Абракадабра | Bitcoin Inside

2023-03-30 20:50:11 Щедрые предложения по вкладам от американских банков. Пожалуй, теперь и правда под подушкой надежнее. Открыть/Комментировать

2023-03-29 18:49:03 США против Binance

Если кто-то думал, что после обанкротившейся FTX и Slivergate Bank регулятор не вцепится в крипту — что ж, вы глубоко ошибались. Претензии были и к Coinbase, но вот против крупнейшей криптовалютной биржи Binance выдвинули крайне серьезные обвинения.

Binance обвиняют в торговле фьючерсами на биткоин и эфир. Это сложные финансовые инструменты — обычные биржи, которые продают фьючерсы, например, на нефть и зерно, сначала получают соответствующие разрешения от регулятора. Очевидно, это правда — Binance запускала такие инструменты.

Помимо этого, команда криптобиржи торговала против клиентов, обладая инсайдерской информацией. А еще обеспечивала доступ к бирже крупным клиентам, которые не имели права торговать на зарубежных площадках.

В перспективе обвинения могут привести к посадке Чанпэна Чжао, основателя Binance. Что еще хуже — американский рынок для биржи может быть полностью потерян, придется еще и штрафов уплатить. Позиции крупнейшей криптовалютной биржи в мире могут пошатнуться. Открыть/Комментировать

2023-03-26 13:01:59 За неделю с 8 по 15 марта американцы сняли со своих депозитов $98,4 миллиардов. Причем деньги снимались в основном у небольших региональных банков.

Другими словами, население само начинает подталкивать банки к краху. Открыть/Комментировать

2023-03-25 21:29:42 Производственный индекс PMI Германии упал до отрицательных значений. Это говорит о начале рецессии в стране. Открыть/Комментировать

2023-03-25 00:05:19 Deutsche Bank в зоне риска

Европейские банки продолжают трещать по швам. Теперь заговорили о том, что проблемы могут возникнуть у Deutsche Bank.

Deutsche Bank — главный банк Германии и системно значимый для всего Евросоюза. Еще в 2016 году его называли главной угрозой мировой финансовой системе. Тогда он провалил стресс-тесты ФРС США — регулятору не понравились планы управления капиталом. Собственно, к настоящему моменту мало что изменилось.

Проблемы у Deutsche Bank примерно те же, что и у швейцарского собрата — плохое управление, проблемы с капиталом, повышение ставки ЕЦБ. На фоне последних событий и краха трех банков из США у вкладчиков появились сомнения в надежности банка — зафиксировали массовое снятие вкладов Deutsche Bank.

Дошло до того, что Олафу Шольцу, канцлеру ФРГ, пришлось успокаивать народ. Мол, все в порядке и банк прибыльный. Прибыльный-то прибыльный, но страховка от дефолта сейчас рекордно высока — затраты продолжают расти.

Скорее всего, Deutsche Bank тоже спасут. Германия — локомотив европейской экономики и ЕС просто не даст столь значимому банку обанкротиться. Проблема в том, что за ним могут покатиться и другие банки, а на всех ресурсов не хватит. Открыть/Комментировать

2023-03-21 19:52:14 Еще один признак разворачивающегося кризиса

Банковская система США и ЕС продолжает двигаться к кризису. И новым признаком этого стал рост цен на золото.

Золото — защитный актив. Оно медленно растет в цене, но медленно и падает. Когда рынок растет, инвесторы вкладываются в технологические компании, которые быстро дорожают и приносят прибыль. Но во время кризиса главное — сохранить деньги. Соответственно, золотом интересуются во время кризисов. В последний раз оно росло в феврале 2022 года, когда мир не знал, чего ожидать. Во время пандемии тоже был рост.

Сейчас золото достигает $2000 за унцию. На момент написания поста цена его несколько снизилась, но отметка была взята. И знак этот нехороший — капитал бежит в другие активы. К слову, сейчас даже биткоин выглядит более надежным, недаром он сильно прибавил за последние 2 недели. Открыть/Комментировать

2023-03-19 22:14:26 Bloomberg пишет, что SVB, тот самый крупный банк, с которого начался кризис в США, распродадут по частям. Регулятор не может найти покупателя на все активы банка — все компании слишком пострадали за последнее время. Открыть/Комментировать

2023-03-19 22:10:05 Биткоин добил до $28 000. Похоже, потенциал роста еще есть — это многое говорит о доверии к банкам. Открыть/Комментировать

2023-03-19 17:23:15 WSJ: 186 американских банков могут обанкротиться.

Исследователи из Social Science Research Network бьют тревогу: далеко не один лишь SVB имел огромные риски. 186 других банков могут обанкротиться.

Отчасти дело заключается в самой структуре банков. Все их активы глобально делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные они могут продать в любой моменте по рыночной цене — по большому счету, они нужны, чтобы восполнить недостаток ликвидности. С долгосрочных же как раз и идет заработок — например, это могут быть кредиты, которые выплачиваются десятилетиями с процентами. То же самое — государственные облигации. В большом объеме долгосрочные активы продать быстро крайне сложно.

А теперь представим ситуацию: на фоне новостей о банковском кризисе клиенты бегут в банк снимать депозиты. Банк продает краткосрочные активы и выдает деньги, но их на всех вкладчиков не хватит. А долгосрочные, как я уже говорил, быстро не продашь. То есть у большинства банков не хватит ликвидности, чтобы справиться с паникой клиентов.

Исследование не слишком учитывает страхование и хеджирование — оно несколько нивелирует риски. Но в остальном — система откровенно шатается. И в ФРС это понимают — ходят слухи, что, в случае чего, государство подставит плечо аж на $2 трлн. Открыть/Комментировать

2023-03-14 14:54:16 Silicon Valley Bank вошел в список лучших банков США по версии Forbes всего за несколько недель до его краха. Кажется, уже становится традицией для Forbes отмечать в журнале мошенников и проблемные компании. Открыть/Комментировать