги.
Стратегия Volatility Harvesting - это стратегия, основанная на двух простых правилах: соотношении и ребалансировке. Основные преимущества:

Покупаем дешево и продаем дорого
У нас никогда не заканчиваются стейблы
Данная стратегия выигрывает у «buy and hold» в 2/3 рыночных сценариев.

Вы можете играть с цифрами. Снижение порога ребалансировки приводит к более частому ребалансированию, но также и к более высоким комиссиям за трейды. 50% и 5% - хорошие параметры, они работают нормально, но вы можете экспериментировать.

Теперь волатильность - ваш друг, дегены друзья! Всех с наступающим!

#BE_Статьи_и_переводы

BE•CRYPTO